Биржевые миллионы, кто и как заработал их на российском фондовом рынке.
Шрифт:
– необходимость юридического сопровождения.
Итоги 2010 года – доходность московской недвижимости 7,82 % в годовом исчислении, что заметно ниже инфляции.
(Источник: Журнал «Дайджест российской и зарубежной недвижимости»)
Инвестирование в собственный малый частный бизнес дарит нам вполне понятные перспективы, связанные с хорошо знакомой структурой, налаженными вертикальными и горизонтальными связями.
Но будем честными и в отношении недостатков:
– отсутствие диверсификации вложений;
– риск потери бизнеса и вложенных в него средств в случае неблагоприятных событий;
– риск стагнации и уменьшения доходов
– необходимость увеличения штата, «болезни роста».
Итоги обзора пассивных типов инвестирования обнаруживают одну устойчивую особенность: вознаграждения инвестора в них минимальны.
Банковский депозит, к примеру, явно не позволит купить квартиру сегодня, используя накопления пятилетней давности – цены «убежали». Наличная валюта, в силу волатильности мировых курсов, также не станет убежищем от инфляции. Собственный бизнес подвержен рискам. Вложения в недвижимость или драгоценные металлы доступны далеко не каждому.
Значит, нам дорога – на фондовый рынок! Однако мы должны осознавать, что цены акций не только растут, но и падают в силу многообразных причин. Биржа – не банковский депозит, гарантирующий доходность, пусть и мизерную. Ее возможности дополнительного вознаграждения по сравнению с безрисковым депозитным процентом должны чем-то объясняться. Вот они, основные объяснительные факторы:
– мы учимся активно инвестировать в соответствии с определенными правилами;
– становясь биржевыми трейдерами, принимаем на себя риск;
– учитываем психологическую составляющую биржевой торговли.
На какой же предполагаемый разумный доход можно рассчитывать, всерьез решив стать инвестором? Будущее вполне может быть просчитано математикой и коммерческим расчетом. Давайте рассуждать. Безрисковое вознаграждение нашим деньгам – это 10% годовых. Маловато будет? Хорошо, другой вариант – купили квартиру, сдали ее в аренду. Вот тут уже риски и хлопоты появились – по поводу недобросовестных арендаторов, ущерба для самого имущества, неблагоприятной конъюнктуры и тому подобного. Однако и вознаграждение выше: недвижимость дорожает процентов на 5- 10% в год, да и арендаторы принесут еще около 5%. На круг получается не более 15% годовых. Тоже вполне разумное и консервативное вознаграждение за риски и хлопоты. Но опять-таки – маловато…
Хорошо, идем дальше – уже по дороге предпринимательства. Покупаем вместо квартиры небольшой бизнес, скажем, кафе. Или открываем сами с нуля. Хлопоты, особенно первое время – с утра до вечера, то есть до закрытия, семь дней в неделю, двенадцать месяцев в году. Риски? Куда ни пойди, сплошное минное поле – кражи, недобросовестный персонал, поборы проверяющих, негарантированная любовь клиентов… А, в сущности, вам никто и не обещал, что будет легко и гладко. Ладно, предположим, все получилось, как задумывалось, и через полгода ваше кафе вышло на прибыль. Каким он может быть, ваш предпринимательский доход, после всех затрат? Процентов десять в месяц от вложенных средств. И это очень радужная картина! Словом, 120% годовых. Уф! Утираем пот с разгоряченного трудами лица – это, наконец, то, что надо. На это уже можно жить. В то время, которое останется после неусыпного попечительства за бизнесом.
И вот к чему мы пришли, в результате этого немудреного экскурса в коммерческую математику: 10% годовых беззаботного банковского депозита, 15% при не очень хлопотной возне с недвижимостью и, наконец, 120% делового дохода от предпринимательства, требующего при этом полного погружения в него. Теперь представьте, что у вас на руках имеется требуемая сумма,
Эта глава познакомит вас с правилами активного инвестирования, которые упакованы здесь в простые, комфортные для исполнения стратегии управления вашими средствами в рыночных условиях. Мы познакомимся со специфическим явлением риска в условиях фондового рынка, получим предостережение от попадания в известные психологические ловушки жадности, страха, нетерпеливости, инертности.
Первым делом выберем инвестиционную стратегию. У нас имеется несколько подсказок для правильного выбора:
– предполагаемый срок инвестирования;
– отношение к риску;
– ожидаемая доходность;
– наличие опыта торговли.
Диапазон типов инвестирования начинается с наиболее продолжительного по времени удержания позиции, который так и называется: «Купи и держи».
И в самом деле, можно покупать акции только один раз в десять лет – после очередного финансового кризиса. И держать следующие десять лет.
Начав свой рост с цены менее рубля в начале нулевых, акции Сбербанка подорожали более чем в 100 раз к 2008 году. Ни один инструмент инвестиций не обеспечил такой доходности. Если в начале этого роста вы вложили в Сбербанк только десять тысяч – то в седьмом году у вас уже образовался желанный биржевой миллион!
График динамики роста акций Сбербанка * Источник: Биржа ММВБ.
После кризиса произошло восстановление цены акций. А значит, можно говорить о десятилетии стабильного роста.
График восстановления акций Сбербанка после кризиса 2008 года * Источник: Биржа ММВБ.
Грамотное инвестирование вновь привело к колоссальной прибыли. С 15 рублей за акцию в январе 2009 г. акция подорожала до 110 рублей к январю 2011. То есть в семь раз. Думаю, мы увидим восходящую динамику в этих акциях и на ближайшие годы.
Но ждать десять лет до следующего кризиса, чтобы вложиться в акции в соответствии с методом «купи и держи», прямо скажем, утомительно. И вот второй подход. Можно совершать покупки раз в год – после глубокой весенней либо августовской коррекции. И держать их в своем инвестиционном портфеле до следующей весны.
Покупка после глубокой коррекции * Источник: Биржа ММВБ.
Покупка акций Сбербанка осенью 2010 года к весне следующего обеспечила доходность более 30%.