ПРИНЦИПЫ СОЦИАЛЬНО ОТВЕТСТВЕННОГО ИНВЕСТИРОВАНИЯ ESG (ENVIRONMENTAL, SOCIAL, GOVERNANCE) – УЧЕТ ТАКИХ АСПЕКТОВ, КАК ОХРАНА ОКРУЖАЮЩЕЙ СРЕДЫ, ВНИМАНИЕ К СОЦИАЛЬНОЙ СФЕРЕ, ВКЛЮЧАЯ ПРОМЫШЛЕННУЮ БЕЗОПАСНОСТЬ,
ВЗАИМООТНОШЕНИЯ С ПОСТАВЩИКАМИ И ПОДРЯДЧИКАМИ, МАЛОЧИСЛЕННЫМИ НАРОДАМИ, И КОРПОРАТИВНОЕ УПРАВЛЕНИЕ, – ВСЕ БОЛЬШЕ ВЛИЯЮТ НА ПРАКТИКИ КОМПАНИЙ, А ИХ СОБЛЮДЕНИЕ – НА ИНТЕРЕС К НЕЙ ИНВЕСТОРОВ. КОЛИЧЕСТВО E SG-ИНДЕКСОВ И РЕЙТИНГОВ РАСТЕТ. КРУПНЕЙШИЕ УПРАВЛЯЮЩИЕ КОМПАНИИ МИРА, ТАКИЕ КАК BLACKROCK, ОПИРАЮТСЯ НА ПРИНЦИПЫ EGS ПРИ ОЦЕНКЕ АКТИВОВ. А ЛОНДОНСКАЯ ФОНДОВАЯ БИРЖА, НАПРИМЕР, ОПУБЛИКОВАЛА РУКОВОДСТВО ПО СОЦИАЛЬНО ОТВЕТСТВЕННОМУ ИНВЕСТИРОВАНИЮ.
Тренд актуален и для России. «Еще лет пять назад деятельность бизнеса в области устойчивого развития рассматривалась даже компаниями-лидерами как их собственная инициатива, проявление социальной ответственности акционера или менеджмента, – говорит Сергей Дайман, руководитель практики услуг в области устойчивого развития EY в России. – Сейчас факторы ESG анализируют 98% опрошенных нами в 2019 году управляющих инвестфондами и активами, причем для значительной доли респондентов экологические или социальные риски являются стоп-фактором. И это не мода – наоборот, результат финансового анализа влияния возможных последствий этих проблем на рыночные модели, риски и возможности компаний, в которые вложены их средства». По данным опроса финансовых директоров, проведенного компанией Deloitte в 2020 году, 65% респондентов согласны с тем, что в ближайшие три года роль ESG-рейтингов для принятия решений инвесторами или кредиторами будет расти. 40% опрошенных финансистов считают, что они будут значимо влиять на капитализацию компаний через три года, 16% – что серьезно влияют уже сейчас. «Компаниям присваиваются рейтинги ESG, наиболее продвинутые получают премию к капитализации. Российские компании стараются соответствовать требованиям социального инвестирования. Наиболее наглядный пример – «Роснефть», поставившая экологичность бизнеса в число приоритетов, – говорит инвестиционный стратег УК «Арикапитал» Сергей Суверов. – В совет директоров входят независимые директора, в числе которых иностранцы. Компания с учетом листинга акций на
Лондонской фондовой бирже максимально прозрачна, проводит прогрессивную дивидендную политику. Все это находит выражение в оценке ее инвестиционной привлекательности». Акции компании включены в международный биржевой индекс FTSE4Good Emerging Markets, ориентированный на высокие результаты компаний в области устойчивого развития. «Роснефть» вошла в число лидеров среди глобальных нефтегазовых компаний, принимающих участие в международном климатическом рейтинге CDP (Carbon Disclosure Project), опередив на два пункта средний показатель европейских компаний, и в топ-100 ESG-рейтинга Vigeo Eiris (контрольный пакет принадлежит Moody’s) из 843 компаний, представляющих 31 развивающуюся страну и 32 отрасли. «Зеленые» инициативы Как отмечает Сергей Дайман из EY, сейчас добывающие отрасли в целом хорошо понимают факторы ESG и умеют управлять ими. Но основное влияние на их стратегию и практики оказывает изменение климата. Управление климатическими рисками – одно из приоритетных направлений «зеленых» инициатив «Роснефти», сумма инвестиций в которые за последние пять лет превысила $4 млрд. Так, «Роснефть» реализует крупномасштабную программу по сокращению сжигания попутного нефтяного газа (ПНГ) до показателя менее 5%. Компания инвестировала более $2 млрд в развитие технологий утилизации ПНГ, и уже есть результаты. Еще в 2019 году средние показатели утилизации ПНГ на зрелых активах компании достигли 93,8%. В конце 2019 года на Верхнечонском нефтегазоконденсатном месторождении впервые в Восточной Сибири использована технология по закачке ПНГ во временное подземное хранилище для последующего рационального использования, а не для поддержания пластового давления. Новая технология позволила довести уровень утилизации ПНГ на месторождении до 97%, что является одним из лучших показателей в отрасли. А благодаря комплексной программе усовершенствования производственных процессов, компания в 2019 году на 73% сократила фугитивные (возникающие в процессе технологических операций добычи) выбросы метана, парниковый эффект которого почти в 28 раз выше, чем у углекислого газа. К климатическому вопросу в компании подходят комплексно – в рамках одной из «зеленых» инициатив только в 2019 году в России было высажено более 1 млн деревьев.
