Банковское дело

Коллектив авторов

У правительства страны всегда имеются отношения с иностранными контрагентами. ЦБ в таких отношениях выступает агентом правительства. У него размещаются счета правительства не только в национальной, но и в иностранной валюте, необходимой для расчетов с иностранными и международными партнерами.

Прерогативой ЦБ является такая функция, как регулирование всей системы валютных расчетов. Он разрабатывает нормативные документы, регламентирующие осуществление валютных расчетов, участвует в принятии соответствующих законодательных актов в парламенте страны и осуществляет контроль над их исполнением участниками внешних рыночных отношений. ЦБ призван проводить не только денежную, но и валютную политику. Важной функцией ЦБ в современных условиях является формирование, хранение и эффективное использование золотовалютных резервов страны. Наличие золота в этих резервах является, конечно же, анахронизмом в рамках рыночной денежной системы; такая функция ЦБ перешла просто по инерции

со времен золотостандартной денежной системы. Запасы монетарного золота по-прежнему остаются одной из форм его активов, под которые он эмитирует свои банкноты, декларируя их как свои безусловные обязательства. Таким образом, ЦБ в современных условиях по-прежнему позиционирует себя как своеобразную совокупную монету рынка. Другим активом ЦБ в странах, не имеющих собственной свободно конвертируемой валюты, являются запасы иностранной свободно конвертируемой валюты. ЦБ формирует эти запасы вследствие обмена на национальные денежные средства отечественными экспортерами своей выручки. В странах же, в которых национальные денежные средства являются свободно конвертируемой валютой, активами ЦБ кроме запасов монетарного золота выступают государственные долговые обязательства.

Имея определенные активы, ЦБ эмитирует под них наличные денежные средства. Это является его следующей важной функцией в современных условиях. Эмиссионные средства ЦБ рассматривает как свою собственность и вводит их в оборот на кредитной основе. Отсюда ЦБ по-прежнему называют банком банков или же кредитором последней инстанции. Эмиссионная функция ЦБ порождает другую его функцию – организацию наличного денежного обращения. ЦБ определяет правила оперирования с наличными денежными средствами для коммерческих банков и компаний отраслей национальной экономики, а также осуществляет контроль над их выполнением. Кроме того, важной функцией ЦБ является организация безналичного денежного обращения, эффективное функционирование и развитие национальной расчетной системы, осуществление расчетов в рамках этой системы.

Функция ЦБ, расположенного в окружении коммерческих банков, состоит в регулировании их деятельности. В частности, он регистрирует коммерческие банки, выдает и отзывает лицензии на ведение их деятельности, регистрирует ценные бумаги, эмитируемые коммерческими банками, осуществляет контроль над деятельностью банков в целом и над их отдельными операциями и показателями; устанавливает правила и формы бухгалтерского учета и отчетности для банков. Находясь на границе рынка и остальной части мирового хозяйства, ЦБ выполняет ряд функций, связанных с проведением валютных операций. Так, он принимает участие в определении величины обменного курса национальной валюты, делает ежегодный прогноз расчетного баланса страны и определяет его фактическое состояние. Независимо от своего статуса ЦБ олицетворяет собой централизованное начало, которое в любой стране представлено государством. А государство есть тот орган, который призван заботиться о реализации не только и даже не столько собственных интересов, сколько об интересах общего, т. е. национального порядка. Соответственно, об этом же призван заботиться ЦБ; он должен проводить политику, отвечающую национальным интересам, один из которых состоит в том, чтобы рынок находился в состоянии относительно устойчивого равновесного развития, прежде всего в сфере денежно-валютного обращения и в системе кредитно-заемных отношений. Для реализации этого у ЦБ с самого начала его функционирования, т. е. в рамках еще золотостандартной денежной системы был предусмотрен ряд инструментов денежно-валютной и кредитно-заемной политики. Наиболее важными из них являются: ставка рефинансирования и собственно само рефинансирование коммерческих банков; норматив обязательного резервирования средств коммерческих банков и операции на открытом рынке.

Все эти, а также некоторые другие инструменты, имеющиеся у ЦБ, предназначены для воздействия в основном на коммерческие банки и другие институты кредитно-финансовой системы. Реализацией национальных интересов ЦБ занимается не напрямую, т. е. не непосредственно предоставляя кредиты рядовым участникам рыночных отношений, а опосредованно, воздействуя на коммерческие банки, ожидая от них адекватной реакции на действия перечисленных инструментов. ЦБ, оценивая текущую и перспективную конъюнктуру рынка, использует свои инструменты с тем, чтобы сгладить амплитуду колебаний и тем самым обеспечить сравнительно ровное развитие рынка. Другими словами, его регулирующее воздействие на банки и на сферу оборота ценных бумаг имеет антициклический характер. В период депрессии и кризиса он пытается увеличить скорость и объем оборота капитала, а в период оживления и подъема он, напротив, старается предотвратить перегрев рыночной конъюнктуры с тем, чтобы впоследствии не было большой глубины спада.

Так, в период депрессии и кризиса ЦБ сокращает размер ключевой ставки и увеличивает объем кредитов, предоставляемых коммерческим банкам. Это увеличивает кредитный потенциал коммерческих банков, что должно побуждать их к расширению объема активных операций, увеличению инвестиционной активности и тем самым способствовать выходу рынка из депрессивного или даже кризисного состояния. В случае же оживления и подъема рыночной конъюнктуры ЦБ, напротив, увеличивает размер ключевой ставки, сокращает объем кредитования коммерческих

банков, что должно, по его мнению, сдержать перегрев конъюнктуры и предотвратить в дальнейшем движение рынка по нисходящей траектории развития. Впрочем, удельный вес рефинансируемых средств в пассивах коммерческих банков составляет относительно небольшой процент. И потому влияние эти средства оказывают не столько своим непосредственным объемом, сколько своей информационной составляющей. Каждый коммерческий банк заботится о своих интересах, знает положение дел в своей сфере, в то время как ЦБ знает положение дел и тенденцию их развития на рынке в целом. Поэтому изменение величины его ставки имеет, повторим, во многом информационный характер как непосредственно для коммерческих банков, так и для остальных участников кредитно-заемного процесса.

В принципе, аналогично используется и величина норматива обязательного резервирования средств коммерческих банков. В период депрессии и кризиса ЦБ снижает величину этого норматива с тем, чтобы у банков осталось больше средств на проведение активных операций, что должно привести к активизации инвестиционной деятельности компаний различных отраслей национальной экономики. Активизация этой деятельности, согласно внешней логике вещей, должна увеличить количество рабочих мест, объем производства и реализации товаров и тем самым способствовать выходу рынка из депрессивного или даже кризисного состояния. В период же оживления и подъема ЦБ, напротив, несколько увеличивает размер обязательного резервирования, сокращая тем самым кредитные возможности коммерческих банков, предотвращая перегрев рыночной конъюнктуры.

Опосредованное воздействие на процессы, происходящие в национальной экономике, ЦБ оказывает путем проведения операций на так называемом открытом рынке. Такое название рынка обусловлено, видимо, тем, что на нем оперируют не только коммерческие банки, но и другие лица. В действительности это название имеет служебный, даже вульгарный характер; оно не является строго научным. Под ним следует понимать просто сферу оборота ценных бумаг. В современных условиях этот оборот происходит в основном на фондовых площадках.

2.2. Организация наличного денежного обращения и кассовых операций

Безналичные и наличные денежные средства равнозначны в отношении реализации свойств денег, но имеют различный удельный вес в разных странах в общей структуре денежного обращения. В большинстве экономически развитых стран мира удельный вес наличных денежных средств в современных условиях составляет уже менее 20 %. В России этот показатель несколько выше; хотя также имеет явную тенденцию к сокращению. Сокращение удельного веса наличных денежных средств в рыночном обороте происходит при одновременном постоянном увеличении их количества в абсолютном выражении. Данная величина неизменно растет во всех странах мирового хозяйства. Центральные банки всех стран регулярно производят наличные денежные средства и выпускают их в обращение. Так, например, производство наличных денежных средств в США происходит круглосуточно в течение почти всего года.

Постоянный рост в абсолютном выражении объема наличных денежных средств определяет их роль в функционировании рынка, в обеспечении бесперебойности рыночного оборота, в осуществлении равновесного развития рыночных процессов. Участники рыночных отношений, некогда разместившие свои деньги на счетах в банках в той или иной форме, могут востребовать их также в любой форме – наличной или же безналичной. Переход денежных средств из одной формы в другую должен совершаться беспрепятственно. Между удельным весом этих двух форм постоянно должно поддерживаться определенное соотношение. Поддержание такового органически складывающегося соотношения в условиях современной денежной системы составляет одно из требований закона денежного обращения. Стремительное сокращение удельного веса наличных денежных средств, происходившее в последнее время, очевидно, дошло до своего предела. В дальнейшем такого сокращения уже не будет происходить. Наличные денежные средства будут производиться и использоваться ровно столько, сколько будет существовать сам институт государства, гарантирующий участникам рыночных отношений свободу выбора между наличными и безналичными денежными средствами при осуществлении своих сделок.

Наличные денежные средства – число денежных единиц, указанное на всей совокупности бумажных и металлических денежных знаков, произведенных центральным банком и выпущенных им тем или иным способом в обращение. Они представляют соответствующую часть вещественного содержания рынка, а возрастание их количества в рыночном обороте обусловлено требованием закона денежного обращения; данные средства составляют один из элементов денежной системы страны.

Размер производства и порядок выпуска наличных денежных средств в обращение определяется не только требованиями объективных законов рынка, но и исторически сложившимся статусом ЦБ, господствующими теоретическими представлениями о деньгах, денежной системе, национальной банковской системе. Распределение же числа денежных единиц по денежным знакам различной величины номинала определяется соответствующим департаментом ЦБ, фиксирующим скорость их обращения и объем использования в рыночных сделках во всех регионах страны. Данное распределение обуславливает структуру наличных денежных средств. Наиболее используемыми обычно бывают денежные знаки с относительно небольшим и средним размером номинала. Частый переход таковых средств из рук в руки приводит их к более быстрому изнашиванию по сравнению с банкнотами, на которых указан больший размер номинала.