250 вопросов по инвестициям
Шрифт:
Однако, в налоговых правоотношениях есть много своих тонкостей и бывают ситуации, когда инвестор должен сам декларировать доходы и платить налоги. Подробнее об особенностях налогообложения полученных на бирже доходов мы поговорим в главе 16 настоящей книги.
Вопрос 11. Сколько брокерских счетов может открыть один человек?
Итак, чтобы начать взаимодействовать с брокером, а через него – с биржей, нам требуется брокерский счет.
Но сколько брокерских счетов может открыть один человек? По общему правилу никаких законодательных ограничений по числу открытых счетов нет. Инвестор может открыть сколько угодно брокерских счетов у одного или нескольких брокеров. Ситуация
Порой сами брокеры вводят определенные ограничения, например, позволяют клиенту открыть только один «классический» брокерский счет. Однако в случае необходимости инвестору ничего не мешает обратиться к другим брокерам и открыть на свое имя еще несколько брокерских счетов.
Единственным исключением выступает особый тип брокерских счетов – индивидуальный инвестиционный счет (ИИС), о котором мы подробно поговорим в главе 17. По существующим правилам у человека может быть открыт только один актуальный ИИС. Прежде, чем открыть новый, придется закрыть старый счет.
Вопрос 12. На чем зарабатывают брокеры?
Брокерская деятельность, то есть посреднические услуги между продавцом и покупателем, встречаются не только в финансовой сфере.
Брокеры распространены во многих отраслях экономики. В большинстве случаев они, как правило, представляют продавца. Например, брокеры, работающие в сфере недвижимости, занимаются поисками потенциальных покупателей на земельные участки, здания, жилые и нежилые помещения. Они помогают определить рыночную стоимость конкретного объекта недвижимости и консультируют своих клиентов относительно поступающих от покупателей предложений и других связанных с реализацией недвижимости вопросов.
За свою деятельность такие брокеры берут вознаграждение в виде комиссии или процента от совершенной сделки. Но, даже несмотря на то, что услуги брокеров связаны с дополнительными расходами, люди, особенно в экономически развитых странах, предпочитают пользоваться услугами брокеров, а не договариваться между собой напрямую. Ведь главное преимущество использования услуг брокеров заключается в том, что последние отлично знают рынок, на котором работают. Другими словами, они являются экспертами. Брокеры знают по какой цене лучше провести сделку в данный конкретный момент, как заинтересовать максимально возможное количество потенциальных покупателей и как все сделать настолько хорошо, чтобы действующая недобросовестным образом сторона не смогла причинить никакого ущерба клиенту.
По своей сути деятельность брокера на фондовом рынке не сильно отличается от деятельности брокеров в сфере недвижимости. За тем исключением, что при продаже квартиры мы можем сами решить стоит ли нам воспользоваться услугами брокера или пытаться провести сделку самостоятельно. На фондовом рынке у нас такого выбора, как правило нет. Если мы хотим совершать сделки на бирже, нам нужен брокерский счет.
Однако эта особенность не отменяет того, что брокеры вправе удерживать со своих клиентов вознаграждение в виде комиссии. Поэтому, приходя на биржу (точнее к брокеру), мы должны быть готовы к тому, что наш брокер будет взымать с нас определенную плату.
При этом комиссии брокеров не утверждаются централизованно. Каждый брокер самостоятельно разрабатывает свою тарифную сетку, а потому, сравнивая различных брокеров по размеру комиссий, каждый инвестор может подобрать для себя наиболее оптимальный вариант.
Традиционно большинству инвесторов и трейдеров в мире приходится платить комиссионные своим брокерам за совершение сделок и
На сегодняшний день, в среднем, российские брокеры предлагают своим клиентам комиссии в размере от 0,05 до 0,3% (хотя встречаются случаи, когда комиссии могут быть как выше, так и ниже указанного диапазона) от суммы сделки. Существуют тарифы, где взымается ежемесячная комиссия за обслуживание (например, 200 рублей в месяц), которая может заменять комиссии за отдельные сделки или даже существовать одновременно с ними. Некоторые брокеры берут со своих клиентов и другие комиссии (например, плату за услуги депозитария), тогда как у других клиент платит только один вид комиссии, который включает в себя сразу все необходимые расходы на биржевую торговлю и вознаграждение самого брокера.
Вообще, разброс комиссий и условий их взимания у российских брокеров крайне велик. Поэтому, выбирая организацию для открытия брокерского счета, важно крайне внимательно изучить этот вопрос, и, не полагаясь только на рекламные проспекты, изучить полные условия работы и описание тарифов брокера.
Конечно же, комиссии с клиентов за возможность заключать сделки на бирже – не единственная статья доходов брокеров. Брокеры активно зарабатывают на дополнительных услугах. В частности, на маржинальном кредитовании (подробнее об этом смотрите в главе 12 настоящей книги), на реализации своим клиентам структурных продуктов, доверительного управления их активами и пр. Однако, в отличии от комиссий за сделки на бирже, уплату которых инвестору практически невозможно избежать, использование всех прочих услуг, предлагаемых брокером, является необязательным.
Разумеется, брокер зарабатывает, также совершая собственные операции на бирже. Он также может покупать и продавать ценные бумаги и иметь с этих операций доход.
За счет всего вышеуказанного брокеры финансируют свою деятельность и формируют прибыль. И, так как все брокеры являются коммерческими организациями, извлечение собственной прибыли и её максимизация являются основной целью любой подобной организации.
Об этом важно помнить любому инвестору, чтобы относиться к своему брокеру не как к лучшему другу и главному советчику, а лишь как к деловому партнеру, который за получаемое вознаграждение обязуется оказывать нам услуги по предоставлению доступа к бирже. Но при этом наш партнер не обязан всенепременно заботиться о нашем богатстве и благополучии.
Вопрос 13. Облагается ли налогами доход, полученный на бирже?
Помимо комиссий брокеру, участники биржевых торгов несут еще один вид расходов, который является обязательным и не зависит от их воли. Речь идет, конечно же, о налогах.
Доход от сделок на бирже – это ровно такой же доход, как и наша заработная плата или прибыль от предпринимательской деятельности. А с любого дохода нужно платить налоги. Это широко известная аксиома.
Налоговые резиденты (таковыми признаются физические лица, фактически находящиеся в Российской Федерации не менее 183 календарных дней в течение 12 следующих подряд месяцев, подробнее см. п. 2 ст. 207 НК РФ) с прибыли, полученной в результате совершения сделок на бирже, платят 13% налога на доходы физических лиц (НДФЛ). При этом, если указанная прибыль за год составляет более 5 млн рублей, то ставка налога повышается уже до 15%, но распространяется только на сумму превышения.