Газета Завтра 878 (37 2010)
Шрифт:
На конференцию глав Центральных банков крупнейших стран мира, прошедшую в конце августа в США, возлагались большие надежды в плане того, что руководители крупнейших ЦБ мира укажут путь, по которому мировая экономика должна выйти из кризиса. Но эта встреча завершилась лишь общими рассуждениями, а руководитель Федеральной резервной системы США Бен Бернанке высказал глубокую озабоченность существующим состоянием дел.
Что ж, в этой связи надо вспомнить, что еще в 2004 году этот яркий представитель монетарной теории выступил с весьма оптимистичной речью под названием "Великое усмирение", в которой он утверждал, что современная макроэкономическая политика решила проблему делового цикла или ослабила её до такой степени, что цикл стал в целом "прирученным". Проблема цикла, по мнению Бена Бернанке, стала второстепенным, не требующим внимания
Всё это звучало в высшей степени прекрасно и оптимистично, однако через четыре года мировая экономика попала в рецессию, за которой последовал затяжной общемировой финансово-экономический кризис, невиданный со времен Великой депрессии и доказавший, что никакой монетарный оптимизм объективные экономические законы отменить не в состоянии.
До того, как стать руководителем ФРС, Бен Бернанке был ученым, профессором Принстонского университета, специализировавшимся на изучении именно Великой депрессии. В своих научных трудах он доказывал, что если бы в начале 30-х годов ХХ века в американскую экономику влили достаточно ликвидности, то никакой Великой депрессии и не случилось бы. Когда у автомобиля выходит из строя аккумулятор, то, чтобы завести машину и ехать дальше, нужно "прикурить" от аккумулятора другого автомобиля. Завёл двигатель экономики вбросом дополнительной ликвидности — и спокойно езжай дальше. Более того, Бен Бернанке выдвинул идею, что иногда в условиях кризиса "разбрасывание денег с вертолёта" может быть необходимостью, за что и получил прозвище "Вертолётный Бен".
И вот теперь судьба дала ему возможность реабилитироваться и показать, как с помощью разбрасывания денег с вертолёта можно вновь запустить двигатель мировой экономики. Только по программам Полсона и Обамы в американскую экономику было вброшено 1,5 трлн. долл., примерно 1 трлн. долл. вбросила Единая Европа, Китай вложил в свою экономику примерно 700 млрд. долл., и даже Россия внесла свою лепту в размере 200 млрд.
После этого финансовый сектор вернулся в "нормальную колею", т.е., получив огромную ликвидность, стал с новыми силами заниматься простым и прибыльным делом: надувать "финансовые пузыри" — а вот с реальной экономикой всё оказалось не так-то просто. В 2009 году, согласно данным ВТО, мировой торговый оборот снизился на 15%, но в результате разнообразных программ стимулирования спроса двигатель мировой экономики "зачихал" и, казалось, вот-вот заведётся. Накопившиеся товарные запасы рассосались, предприятия заработали, чтобы пополнить склады новыми товарами, резко подскочившая безработица немного снизилась. И даже на какой-то момент показалось, что всё вскоре вернется на прежний докризисный уровень, а великий и могучий деловой цикл окажется вновь усмиренным, и все недоброжелатели "Вертолётного Бена" будут посрамлены.
Но не тут-то было. Двигатель мировой экономики "почихал-покашлял" и вновь стал глохнуть: безработица начала расти, товарами переполнились все склады, а экономика вошла в дефляционную спираль. И оказалось, что поставить реальный сектор экономики на рельсы экономического роста не так-то просто. Бен Бернанке вслед за отцом монетарной теории Милтоном Фридманом считал, что реальная экономика, т.е. производство товаров и услуг, подобно "собаке Павлова", будет реагировать на условный рефлекс. Если лампочка загорается при кормлении, то у собаки выделяется слюна, и если лампочка будет загораться, но корма не будет, то слюна все равно будет выделяться. Но в реальной экономике всё совсем не так. Когда "загорается лампочка", т.е. вбрасывается дополнительная ликвидность, а "корма", т.е. спроса нет, то реальный сектор экономики будет работать исключительно на холостых оборотах.
Монетаристы считают, что рыночное равновесие является функцией денег, т.е. зависит от количества денег, функционирующих в экономике. И чем больше ликвидности они вбрасывают в экономику, тем быстрее начнется её рост, т.к. рынок сам всё расставит по своим местам. Поэтому Бен Бернанке и предлагал "разбрасывать деньги с вертолёта", чтобы быстрее преодолеть рецессию. Но вброс огромной ликвидности в экономику не дал положительных результатов, т.к. большая часть этой ликвидности ушла на спекулятивные рынки. И только конкретные программы стимулирования спроса, типа "новые автомобили в обмен на старые", принесли реальные
А вот Китай проводил совершенно иную экономическую политику, которая называется кейнсианской. Её основатель Дж.М.Кейнс считал, что рыночное равновесие является функцией спроса, т.е. оно зависит от масштабов совокупного спроса. И для того, чтобы "завести двигатель" экономики после рецессии, необходимо стимулировать совокупный спрос. Поэтому Китай не просто вбросил 4 трлн. юаней в свои банки: он профинансировал конкретные инфраструктурные проекты и программы стимулирования инвестиционного, а также потребительского спроса, которые обеспечили рост китайской экономики в 2009 году на 9%. В итоге Китай стал локомотивом для всей мировой экономики, и в особенности для ФРГ, Японии, Южной Кореи и Австралии. Но и в Китае часть направленных в экономику денег перетекла на спекулятивные рынки, где начала надувать "финансовые пузыри", что заставило китайское руководство ужесточить свою монетарную политику.
Но главное заключается даже не в проводимой экономической политике, а в том, что Бен Бернанке, усмирив на словах деловой цикл, понятия не имеет о законах этого цикла.
К началу XXI века мировая экономика находилась на повышательной волне пятого кондратьевского цикла (К-цикла), которая началась в середине 1980-х гг. И когда Бен Бернанке в 2004 году провозглашал деловой цикл усмиренным, мировая экономика находилась на повышательной волне К-цикла, на которой, согласно теории Н.Д.Кондратьева, разработанной еще в 20-е годы прошлого века, кризисные явления неглубоки и непродолжительны. Поэтому "Вертолётному Бену" и показалось, что деловой цикл удалось усмирить. А вот в 2008 году мировая экономика вошла в понижательную волну, которой присущи глубокие и продолжительные рецессии и депрессии, подъёмы же на понижательной волне краткосрочны и не очень заметны — это скорее даже не подъёмы, а некоторое оживление экономики.
Поэтому Бену Бернанке и приходится говорить общими обтекаемыми формулировками о том, что высокая безработица представляет серьёзную угрозу устойчивому восстановлению, или что очень велика вероятность дефляции, а усиление предложений денег в экономику может привести к инфляции. В общем, "Вертолётный Бен", а вместе с ним Федеральная резервная система США и международные финансовые институты, сейчас "гадают на кофейной гуще", т.к. исповедуемая ими монетарно-либеральная теория завела экономику США в тупик, из которого те не знают, как выбраться — все рецепты этой теории не дают и в принципе не могут дать положительных результатов на понижательной волне начавшегося шестого К-цикла.
Но, возможно, всё произошло настолько внезапно, что никто в мире не предполагал, что мировая экономика может оказаться в подобной ситуации, и никто не знает, как из этой ситуации выбираться?
Ничего подобного! В том же 2004 году, когда Бен Бернанке громогласно объявлял об усмирении делового цикла, российские ученые В.И.Пантин и В.В.Лапкин написали книгу "Философия исторического прогнозирования", которая вышла в 2006 году. В этой книге на основании дальнейшей разработки теории Н.Д.Кондратьева они предупреждали, что именно в 2008 году в мировой экономике начнется глубокий кризис, который ознаменует собой вхождение в понижательную волну шестого К-цикла. То есть задолго до начала кризиса был не только точно указан год, когда начнутся кризисные явления, но и указана их причина! Более того, в книге содержался и научный прогноз: понижательная волна с глубокими рецессиями и продолжительными депрессиями будет продолжаться до 2020 года.
В 2008 году автором этих строк и А.Б.Кобяковым была на русском и английском языках опубликована статья "Николай Кондратьев как зеркало кризиса", где также описывался экономический механизм кризиса. А в конце 2009 года на Экономическом конгрессе в Москве В.Пантин выступил с докладом, который совместно подготовили А.Акаев, В.Пантин и автор этих строк. В этом докладе был приведен график-прогноз развития мировой экономики на период прохождения понижательной волны шестого К-цикла с 2008 по 2020 годы, сделанный на основании теории Н.Д.Кондратьева. На этом графике показывалось, что еще более глубокий кризис ожидает мировую экономику в 2012-2015 гг., когда произойдет крушение нынешней мировой финансовой системы, основанной на долларе США.