Газета Завтра 784 (48 2008)
Шрифт:
А потом внезапно (?) выяснилось, что это именно "пирамида", и что большинство вторичных и так далее ипотечных облигаций ничего не стоит. И выяснилось, что "нобелевские" авторы ипотечной идеи входили в советы директоров крупнейших инвестбанков, а инвестбанки "спонсировали" рейтинговые агентства. И посыпались очень грубые обвинения в адрес Гринспена и Федеральной комиссии по ценным бумагам и рынкам, которая "прозевала" подступающую катастрофу.
А заодно "посыпались" и были фактически национализированы крупнейшие ипотечные ("Фэнни Мэй" и "Фредди Мэк") и страховые ("Американ Интернешнл групп") компании США. И обрушились крупнейшие инвестбанки "Биар Стерн", "Леман
Американские эксперты считают, что такой "обвал" инвестбанков не случаен, что это - "наказание заигравшихся банков" транснациональным финансовым сообществом, которое терпит в кризисе гигантские потери. И объясняют, почему не наказаны рейтинговые агентства. Ведь они генеральный инструмент Уолл-Стрит и правительства США в управлении мировой экономикой. Технологии присвоения рейтингов - секретные "ноу-хау", и тем, кто недоволен рейтингом, будь то страна или корпорация, апеллировать некуда. А альтернативных инструментов управления мировыми финансами нет.
Пока же мировые аналитики гадают, кто выиграл в кризисе: кто собирал основные "урожаи" в деривативной пирамиде, и кто получит главные призы от "маржин колл". А еще считают американские долги и думают о том, что с ними будет.
И эта проблема касается вовсе не только Америки. При годовом ВВП США около 16 триллионов долларов совокупный долг Америки зашкалил за 53 триллиона, причем из них около 15 триллионов - внешний долг государства, штатов и корпораций. Расплатиться по этим долгам в обозримой перспективе ни возможностей, ни шансов нет. И главный вопрос, который решается в США, - о том, можно ли с ними еще сколько-то времени "погодить", а если уже нельзя, то кто, как и с какими издержками будет их "списывать".
Конечно, начинать "списывать" никому не хочется. Прежде всего потому, что у США почти 40 триллионов долларов внутреннего долга домохозяйств, штатов и корпораций, которые просто так не исчезнут. Возникли эти долги в ходе описанной выше "подкормки" Америки внешними кредиторами, при которой США производят около 20% мирового ВВП, а потребляют почти 40% мирового ВВП. И даже не "отдать" эти долги, а просто остановить их наращивание можно единственным способом: вдвое сократить потребление "среднего американца". А это сулит такие психологические, социальные и политические потрясения, что никому мало не покажется.
Значит, очень хочется "погодить" и как можно дольше продлить "мировую кредитную дойку". Описанные выше инструменты для этого - пока худо-бедно работают. Спровоцированная США война Грузии на Кавказе, плюс кризис - вызвали очередной приток мировых спекулятивных денег в доллар и казначейские облигации США. Но… уже звучат первые и очень неприятные для такой стратегии "звоночки".
Минфин США проводит под "антикризисные меры" (план Полсона и т.д.) выпуск казначейских обязательств на полтора триллиона долларов. И эти бумаги кто-то (понятно, что не в Америке) должен купить. Спекулянты покупают, но мало. До сих пор "много и надолго" покупали в основном государства, размещая их в своих золотовалютных резервах. А теперь - ведь кризис и рост недоверия к США - покупать не торопятся. Более того, и Япония, и Китай казначейские обязательства США начинают продавать. Плюс Китай объявил, что за два года "вольет" в свое внутреннее хозяйство почти 600 миллиардов долларов. То есть, дал понять,
Чтобы продлить "дойку", США надо наращивать кризисы "у других" - тогда деньги в Америку побегут веселее. А раз экономический кризис как инструмент нужного результата не дает, надо устраивать кризисы военные, и покрупнее. И очень похоже на то, что американская "раскачка" ситуации в Закавказье, Украине, Иране и Пакистане - своего рода "пробы пера" по переводу глобальной ситуации в военно-конфликтный режим. Может, американской элите это делать очень не хочется, а куда деваться? Ведь пока никто не рискует предложить американцам, грубо говоря, "втрое затянуть пояса". Тогда надо объяснять, почему и, главное, кто виноват. И не факт, что поймут и не восстанут.
А когда все-таки не восстанут? Только в условиях действительно глобального военного кризиса, жизненно угрожающего США. Только такой кризис позволит политически и идеологически мобилизовать на отпор большинство населения и "перевернуть потребительскую Америку". А заодно создать нужную систему государственного регулирования совсем уж "либерально разболтавшейся" экономики… А заодно избавить Америку от технологически устаревших производств и дать толчок форсированному развитию новых технологий и технологических кластеров. Короче, фундаментально обновиться и снова занять место мирового научно-технологического, экономического, военного и т.д. лидера.
Но нужный для этого массовый настрой в США "пиаром" не создашь. И "иранской (или даже китайской) угрозы" для него мало. Вот если создать "русскую угрозу"… сотни ракет… тысячи боеголовок… тогда поверят. Однако ее еще попробуй создай, если Россия категорически не хочет… И даже на Кавказе Тбилиси не стала занимать, вернула войска к границам Южной Осетии…
А потому пока США и другие страны, подключившиеся к "мировой кредитной дойке", стараются решать свои (и чужие) проблемы в старом привычном режиме. Надеясь, что "пронесет", и до применения радикальных методов не дойдет.
Что в этих условиях ожидает Россию?
Кризис только набирает обороты, а у наших банков и корпораций внешних долгов за 500 млрд. долларов. Восстановить кредитование реального сектора ("пробить тромбы от банков к предприятиям"), дать ему возможность производить, продавать продукцию и аккумулировать средства для возврата долгов - пока не удается.
Снижение цен на наши главные экспортные товары - энергоносители и сырье - не позволяет надеяться ни на крупные валютные прибыли корпораций, ни на "щедрое" наполнение бюджета. А нарастающие в кризисе социальные проблемы (включая проблему безработицы, которая встанет во весь рост в результате уже начавшейся остановки предприятий) уже одним только худеющим бюджетом не решить. Значит, нужно будет все глубже залезать в ту же общую "тумбочку" валютных резервов, из которой приходится "подкармливать" банки и корпорации. А из каких денег тогда финансировать заявленные программы развития?
Значит, всем нам предстоит очень болезненно платить по счетам бездумного вхождения России в эти самые "свободные рынки и открытую экономику". И надеяться, что до совсем радикальных методов спасения Америки от кризиса дело не дойдет.
Операция "маржин колл", господа и товарищи…
Мария Рыжова КРИЗИС ТОЛЬКО НАЧИНАЕТСЯ…
В мире продолжает набирать обороты дискуссия о судьбе капитализма, вызванная финансовым кризисом. Панические сообщения прессы о волнах разорений, увольнений и потерь капиталов каждодневно добавляют в нее новые аргументы. И даже некоторые рьяные защитники капитализма признают, что, по крайней мере, нынешняя модель "свободного рынка" потерпела сокрушительное поражение.