Российский крупный бизнес: первые 15 лет. Экономические хроники 1993-2008 гг.
Шрифт:
Владельцы «Менатепа», ОНЭКСИМбанка и банка «Российский кредит», вероятно, могли бы спасти или, по крайней мере, попытаться спасти эти банки, поддержав деньгами контролируемых ими сырьевых гигантов — ЮКОСа, «Норильского никеля» и металлургических ГОКов соответственно, но не стали этого делать, по-видимому, мысленно похоронив их еще до августа 1998 г. Однако хозяевам удалось сохранить контроль над ситуацией, и основные усилия были направлены на создание бридж-банков. Такими банками стали «Доверительный и Инвестиционный банк» и «Менатеп Санкт-Петербург» — для «Менатепа», Росбанк и Балтонэксимбанк — для ОНЭКСИМбанка, Импэксбанк — для «Российского кредита» [13]. Все перечисленные
Что же касается стратегий ликвидации исходных банков, то они оказались принципиально различными. «Менатеп» полностью прошел процедуру банкротства под контролем своих хозяев, которые, выкупив долги, стали и его основными кредиторами, и был ликвидирован после конкурсного производства. А для владельцев ОНЭКСИМбанка важнейшей задачей стало сохранение лица перед иностранными кредиторами. Поэтому с ними начались длительные переговоры, приведшие в конце 1999 г. к заключению мирового соглашения, после чего «очищенному» от долгов и от активов ОНЭКСИМбанку была возвращена лицензия и он объединился с Росбанком.
«Российский кредит» после создания бридж-банка много лет занимался практически исключительно урегулированием отношений с кредиторами. Делал он это, находясь под управлением государственного Агентства по реструктурированию кредитных организаций (АРКО) (получившего в собственность 25 %, а в управление — еще 50 % его акций), основными задачами которого стали удовлетворение претензий частных вкладчиков и разработка мирового соглашения с кредиторами. После завершения этого процесса банк в 2003 г. вернулся к старым хозяевам и функционирует до сих пор, хотя и не слишком активно [14].
В ИБГ самых крупных из перечисленных банков — «СБС-Агро» и Инкомбанка — не существовало сопоставимых по масштабам компаний и предприятий реального сектора. Инкомбанк никто даже не пытался спасать. Уже осенью 1998 г. по инициативе Центрального банка РФ у него была отозвана лицензия. Очень скоро началась процедура банкротства, проходившая с большими конфликтами и завершившаяся лишь через несколько лет. Причем ни собственники, ни менеджеры Инкомбанка к участию в ней допущены не были.
События вокруг «СБС-Агро» развивались гораздо сложнее и драматичнее. Причины этого заключаются в его роли основного «распределителя» государственных кредитов сельскому хозяйству (в том числе через аффилированный Агропромбанк), а также в наличии у него более чем миллиона частных вкладчиков. «СБС-Агро» получил и максимальные стабилизационные кредиты от Центрального банка РФ (по данным СМИ, всего около 6 млрд руб., при этом фактически без обеспечения), и политическую поддержку от его руководства, а также от Государственной думы. Однако владельцы банка в течение года вывели из него все сколько-нибудь ценное. В результате АРКО осенью 1999 г. было вынуждено за 1 руб. выкупить опустошенный, но сохранивший большую часть своих долгов «СБС-Агро» и в течение ряда лет заниматься удовлетворением требований вкладчиков — физических лиц.
На базе выведенных активов «СБС-Агро» и его дочерних банков бывшими владельцами была создана новая банковская группа из примерно 10 банков (имеющих в своем названии общую аббревиатуру ОВК — «Первое ОВК», «Центральное ОВК» и др.). Временами некоторые из них входили в сотню крупнейших банков страны. Однако больших успехов «Группа ОВК» не достигла и в 2003 г. была поглощена Росбанком.
Основным результатом периода 1998–1999 гг. для российского крупного бизнеса был быстрый и окончательный переход лидерства в нем от финансового
С другой стороны, сколько-нибудь значимого изменения места крупного бизнеса в целом в российской экономике и обществе не произошло. В основном сохранились также его политические ресурсы, прежними остались и отношения с государством. Главная причина этого — характер посткризисного восстановления, которое базировалось на росте мировых цен на энергоносители и спроса населения на отечественные товары. А основная часть сырьевого сектора и значительная часть потребительского входили в состав российских ИБГ и компаний. (И при этом резко сузились возможности использования сырьевых сверхдоходов в финансовых спекуляциях. Следовательно, на них уже в 1999 г. пришлось покупать новые активы в реальном секторе, в том числе в обрабатывающей промышленности.)
2.3 Ведущие интегрированные бизнес-группы и компании
На наш взгляд, начиная со второй половины 1990-х гг. в каждый момент существовало 30–50 ИБГ и компаний, которые можно назвать крупными в смысле определения и количественных критериев, указанных в параграфе 1.2 главы 1. Среди них были государственные и частные, действующие на территории всей страны и в масштабах нескольких или одного субъекта Федерации. Список этот постоянно менялся, причем очень быстро по мировым, но достаточно медленно по российским меркам (т. е. если сравнивать с другими экономическими процессами, протекающими в стране).
Период наибольшего могущества крупного частного бизнеса как по удельному весу в экономике в целом и в основных отраслях, так и по политической влиятельности, как уже указывалось выше, приходился на конец 1997 г. К этому же времени в нем сформировалась «высшая лига» лидирующих ИБГ, намного опережавших по масштабам деятельности все остальные субъекты [15]:
? ИБГ «Газпрома» (Р. Вяхирев, В. Шеремет, А. Пушкин, Ю. Комаров);
? ИБГ «ЛУКойла» (В. Алекперов, Р. Маганов, С. Вайншток, Л. Федун);
? «Интеррос — ОНЭКСИМ» (В. Потанин, М. Прохоров);
? «ЮКОС — Менатеп — Роспром» (М. Ходорковский, Л. Невзлин, П. Лебедев);
? Группа Инкомбанка (В. Виноградов);
? «СБС-Агро — Сибнефть — ЛогоВАЗ» (А. Смоленский, Б. Березовский, Р. Абрамович);
? Группа банка «Российский кредит» (Б. Иванишвили, В. Малкин);
? Консорциум «Альфа-Групп» (М. Фридман, Г. Хан, А. Кузьмичев);
? Группа «Мост» (В. Гусинский, Б. Хаит, Д. Замани);
? АФК «Система» (В. Евтушенков, Е. Новицкий, А. Лейвиман).
Данная десятка была выделена исходя из следующих критериев:
? отсутствие надструктуры, частью которой является данная ИБГ;
? масштабы деятельности;
? успешность на внутреннем и мировых рынках;
? хозяйственная и институциональная устойчивость;
? реальные перспективы развития.
Кратко охарактеризуем каждую ИБГ «высшей лиги».
Центральным элементом ИБГ «Газпрома» был, конечно, сам «Газпром». В группу входило также его финансовое окружение, основными составляющими которого были Газпромбанк, банк «Империал» и Национальный резервный банк, а также страховая компания СОГАЗ и негосударственный пенсионный фонд «Газфонд».