Принципы пассивного инвестирования, или 5 простых правил для тех, кто хочет начать инвестировать, но не знает с чего начать
Шрифт:
Во-вторых, ваши сбережения в банке будут надежно защищены от несанкционированных действий третьих лиц (грабители) или форс-мажорных обстоятельств (например, потоп или пожар в квартире), при которых купюры могут быть уничтожены физически.
Но самое главное, что делает хранение ваших сбережений в банке более выгодным вариантом по сравнению с хранением дома – это возможность компенсировать пагубное воздействие инфляции. На банковском вкладе на ваши сбережения начисляется процентный доход, который выплачивается банком с определенной периодичностью. Процентный доход позволяет если не полностью, то хотя бы частично компенсировать инфляцию и тем самым сохранить
Рисунок 3. – «Банковский вклад» – 1-ый финансовый инструмент.
Следующий вопрос – зачем нужно сберегать? Ответ простой. Чтобы иметь возможность купить активы.
«Активы» (2-ая составляющая «Семьи»)
Активы – это все то имущество, которым владеет семья. Проще говоря, это все то, что можно продать и получить за это деньги.
К активам можно отнести:
• наличные деньги;
• банковский депозит и процентный доход;
• ценные бумаги и дивидендный доход;
• недвижимость (квартира, дом, дача, гараж, погреб и т.д.) и доход от сдачи в аренду;
• автомобиль, мотоцикл, яхта, велосипед (сдать в аренду или возможность продать);
• собственный бизнес (при условии генерирования стабильного дохода в отсутствии собственника) и возможность продать действующий бизнес;
• авторские отчисления, интеллектуальная собственность и т.д.
При этом некоторые активы со временем обычно увеличиваются в стоимости, например, квартира. А некоторые только уменьшаются: новый автомобиль, выезжая от дилера, сразу же падает в цене; только что купленные золотые украшения нельзя будет сдать за цену покупки и т.д.
Активы также можно разделить на три вида:
• доходные: квартира, сдаваемая в аренду; автомобиль, на котором работает владелец и т.д.
• расходные: квартира, используемая для проживания; личный автомобиль (ГСМ, ремонт, СТО и т.д.);
• бездоходные: ювелирные изделия и драгоценности (кольца, серёжки, цепочки, столовое серебро, алмазы и т.д.);
Наверное, это очевидно, что надо стремиться сначала, приобретать на свои сбережения доходные активы, с тем, чтобы они впоследствии генерировали дополнительный доход, на который и можно будет впоследствии покупать расходные и бездоходные активы.
По сути, ваши активы должны быть ответом на вопрос: куда ушли ваши сбережения? На что вы их потратили?
Рисунок 4. Вторая составляющая семьи – «Активы».
«Пассивы» (3-я составляющая «Семьи»)
Загадка: Допустим, я у друга взял 1 тыс. руб., пошел в магазин и потерял их, встретил подругу, взял у нее 500 руб. купил 2 шоколадки по 100 руб. каждая. У меня осталось 300 руб., я их отдал другу и остался должен 700 руб., и подруге 500 руб., в сумме 1200 руб., плюс у меня 2 шоколадки: итого 1400 руб.
Вопрос:
Принято считать, что пассивы есть источники активов, так как использование пассивов должно способствовать увеличению активов. В идеале эти две части уравновешивают друг друга, находятся в балансе (поэтому отчет, в котором указываются активы и пассивы, и называется балансовым).
Международная система финансовой отчетности (МСФО) предлагает следующую формулу, которая наглядно демонстрирует «взаимоотношения» активов с пассивами:
Капитал (собственные средства) + Обязательства (займы) = Пассивы = Активы.
Это классика бухгалтерского учёта.
Рисунок 5. Третья составляющая семьи – «пассивы».
Ниже показаны несколько примеров пассивов, то есть обязательств, обслуживание которых, предполагает в настоящем и будущем времени отток денежных средств (а также объектов, требующих финансирования):
• Государственные налоги, сборы, пошлины;
• Обязательства по возврату банковского кредита и процентов за пользованием;
• Взносы по договорам страхования или негосударственного пенсионного обеспечения;
• Оплата обучения в ВУЗе;
• Арендная плата за используемое помещение и т.д.
Итак, что мы выяснили к текущему моменту?
В системе координат «время-деньги» мы определили, что семья имеет три составляющих: 1) люди, 2) активы и 3) пассивы. Люди зарабатывают и тратят деньги. Если тратят меньше, чем зарабатывают, то у них остается избыток денежных средств, который в общем случае следует хранить на банковском вкладе (1-ый финансовый инструмент), как минимум, с целью компенсации инфляции. На свои сбережения люди покупают активы, которые в идеале сбалансированы пассивами (обязательства + капитал/собственные средства).
Финансовые цели
Когда мы покупаем какие-то активы, тем самым мы реализуем свои явно или неявно сформулированные финансовые цели. А что такое есть «цель»? Цель – это конечный результат (значимость, ценность для вас), на который преднамеренно направлена ваша деятельность. Это то, чего вы хотите достичь в будущем и ради этого предпринимаете целенаправленные действия (вспоминаем водителя за рулем автомобиля).
Рисунок 6. Финансовые цели.
«Расплывчатое желание всего и сразу – есть не более, чем нытье слабого. Желание стать богатым сравнимо с мечтой. Однако если человек хочет иметь пять золотых монет, это уже похоже на достижимую цель. Подкрепив свое желание получить пять золотых монет силой и умением, человек может сделать следующий шаг, задавшись целью получить десять монет, потом двадцать, тысячу и, наконец, стать по-настоящему богатым. Научившись хранить маленькое богатство из нескольких монет, он уже способен сберечь и состояние. Так накапливается не только опыт, но и богатство. Со временем человек обретает необходимые знания и умения».