Квадрант денежного потока

Кийосаки Роберт Тору

Первичное публичное предложение

Первичное, или первоначальное, публичное предложение (IPO), или преобразование закрытой компании в открытую путем выпуска акций на первичный рынок, основано на тех же принципах, что и описанная выше сделка. Терминология, рынки и игроки могут быть разными, но основные принципы игры остаются такими же. Когда моя организация готовит какую-нибудь компанию к выходу на рынок, нам часто приходится создавать стоимость буквально из воздуха, даже несмотря на то, что мы стараемся базироваться на точной оценке справедливой рыночной стоимости. Когда мы выпускаем компанию на открытый рынок, ее покупает не один человек, а тысячи людей, которые становятся

совладельцами акционерного капитала.

Цена опыта

Прежде чем перейти в квадрант И, я советую людям сначала освоиться в квадранте Б. Для того чтобы успешно заниматься инвестированием в недвижимость, бизнес, акции или облигации, человеку необходимо сформировать всестороннее понимание сути бизнеса. У некоторых такое понимание есть, но у большинства оно отсутствует, главным образом потому, что система образования готовит специалистов узкого профиля; она не занимается всесторонним развитием людей.

Тем, кто собирается попробовать себя в квадрантах Б или И, я рекомендую начинать с малого и не жалеть времени на обучение. Когда у вас будет достаточно опыта и уверенности в себе, вы сможете заключать более крупные сделки. Помните, что единственным отличием сделки на 80 тысяч долларов от сделки на 800 тысяч долларов является лишний ноль. Процесс подготовки и проведения мелкой сделки мало чем отличается от многомиллионного первичного размещения акций. Просто в последнем участвует больше людей, присутствует больше нулей и сам процесс проходит значительно веселее.

По мере того как человек приобретает опыт и хорошую репутацию, ему требуется все меньше и меньше денег для создания все более крупных инвестиций. Почему? Все дело – в опыте. Как я уже говорил, если вы будете знать, как делать деньги с помощью денег, то и люди и деньги потекут к вам потоком. Начните с малого и не спешите. Опыт важнее денег.

Это легко и просто

Теоретически работать с цифрами и проводить сделки на правой стороне КВАДРАНТА ДЕНЕЖНОГО ПОТОКА очень просто независимо от того, чем конкретно вы занимаетесь: акциями, облигациями, недвижимостью или бизнесом. Чтобы быть успешным в финансовых делах, нужно просто уметь думать иначе, знать, как думают люди в других квадрантах, и иметь мужество поступать не так, как все. Я считаю, что для человека, который еще не освоил этот образ мышления, одним из самых трудных испытаний становится общение с несметным количеством людей, которые говорят ему: «Вы не сможете этого сделать».

Если вы сумеете выйти за рамки такого ограниченного мышления и найдете людей, которые скажут вам: «Да, я знаю, как это сделать, и с удовольствием научу вас», тогда жить вам станет намного легче.

Законы

Я начал эту главу с закона «О налоговой реформе» 1986 года. Это существенное изменение правил было далеко не последним. Я использовал его, только чтобы показать, какую силу могут иметь некоторые постановления и законы. Тем, кто стремится добиться успеха в квадрантах Б и И, необходимо как можно больше знать о рыночных силах и обо всех изменениях в законодательстве, которые оказывают воздействие на эти силы.

Сегодня в Америке объем налогового закона исчисляется тысячами и тысячами страниц. И это лишь один из документов, которыми руководствуется Налоговое управление США. Общий объем федеральных законов о налогах превышает 1,2 миллиона страниц. Чтобы прочитать весь свод законов о внутренних доходах, среднему читателю потребуется 23 тысячи лет. Каждый год создаются новые законы, отменяются или изменяются старые. Для того чтобы просто быть в курсе этих изменений, никакого рабочего дня не хватит.

Каждый раз, когда кто-нибудь говорит мне:

«Это противозаконно», я в ответ спрашиваю, читали ли они каждую строчку налогового кодекса США. Если они говорят «да», я начинаю медленно пятиться к двери. Никогда не поворачивайтесь спиной к тому, кто считает, что знает все законы.

Для того чтобы добиться успеха на правой стороне КВАДРАНТА, нужно видеть 5 процентов окружающей вас картины глазами, а 95 процентов – разумом. Понимание законов и рыночных сил крайне необходимо для достижения финансового успеха. Изменения в законах и на рынках часто приводят к великим перераспределениям богатства. Вот почему, если вы хотите, чтобы эти изменения работали на вас, а не против вас, так важно уделять им внимание.

Государству нужны ваши деньги

Я верю в необходимость налогов и знаю, что государство обеспечивает работу многих важных и нужных служб, без которых не может существовать высокоразвитая цивилизация. К сожалению, государственные структуры слишком раздуты, слишком плохо управляются и дают слишком много обещаний, которые они не могут выполнить. Но в этом виноваты не только политики и законодатели, которые сегодня находятся у власти. Большинство финансовых проблем, с которыми мы сталкиваемся сегодня, были созданы их предшественниками.

К сожалению, законодатели тоже держатся за свою работу, поэтому не могут говорить общественности правду. Если бы они это сделали, их сразу же отстранили бы от власти, потому что массы все еще надеются, что государство решит их финансовые и медицинские проблемы. Но оно не может этого сделать.

Государство будет вынуждено продолжать увеличивать налоги, даже если политики пообещают не делать этого. Вот почему конгресс провел закон «О налоговой реформе» 1986 года. Ему нужно было перекрыть налоговые лазейки, чтобы собрать побольше налогов. Многим странам Запада придется собирать еще больше налогов, чтобы выполнять данные много лет назад обещания, такие как льготное медицинское страхование, социальное страхование и пенсии миллионам государственных служащих.

По мере роста дефицита государственного бюджета пенсионные фонды (планов 401(k) в Америке и супераннуационных планов во многих других странах) будут сокращаться, поскольку они подвержены рыночным колебаниям. Взаимные фонды начнут ликвидировать свои активы, чтобы использовать полученные средства для выплат беби-бумерам, которым потребуются их деньги для проживания на пенсии. Беби-бумеры неожиданно столкнутся с проблемой колоссальных налогов на доход от прироста капитала этих взаимных фондов, подлежащего обложению налогом при его изъятии. Доход от прироста капитала будет получен в результате продажи переоцененных активов по высоким ценам, и фонды распишут эти доходы на своих членов. Но вместо того, чтобы получить деньги, многие беби-бумеры получат налоговые счета за доход от прироста капитала, которого они никогда не получали. Запомните: тот, кто собирает налоги, получает деньги первым.

Одновременно с этим здоровье миллионов наименее обеспеченных беби-бумеров начнет ухудшаться, потому что у бедных людей здоровье всегда хуже, чем у состоятельных. Государственная программа льготного медицинского страхования «Medicare» обанкротится, и по всем городам Америки прокатится волна требований об увеличении государственной поддержки беднейшим слоям населения.

Добавьте к этому тенденцию к переводу бизнеса сферы услуг (такого, как бухгалтерский учет, информационные технологии и телемаркетинг) в развивающиеся страны типа Индии и то, что Китай обгонит Америку по объему валового внутреннего продукта, – и вам станет ясно, что трудности, связанные со стремительным изменением глобального рынка, потребуют либо снизить зарплаты, либо резко повысить производительность труда.