Непобедимая компания. Как непрерывно обновлять бизнес-модель вашей организации, вдохновляясь опытом лучших
Шрифт:
См. главу «Оценка результативности», чтобы больше узнать о действиях в рабочем портфеле.
Приобретение
A существует за пределами портфеля
V
A в портфеле
Покупка внешнего бизнеса с целью либо создания нового направления деятельности, либо слияния его с одним из существующих направлений.
Партнерство
A
B существует за пределами портфеля
V
A по-прежнему в портфеле, усиливается добавлением B,
B существует за пределами портфеля
Объединение с внешним бизнесом для укрепления одной или нескольких ваших бизнес-моделей.
Инвестирование
A существует за пределами портфеля
V
A частично в портфеле
Решение частично или полностью профинансировать внешний бизнес для укрепления своего портфеля.
Улучшение
A в портфеле
V
A трансформируется в B в портфеле
Обновление устаревшей бизнес-модели для превращения ее в новую, более конкурентоспособную.
Слияние
A существует за пределами портфеля,
B существует в портфеле
V
A приобретается и объединяется с B в портфеле
Слияние приобретенного внешнего или собственного внутреннего бизнеса с одним или несколькими собственными бизнесами.
Отделение
A в портфеле
V
A по-прежнему существует, но за пределами портфеля
Отделение одной из бизнес-моделей. Оно может осуществляться через ее продажу другой компании, инвесторам или существующему руководству (выкуп менеджментом).
Ликвидация
A в портфеле
V
A уничтожается
Закрытие и роспуск бизнеса.
Пример портфеля
2017–2018 гг.
Чтобы продемонстрировать использование рабочего портфеля, мы расскажем, как швейцарская продовольственная компания Nestl'e управляла портфелем существующих бизнесов в 2017–2018 гг. В основу данного примера положена презентация для инвесторов, с которой генеральный директор Ульф Марк Шнайдер выступил 14 февраля 2019 г. Шнайдер, пришедший в Nestl'e в январе 2017 г., стал первым внешним директором компании с 1922 г.
Мы расположили основные бизнес-категории Nestl'e вертикально, исходя из размеров совокупного дохода в каждой категории. При желании вы можете организовать данные в зависимости от рентабельности, маржи или любого другого финансового показателя, на который ваша компания опирается при оценке финансовых результатов. Из-за отсутствия конкретной информации по риску гибели и подрыва мы не ранжируем основные бизнесы Nestl'e с учетом риска. В своей презентации, адресованной инвесторам,
Приобретение, инвестирование, партнерство
Свой портфель Nestl'e расширяла за счет приобретения внешних компаний, инвестирования в них или сотрудничества с ними.
В секторе напитков Nestl'e приобрела у Starbucks бессрочную глобальную лицензию на розничную продажу ее продуктов. Ранее она выкупила контрольный пакет акций у Blue Bottle Coffee – молодой кофейной сети из Сан-Франциско.
В секторе здравоохранения Nestl'e расширилась за счет приобретения Atrium Innovations.
В секторе товаров по уходу за животными Nestl'e Purina приобрела контрольный пакет акций в tails.com.
В секторе готовых продуктов питания Nestl'e приобрела Sweet Earth – производителя продуктов на основе растений2.
Улучшение
На протяжении 2017 и 2018 гг. компания улучшила свой бренд продуктов питания для детей Gerber, китайский бренд продуктов питания Yinlu, а также Skin Health. Nestl'e занималась стратегическим анализом Skin Health и производителя продуктов питания Herta с прицелом на последующую потенциальную продажу.
Отделение
Nestl'e адаптировала свой портфель посредством продажи некоторых активов. В 2018 г. она продала Ferrero – американское подразделение по выпуску кондитерских изделий за $2,8 млрд.
Свою компанию Gerber Life Insurance (Gerber Life) она продала Western & Southern Financial Group за $1,55 млрд [2] .
2
Nestl'e, “Acquisitions and Disposals,” https://www.nestle.com/investors/overview/mergers-and-acquisitions.
Действия в портфеле после дня инвестора
В октябре 2019 г. Nestl'e продала Nestl'e Skin Health консорциуму во главе с EQT и дочерней компанией Abu Dhabi Investment Authority (ADIA) за CHF 10,2 млрд [3] .
Основные бизнес-категории
Nestl'e разбивает свои результаты на семь основных бизнес-категорий. Каждая из них включает несколько брендов и несколько бизнес-моделей. Nestl'e не квалифицирует результаты по бизнес-моделям, которые могут значительным образом отличаться друг от друга (например, Nespresso и Dolce Gusto продают кофе в капсулах, но по совершенно разным бизнес-моделям и под разными брендами).
3
“Nestl'e Closes the Sale of Nestl'e Skin Health,” October 02, 2019, https://www.nestle.com/media/pressreleases/allpressreleases/nestle-closes-sale-nestle-skin-health.
ОПРЕДЕЛЕНИЕ
Типы инноваций
Не все инновации одинаковы. Разные типы инноваций требуют разных навыков, ресурсов, опыта и поддержки со стороны организации. В идеале они должны реализовываться в разных частях компании и обладать разной степенью независимости, чтобы иметь успех. Мы выделяем три типа инноваций, опираясь на идеи гарвардского профессора Клейтона Кристенсена: рационализаторские, поддерживающие и преобразующие инновации.