Как увеличить портфель в 10 раз
Шрифт:
Почему я предпочитаю нестандартный подход
Уоррен Баффет, знаменитый «оракул из Омахи», однажды сказал: «Я не знаю, в какой степени способность отстраниться от толпы является врожденной или приобретенной, но это качество у инвестора должно быть».
Я полностью согласен с ним. Другими словами, мне нравится идти против толпы. Посмотрите, как развивался любой финансовый кризис – он возникал, когда толпа начинала вести себя неразумно. Достаточно взглянуть на месяцы, предшествовавшие мировому финансовому кризису 2007–2008 годов.
То была эйфория в чистом виде. Рынок рос, а рынок жилья переживал бум. Казалось, что на рынке все прекрасно,
Приведенный выше график наглядно показывает, почему при инвестировании я предпочитаю не следовать за толпой.
Почему?
Одна из главных причин в том, что принятие общего видения усыпляет страх. Если все покупают акции, начинающие инвесторы обычно делают то же самое, потому что чувствуют себя в безопасности и думают, что не могут ошибаться, раз так делают все. Я считаю, что такой образ мышления, а также страх упустить возможность, подпитывают финансовые пузыри.
Конечно, стратегия следования за толпой иногда срабатывает, но в долгосрочной перспективе она вряд ли может быть жизнеспособной. Представьте себе такую ситуацию: вы купили акции, когда рынок был на вершине. Затем все ваши позиции начинают стремительно падать, и вы выходите на дне. Вот что менталитет толпы может сделать с обычным инвестором. По сути, он заменяет принцип «покупай дешево, продавай дорого» на «покупай дорого, продавай дешево».
Посмотрите на выдающихся инвесторов нашего времени – они, как правило, применяют нестандартные подходы и действуют вопреки менталитету толпы. Когда другие в панике продают, я ищу потенциальные возможности и могу покупать акции, которые выдерживают мою проверку. Это первое из качеств, которыми должен обладать успешный инвестор. Следующее – быть реалистичным.
Способность быть реалистичным в инвестировании
Многие начинающие инвесторы почему-то считают, что можно каким-то волшебным образом получать прибыль, покупая только «дешевые» акции. Поэтому они покупают акции компаний с малой и микрокапитализацией, у которых нет налаженного бизнеса, и думают, что те почему-то должны расти. Да, такое иногда случается, но подобные надежды нельзя считать реалистичными.
Редко бывает, чтобы все находящиеся в вашем портфеле акции взлетели в цене. Я вижу инвестирование иначе и считаю, что цели и ожидания должны быть реалистичными.
Лично я инвестирую в стабильные компании, имеющие хорошие финансовые показатели и способные расширять свою деятельность. Я не обманываю себя надеждами на то, что стоимость акций волшебным образом вырастет в течение нескольких месяцев. Я понимаю, что вознаграждение могу получить через годы или даже десятилетия.
Почему инвестирование требует терпения
Горизонты долгосрочного инвестора простираются дальше завтрашнего дня, следующей недели, квартала и даже следующего года. Его цель – получить положительную отдачу в долгосрочной перспективе. Как всегда на рынке, кто не рискует, тот не зарабатывает.
Другими словами, я твердо убежден, что рынок вознаграждает тех инвесторов, которые рискуют. Если бы я хотел избежать любого стресса и волнений, то просто вложил бы деньги в банк или казначейские облигации. Это гораздо менее стрессовые варианты заработка.
Находясь в долгосрочной позиции по той или иной акции, я не паникую, когда какие-то сиюминутные события поднимают волны на рынке. В основном я стараюсь находить компании, которые будут оставаться на рынке много лет, поэтому никакие новости не могут заставить меня выйти. Конечно, я внимательно слежу за компаниями, в которые инвестирую, и корректирую позиции, если появляется новая информация. Но для этого мне не нужно слушать все, что говорят о рынке по телевидению.
Если посмотреть на времена, когда на рынке в прошлом возникали проблемы, можно заметить, что многие инвесторы, которые сбросили акции известных компаний и не выкупили их обратно, упустили большой рост.
Инвестор не должен поддаваться эмоциям
Работая на финансовых рынках, очень легко поддаться таким эмоциям, как страх и эйфория. Для успеха крайне важно постараться максимально исключить эмоции. Успешные инвесторы не позволяют эмоциям возобладать над разумом. Тот, кто плохо контролирует свои эмоции, может в определенный момент перестать рационально мыслить и начать в панике либо продавать дешево, либо покупать дорого. Некоторым помогает на какое-то время отойти от компьютера, собраться с мыслями и повторно оценить потенциальную инвестиционную возможность, прежде чем принимать решение.
Страстный интерес к инвестированию и желание учиться
Посмотрите на выдающихся инвесторов: все они увлечены этим занятием. Кроме того, у них есть тяга к знаниям; они не считают, что знают об инвестиционных возможностях все. Я считаю крайне важным, чтобы инвестор стремился изучать разные инвестиционные стратегии, механизм работы секторов и внутреннюю кухню конкретных компаний.
И это только вершина айсберга, если вы действительно хотите стать успешным инвестором. Недостаточно просто обладать этими качествами и характеристиками. Нужно выработать свой подход к инвестированию и научиться анализировать компании. Прежде чем я покажу вам методы, которые сам использую для поиска подходящих для инвестирования акций, следует упомянуть еще об одном факторе – возрасте.
Почему возраст имеет значение
Я не являюсь финансовым консультантом, поэтому прошу не воспринимать мои слова как совет. Как правило, чем инвестор моложе, тем агрессивнее он работает со своим портфелем. Под агрессивностью я имею в виду наличие в портфеле спекулятивных быстрорастущих акций.
Так, вы вряд ли захотите иметь пакет акций, которые могут упасть на 50 % и более, если вам скоро выходить на пенсию, и вы планируете жить за счет своих инвестиций. Но если вы молоды, то вполне можете позволить себе попытать счастья. Если не сработает – не беда, у вас еще уйма времени, чтобы отыграть потерянное.
Есть одно старое правило: вычтите ваш возраст из 100, и полученное число покажет, какой процент вашего портфеля должны составлять акции. Например, если вам 40 лет, то акции могут составлять 60 % вашего портфеля, а остальное – в других активах, таких как недвижимость или облигации.
Но лично я не считаю, что облигациям вообще место в инвестиционном портфеле, учитывая их низкую доходность. Вам лучше обсудить это с вашим инвестиционным консультантом. С этим разобрались. Идем дальше: потенциальный инвестор должен знать экономический цикл. Чтобы вы поняли, почему я решил включить в данную книгу этот «скучный» раздел, я покажу вам один вариант подхода к инвестированию.