Финансы для менеджеров понятным языком
Шрифт:
Если бы не было плохого, трудно было бы идентифицировать хорошее.
Баланс компании
Теперь посмотрим, как применяется баланс в управлении бизнесом – на примере гипотетической компании «ВирКомп».
Допустим, один продвинутый товарищ решил организовать интернет-площадку для продажи компьютеров и гаджетов. Его собственных денег было недостаточно для того, чтобы открыть такой магазин, и он нашел соучредителей для участия в этом проекте.
Сам учредитель вложил в бизнес 30 млн руб.
Соучредитель 1 вложил 20, а соучредитель 2 – 10 млн руб. Капитал
Про нераспределенную прибыль, она же убыток, мы сейчас говорить не будем. На старте это ноль.
Однако и 60 млн руб. не хватает для открытия бизнеса.
Смета проекта показывает, что потребность в стартовых денежных средствах – 100 млн руб.:
При этом предполагается, что в течение первых двух месяцев прибыль будет нулевая.
Таким образом, дефицит средств составляет 40 млн руб., и единственная реальная возможность его покрыть – это взять в банке кредит.
В обеспечение кредита можно заложить автотранспорт и товары для перепродажи. Банк готов принять их в залог с дисконтом от рыночной цены:
Ставка дисконта считается по формуле:
кредитный лимит : рыночная цена,
и в нашем примере составляет 0,7 (40 млн : 60 млн).
Для простоты будем исходить из того, что рыночная цена равна цене приобретения основных средств.
Формирование пассива компании
Возвращаемся к схеме в виде треугольника.
Сложение двух источников – обязательств в виде кредита, равных 40 млн руб., и капитала в виде личных вложений учредителей, составившего 60 млн, – позволило сформировать актив в размере 100 млн руб.
Мы вполне готовы свести в таблицу пассив баланса, состоящий из двух разделов – «Капитал» и «Обязательства»:
Что мы видим в пассиве? Источники формирования актива (см. треугольник).
Напомню: у компании нет нераспределенной прибыли или убытка, потому что баланс стартовый.
Формирование актива компании
До завершения стартового баланса осталось совсем немного – сформировать актив. Предположим, что оборудование, автотранспорт и товары для перепродажи уже куплены. Остальные расходы, заложенные в смету, еще не понесены.
Из пассива мы видим, что актив равен 100 млн руб.
Компания
И на этом этапе мы должны учитывать, что актив любой компании всегда состоит из двух видов:
– внеоборотные активы – основные средства, долгосрочные финансовые вложения, нематериальные активы, например торговая марка;
– оборотные активы – денежные средства, запасы, дебиторская задолженность.
Я не буду вдаваться в подробности и описывать тонкости структуры внеоборотного и оборотного актива. Моя цель – объяснить логику составления баланса нефинансистам, и сделать это так, чтобы они могли работать с ним практически на профессиональном уровне. Поэтому я буду избегать многих узкоспециальных понятий, которые, на мой взгляд, лишь усложнят процесс понимания.
Возьмем изучение иностранного языка. Знание 1000 слов позволяет понимать примерно 67 % любого текста. Знание 2000 слов увеличивает степень понимания до 80 %, а 5000 – до 91 %. Проводя аналогию, для управления финансами вполне достаточно 2000 слов. А последние 20 % текста оставим профессионалам. Пусть им будет, чем заняться.
Мы же тем временем посмотрим на еще один треугольник, который отображает структуру актива:
(Почему я использую треугольные схемы? Потому, что они легко и надолго запоминаются. И когда вы начнете что-то забывать (а это будет случаться довольно часто), то сможете использовать их как быстрые шпаргалки.)
На основе нашей сметы расходов формируем внеоборотный актив:
Осталось сформировать оборотные активы. Напоминаю: на дату стартового баланса товары для перепродажи уже находятся на складе, а остальные расходы по смете еще не произведены.
Размер оборотных активов равен разнице между пассивом и внеоборотными активами. В нашем случае он составляет 53 млн руб. (100 млн – 47 млн).
Товаров закуплено на 35 млн руб.
Оставшаяся часть оборотных активов в размере 18 млн руб. (53 млн – 35 млн) есть не что иное, как денежные средства на счете компании или расходы по смете, которые еще не произведены:
Таким образом, наш актив будет выглядеть так:
< image l:href="#"/>Стартовый баланс компании
Теперь для нас не представляет никакой сложности рассчитать стартовый баланс компании: нужно просто совместить две таблички («Актив» и «Пассив») в одной. И главное – не забыть поставить дату, на которую баланс формируется, потому что он не может существовать вне конкретного дня. По сути, баланс – это некий срез активов, обязательств и капитала компании на определенный момент. Уже завтра он может измениться, и, вполне возможно, существенно.