Интуитивный трейдинг
Шрифт:
Профессиональные участники рынка очень любят использовать панику, возникающую при открытии торговой сессии. На рис. 9.8 показано, что происходит при возникновении форс-мажорных событий на рынке. Дни 21–22 января 2008 года очень хорошо запомнились всем трейдерам. В эти два дня на всех фондовых рынках произошел грандиозный обвал, притом никто не мог понять, в чем дело. Как оказалось потом, падение было связано с тем, что французскому банку пришлось экстренно закрывать позиции, открытые Жеромом Кервьелем (этот французский трейдер, воспользовавшись отсутствием должного контроля со стороны банка за финансовыми операциями, открыл позиции на
Торговля на новостях
Большую часть времени рынки движутся под действием сил, скрытых от глаз участников. Каждый игрок, осуществляя торговые операции, действует на основе собственной оценки ситуации и на своем временном интервале.
Однако бывают моменты, когда обстоятельства, оказывающие влияние на рынок, известны, но тем не менее их действие все равно малопредсказуемо.
К таким обстоятельствам прежде всего относятся новости. Новости – это все новые подтвержденные или неподтвержденные сведения, касающиеся рынка. Это и различная официальная информация, слухи, комментарии и прогнозы аналитиков, рекомендации специалистов и т. д. Новости являются основной движущей силой краткосрочных колебаний цен (прежде всего внутридневных).
Торговать по новостям очень непросто (и лучше этого не делать!). Во-первых, вы можете оказаться последними из тех, до кого дошли эти новости, и они уже давно учтены рынком, но вы этого не знаете. Во-вторых, вы не всегда можете правильно предугадать, как рынок интерпретирует эти новости. В-третьих, имеется очень много случаев преднамеренного и непреднамеренного искажения новостей. Особенно это касается высказываний аналитиков. У всех аналитиков, как и у астрологов, всегда имеется несколько сценариев развития событий, и самое любопытное, что один из них всегда сбывается!
Следует также учитывать реакцию рынка, предшествующую выходу какой-то важной информации, чаще всего статистики. Существует старая трейдерская поговорка: «Покупай на слухах, продавай на фактах», которая актуальна и сейчас. Как правило, в последние несколько часов, предшествующих выходу важной статистики, рынок движется в направлении ожидаемой реакции рынка. Но сама реакция рынка на новость совершенно непредсказуема, поэтому большинство спекулянтов стремятся закрыть позиции и делают какие-то выводы лишь спустя 10–15 минут после опубликования новости.
Лучший способ использования новостей заключается в наблюдении за тем, как рынок на них реагирует.
Если американский рынок, несмотря на очень плохой отчет по занятости, не хочет падать, то это нам о чем-то говорит. Это говорит нам о том, что ему нет дела до плохих новостей, а значит, он, скорее всего, скоро будет расти.
Нет такого участника рынка, который владел бы всей информацией о рынке. Заблуждение считать, что владение какой-то закрытой информацией – инсайдом – способно обогатить.
Кто-то может знать, какие решения будут приняты на ближайшем собрании акционеров ГМК «Норильский никель», но он может быть совсем не осведомлен о готовящемся решении ФРС, которое завтра взорвет все рынки. И он может быть абсолютно прав в своих расчетах, но то, что произойдет, окажется совершенно
Подобная ситуация очень реалистично описана в романе В. Ильина «Инсайдер», где группа инсайдеров спланировала хитроумную операцию с акциями Мосэнерго, чтобы заработать на инициированных ими сильных колебаниях. Они все очень хорошо рассчитали – время, ресурсы, технические факторы, но им не хватило всего чуть-чуть, чтобы вынести противостоящих им покупателей на стопы или закрыть по маржинколам и, таким образом, завершить с выгодой всю операцию. В решающий момент случилось нечто, на что они вовсе не могли рассчитывать. На рынок вдруг неожиданно вышел огромный покупатель (им оказался Газпром), которому понадобился крупный пакет этих акций, и ему было абсолютно все равно, по каким ценам их скупать. Акции совершили немыслимый взлет, подорожав за считанные дни в несколько раз, и произошло резкое сжатие шортов – то, что в Америке называют корнером. Все случилось так быстро, что инсайдеры не успели выкупить свои короткие позиции и понесли катастрофические потери. Эта история основана на реальных событиях.
Новости являются основным средством манипуляций на рынке.
Неоднократно замечал, что важные новости появляются именно в самые критические моменты для рынка, а также если опрашивают каких-то аналитиков, то опрашивают именно тех, кого «нужно» опрашивать. В мире больших денег нет ничего случайного!
Ценовые модели
Фигуры работают. Я знаю это точно. За все эти годы я внес в каталог сотни ценовых фигур и предлагаю вам сделать то же самое.
Ценовые модели являются следствием знания рыночной толпой технического анализа. Они представляют собой универсальные рыночные явления, которые повторяются вновь и вновь во всех временных рамках. Выявляя силу спроса/предложения и настрой рыночной толпы, модели предвосхищают результаты ценового движения.
Ценовые модели указывают нам на ключевые точки смены фаз движения, которые предлагают наиболее благоприятные возможности для трейдинга.
Ни одна ценовая модель не дает четкого указания на то, когда следует входить в рынок, а когда следует от этого воздержаться.
Модели указывают на границы движения цены и времени, вблизи которых может возбудиться прогнозируемое ценовое движение при наличии определенных рыночных условий. Поэтому не ждите построения идеальной модели, благоприятные возможности могут быть упущены.
Все ценовые модели можно разделить на следующие основные группы:
1. Ценовые модели на основе цен открытия и закрытия (к ним относятся в том числе свечные модели и модели ударных дней Ларри Вильямса).
2. Графические ценовые модели (к ним относятся как простые модели, такие как трендовые линии, ценовые каналы, некоторые модели дна и вершин, так и более сложные – W-фигуры, М-фигуры и т. д.).
3. Модели на основе циклов (наиболее известные из них – волновая теория Эллиота, модель 80/20).
4. Модели на основе уровней поддержки/сопротивления (модели, основанные на комбинации различных вариаций уровней поддержки/сопротивления, некоторые из них своим возникновением обязаны пропорциям Фибоначчи, например уровни ДиНаполи).
5. Модели пробоя, в том числе на основе волатильности (к ним можно отнести метод экспансии волатильности Ларри Вильямса, очень известную модель «чашка с ручкой» и т. д.).