Новые финансы: блокчейн, DeFi, Web3 и криптовалюты
Шрифт:
Подводя итог, можно сказать, что мир механизмов консенсуса выходит за рамки PoW и PoS и включает в себя множество альтернативных подходов, разработанных для решения конкретных задач и требований. Понимая эти различные механизмы консенсуса и их компромиссы, разработчики, предприятия и пользователи могут принимать обоснованные решения при выборе подходящей технологии для своих конкретных сценариев использования и целей.
Эволюция криптовалютных бирж
Централизованные биржи (Centralized Exchanges, CEX) сыграли важную роль в развитии и принятии криптовалют, предоставив пользователям платформу для торговли цифровыми активами. Централизованные биржи выступают в качестве посредников между покупателями и продавцами, позволяя им эффективно совершать безопасные сделки. Хотя биржи CEX обладают рядом преимуществ, они также не лишены недостатков, в первую очередь из-за своей централизованной природы. В этом разделе мы рассмотрим основные характеристики, преимущества и недостатки централизованных бирж.
Централизованные биржи предоставляют пользователям привычный и удобный интерфейс, похожий на традиционные фондовые биржи. Как правило, они поддерживают широкий спектр криптовалют и торговых пар, позволяя участникам торгов обменивать одни цифровые активы на другие и даже на фиатные валюты. Централизованные биржи получают доход за счет торговых комиссий, которые часто взимаются в виде процента от суммы сделки.
Централизованные биржи имеют ряд таких преимуществ, как:
• ликвидность – благодаря огромному числу пользователей и наличию большего количества торговых пар централизованные биржи способны обеспечивать быстрое исполнение ордеров по конкурентоспособным ценам;
• пользовательский опыт – централизованные биржи часто предоставляют более удобный опыт работы, с интуитивно понятными интерфейсами, передовыми торговыми инструментами и отзывчивой поддержкой, что делает их привлекательным вариантом как для новичков, так и для опытных трейдеров;
• ввод фиатных средств – позволяют покупать криптовалюты напрямую за местную валюту, что способствует более широкому внедрению и доступности цифровых активов;
• кастодиальные услуги – позволяют хранить средства пользователей от их имени, что может быть удобно для клиентов, которые не хотят управлять своими закрытыми ключами или разбираться со сложностями хранения криптовалюты.
А также недостатков:
• централизация – может создавать риски для пользователей, поскольку CEX уязвимы к взломам, мошенничеству со стороны инсайдеров или возможному отключению регуляторов. За последние годы на централизованных биржах произошло несколько громких краж, что привело к серьезным потерям для клиентов;
• контроль над средствами – когда пользователи размещают свои средства на централизованной бирже, они отказываются от контроля над своими закрытыми ключами и, следовательно,
• соответствие нормативным требованиям – централизованные биржи часто подчиняются строгим нормативным требованиям, что сказывается на конфиденциальности пользователей и доступности определенных криптовалют или торговых пар. Чтобы соответствовать нормативным требованиям, CEX обычно применяют строгие процедуры проверки личности, которые могут отнимать много времени и быть инвазивными для пользователей.
Децентрализованные биржи (Decentralized Exchanges, DEX) представляют собой альтернативу централизованным биржам, предлагая пользователям более безопасный и прозрачный способ торговли криптовалютами. Используя технологию блокчейн и смарт-контракты, DEX устраняют необходимость в центральном органе, облегчая транзакции и позволяя пользователям сохранять контроль над своими средствами и торговать напрямую друг с другом. В этом разделе мы рассмотрим ключевые особенности децентрализованных бирж, а также их преимущества и недостатки.
Децентрализованные биржи работают по принципу peer-to-peer (p2p): пользователи заключают сделки напрямую друг с другом через смарт-контракты. Отсутствие посредников повышает эффективность и уменьшает затраты на торговлю. DEX не хранят средства пользователей и не управляют их закрытыми ключами. Это означает, что пользователи имеют полный контроль над своими активами. Децентрализованные биржи обычно поддерживают широкий спектр криптовалют и токенов, особенно тех, которые построены на одной блокчейн-платформе, например Ethereum. Это позволяет пользователям торговать разнообразными активами без необходимости перехода между биржами.
Преимущества децентрализованных бирж:
• безопасность – поскольку пользователи сохраняют контроль над своими закрытыми ключами и средствами, риск потери средств из-за взлома биржи или неправильного управления сводится к нулю;
• конфиденциальность – пользователям обычно не требуется предоставлять свои персональные данные и проходить сложные процессы проверки личности, что обеспечивает более высокий уровень конфиденциальности и анонимности по сравнению с централизованными биржами;
• децентрализация – не зависят от центрального органа или регулятора, так как у них нет центральной точки контроля или отказа. Это означает, что пользователи имеют большую свободу и независимость в проведении торговых операций;
• открытость – децентрализованные биржи, как правило, более доступны и инклюзивны, поскольку они позволяют любому желающему размещать токены и торговать ими без необходимости получения разрешения от центрального органа.
Стоит отметить и недостатки децентрализованных бирж: