Финансовый кризис 2009. Как выжить
Шрифт:
Вскоре после этого Австралийский хеджевый фонд (технически это частное инвестиционное партнерство) с активами в 200 млрд долларов объявил о своем банкротстве. Около тридцати кредиторов, работавших на рынке нестандартных кредитов, прекратили свою деятельность и находятся в состоянии банкротства. Оставшиеся в седле уже заявили о снижении ожидаемых прибылей и возможности возникновения чистых убытков.
В экономике США началась рецессия. Спад жилищного строительства, вызванный кризисом на рынке жилья, привел к замедлению темпов роста американского ВВП на один процент. По данным министерства труда США впервые за последние
Но кризис затронул не только США. Множество инвесторов пришли в быстрорастущий американский рынок ипотечного кредитования из других стран. Это отразилось и на общей стоимости ценных бумаг.
Центральные банки США, Европы, Японии, Австралии и Канады в августе 2007 года провели согласованные действия по преодолению кризиса ликвидности на финансовом рынке и стабилизации обменного курса национальных валют.
Федеральная резервная система США в сентябре 2008-го открыла кредитную линию объемом в 180 миллиардов долларов «для смягчения последствий мирового финансового кризиса».
Но это не стало лекарством от кризиса, а лишь притормозило его.
Президент США пообещал государственную поддержку «невинно пострадавшим» гражданам. Федеральная резервная система снизила постоянно повышаемую в последние годы в желании нажиться на кризисе учетную ставку. Это должно было привести к удешевлению заимствований и способствовать росту ликвидности на мировых рынках. Кризис продолжался, и ставка была снижена еще несколько раз.
Даже Банк Англии, почти 30 лет не оказывавший банкам финансовой поддержки, предоставил гарантии сохранения вкладов оставшихся клиентов английского ипотечного банка Northern Rock и выдал срочные кредиты другим банкам.
Банкиры испугались: впервые за много лет люди утратили доверие к банковской системе как таковой.
В США предложен план помощи проблемным ипотечным заемщикам, не имеющим задолженности, в основе которого лежит предложение о замораживании процентных ставок по кредитам сроком на 5 лет и возможное рефинансирование кредитов.
Но кризис продолжается, охватывая уже все области экономики. Некоторые автоконцерны сокращают производство. В ноябре 2008-го объявил об остановке на две недели своего британского отделения японский Nissan. Представитель Nissan Тревор Манн говорит, что в «кризисном» сентябре продажи автомобилей упали на 30 % в Испании и на 20 % в Англии. В планах Nissan сократить производство на двух заводах в Японии в ноябре 2008 – марте 2009 года на 65 тысяч автомобилей и на 3 дня приостановить выпуск машин на заводах в Америке, где продажи упали за месяц на 37 %.
Южнокорейский концерн Hyundai тоже сокращает производство и ожидает, что продажи автомобилей в США могут упасть до 25-летнего минимума.
Объявили о снижении объемов производства также Toyota и Honda.
Volkswagen сокращает производство внедорожников на своем заводе в Братиславе в Словакии. Автопроизводитель BMW объявил о временной приостановке производства на своих заводах в Германии – в Регенсбурге, Мюнхене и Лейпциге.
Давно уже уменьшено производство на заводах General Motors и Volvo.
Продажа автомобилей – это лишь частный пример охватившего мир кризиса. По сути, подобные цифры можно привести по любой из отраслей экономики.
Администрация
Но все-таки в рассказе о кризисе нельзя обойти стороной один интересный факт. Он, несомненно, скажет гораздо больше, чем долгое перечисление банкротов и возможных причин кризиса. В сентябре 2008-го американские власти закрыли третий крупнейший банк США Washington Mutual (WaMu). Его крах был инициирован волной изъятия депозитов и является крупнейшим в истории банковской системы США. Агентство Moody's снизило рейтинг финансовой устойчивости и рейтинг по привилегированным акциям банка, заявив, что «капитала WaMu недостаточно для покрытия убытков по ипотеке».
В день закрытия большую часть бизнеса банка купила финансовая компания JPMorgan Chase&Co. На это было потрачено 1,9 млрд долларов. Джи Пи Морган возьмет на себя также кредитный портфель банка, составляющий 307 млрд долларов. Представители Джи Пи Морган уже заявили, что собираются списать из этой суммы около 31 млрд долларов.
Эта сделка сделала Джи Пи Морган крупнейшим банком США по объему депозитов. Кому война, а кому мать родна… Кажется, эта фраза уже была написана в этой книге. В экономике, увы, всё тоже повторяется.
«План Полсона»
В сентябре 2008-го лидеры демократов в конгрессе США представили законопроект (и после долгих прений он был принят), направленный на преодоление финансового кризиса в стране и тут же названный в честь министра финансов «план Полсона». Как заявила журналистам спикер палаты представителей Нэнси Пелоси, данная мера призвана «восстановить доверие к финансовым рынкам». Также она подчеркнула, что речь идет об оказании помощи американской экономике и простым гражданам, а не «дельцам с Уолл-стрит». «Работая на двухпартийной основе, мы направили Уолл-стрит следующий сигнал: вечеринка закончилась, – заявила Пелоси. – Налогоплательщики больше не будут расплачиваться за ваше безрассудство».
Закон предусматривает, в частности, выделение порядка 700 млрд долларов для выкупа «токсичных долгов», то есть потерявших ликвидность инвестиционных облигаций. Эта сумма будет разделена на три части: стартовую в размере 250 млрд, дополнительные 100 млрд, когда президент определит, что чрезвычайная ситуация продолжается, и оставшиеся 350 млрд долларов в мае 2009 года.
Но не стоит думать, что американцы просто одолжили денег и бросили их в черную дыру кризиса. План весьма большой (текст закона занимает в общей сложности 106 страниц) и предусматривает не только бросание денег, но и меры по подъему экономики. Сам Генри М. Полсон подчеркивает, что основная задача плана «…увеличить финансирование инвестиций бизнеса и расходов населения, то есть привести в движение основные факторы здорового экономического роста. Он позволит продолжить предоставление капитала, который необходим для создания новых рабочих мест, финансирования приоритетных государственных программ и помощи американским семьям в удовлетворении их повседневных нужд».