Биржевая игра

Джонс Райан

Следующий логический пункт, к которому я обращаюсь, это база для заключения сделок. Это тренд, метод прорыва, это метод заключе­ния сделок в точках минимума или максимума? Этот метод построен на циклах или на сезонных явлениях? Около 95 процентов методов подпадают под одну из этих категорий. После выяснения, к какой кате­гории относится метод, я определяю, насколько логичны мотивы за­ключения сделок. Например, если метод базируется на заключении сделок в точках максимума или минимума на рынке кофе, то мне стоит подумать несколько раз, прежде чем торговать, если логика торговли при этом построена на количестве

молока, которое за эти дни надоила старая Бесси в своем сарае. Возможно, это преувеличение, но вы буде­те удивлены тем, сколько трейдеров строят свои идеи на совершенно отстраненных данных. Некоторые полагают, что минимумы и макси­мумы стоит собирать, отталкиваясь от циклов планеты Плутон. Другие думают, что есть волшебное математическое выражение, которое поз­воляет угадывать минимумы и максимумы следующего дня. Да, в хоро­ший день я могу полетать без помощи какого-либо изготовленного че­ловеком оборудования (но только до той поры, пока не шлепнусь на землю, пока реальность не даст мне хорошую... затрещину).

Однако чем проще, тем лучше.Чем сложнее метод, тем меньше он мне нравится. Простой метод легче понять и легче изменить. И не толь­ко потому, что программный код, с которым нужно возиться, будет меньше, но еще и потому, что сложные системы, скорее всего, не будут соответствовать данным. Помимо этого, если метод прост и логичен, но в нем не хватает последнего ключевого ингредиента, который действительно позволит добиться огромного успеха, то этот недостаток всегда нетрудно восполнить. Сложный метод труднее довести до совершенст­ва и двигаться дальше. Если вы предпримете следующие шаги, то су­меете предотвратить убытки, но даже с такими мерами предосторож­ности вы не сможете полностью оградить себя от убыточных систем и методов:

Убедитесь в том, что логическая база соответствует тому, чего вы пытаетесь добиться.

Убедитесь, что показатели существуют и что они удовлетворя­ют минимальным требованиям.

Убедитесь, что логика входов и выходов соответствует цели, ко­торую вы собираетесь достигнуть.

Убедитесь, что метод настолько прост, насколько это возможно, чтобы изучить его логику.

ПРОСТОЙ МЕТОД ТОРГОВЛИ

Я слишком много говорил об эффективных и неэффективных ме­тодах с точки зрения простой логики рыночного процесса. Следующий метод, возможно, самый простой и логичный. Помимо этого, немногие системы или методы дают результаты, которые вы увидите на следую­щих нескольких страницах.

Этот метод построен на трендах и на коррекции. Здесь нет ника­ких других правил выхода, кроме выхода при ситуации реверсивного хода и использования защитной остановки. Если позиция по какому-либо инструменту является длинной, то она будет оставаться длинной до того момента, пока не появится сигнал о развороте и создании ко­роткой позиции, либо об инициализации остановки, чтобы предотвра­тить потери. Результаты для восьми рынков приведены на стр. 184-185.

Метод, который дает эти цифры, удивительно прост. Правила та­ковы:

Покупка:

Среднее по закрытию, рассчитанное по "X"- дневному периоду, должно быть выше, чем аналогичное среднее "Y" дней тому на­зад.

Цена при закрытии должна быть меньше,

чем аналогичная це­на "Y" дней тому назад.

Цена при закрытии должна быть выше, чем цена на закрытие "Y+X" дней тому назад.

Если соблюдены все три условия, то нужно осуществлять покупку при открытии на следующий день.

Продажа:

Среднее по закрытию, рассчитанное по "X"- дневному периоду должно быть меньше, чем аналогичное среднее "Y" дней тому назад.

Цена при закрытии должна быть больше, чем аналогичная це­на "У дней тому назад.

Цена при закрытии должна быть меньше, чем цена на закрытие "Y+X" дней тому назад.

Если соблюдены все три условия, то нужно осуществлять продажу при открытии на следующий день.

Например, если "Х"= 20 и "Y"=3, то 20-дневное среднее по закры­тию должно быть больше (для покупки), чем это среднее, рассчитанное 3 дня тому назад. Это просто означает, что 20-дневное среднее по за­крытию поднимается.

Затем необходимо, чтобы сегодняшняя цена при закрытии была ниже, чем цена при закрытии 3 дня тому назад. Это помогает опреде­лить, не произойдет ли откат ранее входа в рынок. В конечном итоге необходимо, чтобы цена (даже если она ниже, чем 3 дня назад) была также выше, чем 23 дня назад. Это проверка наличия восходящего скользящего среднего. Метод может действовать до тех пор, пока не возникнет сигнал разворота или если рынок не зайдет слишком далеко против позиции без сигнала о развороте.

Вот и все. Триочень простых, очень логичных правила дали тесто­вые результаты, приведенные выше. Показатели настолько внуши­тельны, что не требуется проводить слишком глубокий анализ, чтобы понять, стоит ли им пользоваться или нет. Единственный вопрос - это каковы "X" и "Y"? Для всех практических целей "X" может быть любой величиной, которая отражала бы восходящее движение долгосрочного тренда. "У может быть любым числом, которое отражает краткосроч­ный откат. Некоторые значения "X" и "Y" дадут более обнадеживающие показатели по сравнению с другими значениями. Но, как правило, ес­ли цифры попадают под логику метода, они должны давать устойчи­вую статистику.

Бонды Швейцарский Франк

Чистая прибыль $92.000 Чистая прибыль $81.800

#Выигрыш/проигрыш 30/48 # Выигрыш/проигрыш 37/66

% выигрышей 63% % выигрышей 56%

Средний выигрыш $3.775 Средний выигрыш $3,440

Средний убыток $1.150 Средний убыток $1.570

Коэффициент Коэффициент

выигрыш/проигрыш 3,29 выигрыш/проигрыш 2,19

Средняя торговля $1.915 Средняя торговля $1.239

Максимальная Максимальная

потеря капитала -$5.875 потеря капитала -$9.000

Фактор прибыли 5,48 Фактор прибыли 2,80

% времени в % времени

потерях капитала. 52% в потерях капитала. 68%

Средняя Средняя

потеря капитала $2.100 потеря капитала $4.500

Нефть Пшеница

Чистая прибыль $65.290 Чистая прибыль $25.740

# Выигрыш/проигрыш 43/73 # Выигрыш /проигрыш 35/61

% выигрышей 59% % выигрышей 57%