Новая эпоха — старые тревоги: Политическая экономия
Шрифт:
• прямая коррупция (особенно при выдаче лицензий и регистрации);
• противоречие федеральному законодательству, особенно в налоговой сфере (в подавляющем большинстве субъектов РФ). В период с 10 сентября 1995 года по 10 ноября 1998 года территориальными управлениями МАП России выявлено более 200 нормативных правовых актов органов государственной власти субъектов РФ и органов местного самоуправления, противоречащих антимонопольному законодательству;
• излишняя бюрократичность административных процедур;
• создание препятствий для миграции рабочей силы;
• совмещение функций хозяйствующих субъектов с функциями органов исполнительной власти субъектов РФ и местного самоуправления. Чаще всего органы исполнительной власти субъектов Российской Федерации и местного самоуправления своими актами и действиями препятствуют деятельности хозяйствующих субъектов (около 30 %
2.16
Проблемы адекватного бухгалтерского учета
В течение 1997–1998 годов в России были предприняты определенные усилия по реформированию бухгалтерского учета. Однако ныне реформа бухгалтерского учета осуществляется очень медленно и недостаточно увязана с основными тенденциями гармонизации стандартов на международном уровне: часть принимаемых российских правил основана на устаревших подходах в международном учете. Таким образом, новые правила бухгалтерского учета сегодня не удовлетворяют требованиям ни одной категории заинтересованных внешних пользователей. Иностранных инвесторов и кредиторов больше интересует либо отчетность по стандартам, соответствующим МСФО [23] , либо US GAAP; российских — инсайдерская информация, которая менее всего видна из отчетности; налоговые орган интересует отчетность в соответствии с требованиями налогового законодательства.
23
МСФО — международные стандарты финансовой отчетности, называемые также МСБУ — международные стандарты бухгалтерского учета.
Процесс написания российских положений бухгалтерского учета (ПБУ) остается скрытым от профессионального бухгалтерского сообщества. В составе органов, задействованных в процессе реформирования бухгалтерского учета, практически отсутствуют специалисты в области международной практики бухгалтерского учета. Межведомственная комиссия по реформированию бухгалтерского учета и финансовой отчетности практически утратила свой межведомственный характер: ее возглавил министр финансов; рабочая группа Комиссии полностью взяла на себя контроль над разработкой новых стандартов, а также функции по их окончательному одобрению. Стандарты стали утверждаться Минфином РФ без их рассмотрения на заседаниях Комиссии, которые к тому же проводятся крайне нерегулярно. Ответственность членов Комиссии за разработку тех или иных стандартов носит формальный характер.
Всем категориям инвесторов необходима не только адекватная информация о положении предприятия, но и уверенность в том, что полученный (или не полученный) ими дивиденд (процент) — это результат финансово-хозяйственной деятельности предприятия, а не его учетной политики, подстроенной под интересы налогообложения и не учитывающей потребности инвесторов. Такую уверенность может дать только соблюдение предприятием правил учета, признанных мировой практикой в качестве инструмента предоставления достоверной финансовой информации.
Вспомним недавнюю историю с Газпромом, который не заплатил ни копейки дивидендов за прошлый год, исключительно благодаря российским правилам учета займов, полученных в иностранной валюте, согласно которым курсовые разницы, возникшие в связи с резким обесценением российского рубля в августе 1998 года, были признаны в качестве убытков отчетного года. По международным стандартам учета, убытки от переоценки валютных долгов, взятых на приобретение долгосрочных активов, не относятся немедленно на убытки отчетного года, а постепенно капитализируются в качестве составной части затрат на приобретение данных активов. Таким образом, при использовании общепризнанных рыночных механизмов учета Газпром по итогам прошлого года показал бы прибыль (которая в реальности у него была), и акционеры получили бы свою долю в виде дивидендов.
С другой стороны, суммовые разницы, возникающие при переводе одной валюты в другую, не положено учитывать при составлении отчетности по российским стандартам, что искажает финансовые результаты и влияет на объем налогов.
2.17
Различия в инвестиционном климате для местных и иностранных инвесторов
Формально существует национальный режим, общий для российских и иностранных инвесторов. На деле равенства нет. С одной стороны, есть преимущества у иностранцев: доступ к капиталу и кредиту, опыт управления, технологии. Но,
Существенно снижает инвестиционную привлекательность России в глазах иностранных инвесторов отсутствие того режима благоприятствования по отношению к иностранным инвестициям, который они имеют в других странах с переходной экономикой. Так, добившийся наибольших успехов в привлечении прямых иностранных инвестиций Китай на уровне государственной политики создает преимущества для иностранных инвесторов перед местными, вплоть до установления разных цен размещения акций для местных и иностранных покупателей [24] .
24
Так, например, последующие выпуски новых акций (и увеличение уставного капитала) китайских акционерных обществ, акции которых включены в листинг китайских бирж (в Шанхае и в Шэньчжене), производятся с разными ценами размещения для внутренних и внешних инвесторов. Цены акций для иностранных инвесторов стабильно ниже, чем цены акций для китайских инвесторов, и, таким образом, иностранные инвесторы приобретают доли китайских корпораций с дисконтом. См.: Шарп У., Александер Г., Бейли Дж. Инвестиции. М., 1997. С. 941–943.
В целях привлечения иностранных инвестиций, налаживания конструктивного диалога с крупнейшими иностранными компаниями, заинтересованными в приходе на российский рынок, существенную помощь может оказать Консультативный совет по иностранным инвестициям, функционирующий уже несколько лет.
3
Деятельность Консультативного совета по иностранным инвестициям и выполнение согласованных рекомендаций
Консультативный совет образован в 1995 году [25] , в его состав входят 25 крупных компаний, работающих в России [26] , а также Европейский банк реконструкции и развития. Задача Консультативного совета — выработка рекомендаций для правительства по привлечению инвестиций, прежде всего иностранных. В рамках Консультативного совета созданы рабочие группы по четырем направлениям. С 1997 года работа по рассмотрению отдельных актуальных проблем проводится в семи секциях (инвестиционный климат; налоговая система; законодательство; энергетика; банковская система; страхование инвестиций; таможенные процедуры; торговые и неторговые барьеры). Создан Постоянный комитет Консультативного совета, задачей которого является координация деятельности федеральных органов исполнительной власти по реализации решений Консультативного комитета, обеспечение его работы в период между заседаниями, а также разработка предложений для рассмотрения в Правительстве РФ. Председателем Постоянного комитета является министр экономики РФ. Поначалу дело шло неплохо, были дельные рекомендации, и правительство старалось их выполнить. В качестве примеров успешного сотрудничества и реализации рекомендаций Совета можно назвать:
25
Постановление Правительства РФ № 1108 от 29 сентября 1994 года.
26
В настоящее время в состав Консультативного совета входят компании ABB, BASF, Coca-Cola, Deutsche Bank, Ernst & Young, Mobil Corporation, Procter & Gamble, Cargill, United Technologies, Mitsui, Mars, Renault, Rhone-Poulenc, Siemens, BP, Fiat, Fata, Campofrio, Itochu Corporation, Tetra Laval, Canadien Frankmaster, BAT Industries, Mitsubisi Corporation, PepsiCo, Unilever.
• отмену налога на сверхнормативную зарплату в 1995 году;
• создание Российского центра содействия иностранным инвестициям и ряда его бюро за рубежом (Франкфурт, Париж, Амстердам) в целях улучшения имиджа России как страны, принимающей инвестиции;
• разработка предложений по совершенствованию законодательства (закон «Об иностранных инвестициях»; закон «О концессионных договорах, заключаемых с российскими и иностранными инвесторами»; закон «О соглашениях о разделе продукции» и др.), которые были частично учтены законодателями;