Долгосрочные секреты краткосрочной торговли

Вильямс Ларри

Что я узнал о беге, так это то, что единственным способом вырваться из этих ужасных, ужасных провалов было... сбросить темп... перейти на ходьбу... даже полежать на земле. Короче говоря, приостановив движение и собрав­шись с силами, я потом мог восстановить темп и возобновить гонку. И что же, ребята? То же самое и с полосами проигрышей. Когда они накрывают вас, а это неизбежно, отступите немного, сбросьте темп, даже прекратите торго­вать, но оставайтесь в гонке.

Ноябрь 1995

Том 32, номер 11

Поступать неправильно... Это так легко, не правда ли?

Этот бизнес торговли товарными фьючерсами может быть довольно весе­лым.

И довольно грубым — тоже. Возьмите, к примеру, то, что я считаю самой большой бедой всех трейдеров — любовь к пространным дебатам.

Кажется, все мы являемся или думаем, что мы очень умные ребята. Пото­му что «мы знаем лучше», мы спорим по поводу политики, религии и, хуже все­го, о рынках. Таким образом, когда мы явно видим, что рынок находится в ни­сходящем тренде, то стараемся поймать минимум, пытаясь переспорить сам рынок.

Веря в некоторую всемогущую власть, мы привлекаем все, что только мо­жем, чтобы переспорить холодные жесткие факты.

Но это далеко не все... более серьезная проблема возникает, когда мы хо­тим «побить» систему или толпу. Мы пытаемся сделать это, выхватывая пуш­ку... входя в торговлю раньше срока, поскольку мы «знаем», что рынок, инди­катор или что там еще просигналит завтра, а мы хотим быть первыми, чтобы доказать, что мы перехитрили всех и каждого.

Как предотвратить выхватывание пистолета

Мы значительно более озабочены демонстрацией самих себя, чем демонст­рацией наших выигрышей. Это дорого обходится в этом бизнесе. Выхватыва­ние пистолета, спор с рынком (означающий невыполнение действий, кото­рые, как вы знаете, вам следует осуществить) — это просто незрелая попыт­ка доказать свое превосходство. Существуют лучшие и гораздо менее дорогостоящие способы добиться этого. Торговля — не гонка, поэтому выхва­тывание пистолета не дает нам никакого преимущества. Скорость без напра­вления никогда не выиграет гонку.

Основная проблема в том, что мы, вероятно, неправильно трактуем поня­тие интеллекта. Мы, «умники», понимаем интеллект как игру нас против них, и в этом процессе используем наш предположительно превосходящий интел­лект, чтобы доказать: (1) какие мы умные, или (2) какие они глупые.

Но суть интеллекта не в этом, да и вообще ум не имеет ничего общего с ко­эффициентом умственного развития — IQ. Интеллект — это способность ре­шать проблемы. Успешная торговля — это решение проблемы рыночного на­правления, ни больше и ни меньше. Чем больше вы сосредоточиваетесь на этом и меньше на доказательстве чего бы то ни было, тем большее количест­во денег на банковском счету у вас будет в конце года. Совершайте действия потому, что они правильны, а не потому, что так могло бы получиться быстрее или вы смогли бы доказать, какой вы великий трейдер. Именно так наращива­ются банковские счета в этом бизнесе.

Апрель 1996 Том 33, номер 4

Бостонский марафон, 1996 г.

Боль

и агония заполнили улицы Бостона, а такжеЛа Салле в Чикаго... и по­могли нам понять торговлю товарными фьючерсами.

Весь 1995 г. я старался приобрести квалификацию для 100-го и величайшего забега бостонского марафона. В моем возрасте — в 53 года — нужно пробе­жать 26.2 мили менее чем за 3 часа 30 минут. Потребовалось 12 марафонов, по одному в месяц, прежде чем я сумел это сделать в последний день 1995 г.

Боль и агония заставляют ум сосредоточиваться, а также работать на про­тяжении всех этих миль. Мой ум работал и концентрировался на торговле... я обнаружил удивительные аналогии, позволяющие преуспеть в обоих этих предприятиях.

Никто и никогда успешно не торговал и не бежал эти сумасшедшие дис­танции на постоянной основе без тренировки. Тренировка — основной ключ к марафонскому бегу. За свои деньги буквально любой, включая вас, может преодолеть эти 26.2 мили. Все, что вы должны делать, - начать бегать мед­ленно, постепенно увеличивая расстояния. В конечном счете вы поймаете се­бя на том, что пробегаете 40-50 миль в неделю и... вы у цели... вы — марафо­нец. Также и с торговлей. Тратьте столько же времени на изучение, бумажную или осторожную торговлю, и в один прекрасный день вы, как и любой, оказы­ваетесь в деньгах.

Меня обгоняли жирные старые леди, маленькие дети и один парень, куря­щий сигару. Как я уже сказал, любой может сделать это! Вы только научитесь справляться с болью и агонией. Они присутствуют каждый день: и в беге, и в торговле. Успех приходит благодаря приверженности, при определенной страстной одержимости. Вот что приводит к успеху в каждом из этих предпри­ятий... страсть, приверженность, одержимость... то, что проводит вас через боль... что приводит вас к финишной черте.

Июль 1996 Том 33, номер 7

Это — не торговля, это — битва

Заметки для себя о выигрышах и проигрышах.

Трейдеры подобны дуэлянтам: мы хороши настолько, насколько хороша наша последняя сделка. Или так мы говорим себе, совершая таким образом одну из главных умственных ошибок в игре. Правда в том, что связь между нашей текущей или последней сделкой и конечным результатом очень небольшая, если вообще она есть. Джек Швагер (Jack Schwager) утверждает: лучший спо­соб управления капиталом для различных фондов — давать определенные суммы трейдерам, переживающим периоды больших финансовых потерь.

Это так же справедливо и для нас.

Но мы думаем, что одно сражение (наша текущая или последняя сделка) — это вся война. В результате мы так расстраиваемся или, наоборот, радуемся, что забываем, что торговля — это затяжная война, которая никогда не закон­чится. Она никогда не заканчивается. Я буду торговать до того дня, когда ум­ру — это совершенно ясно. А если так, должен ли я беспокоиться из-за ре­зультатов моей текущей сделки?

Синдром гордых пони или падшей клячи