Рынок ценных бумаг: тесты и задачи

Боровкова Валерия Анатольевна

Задача 3. Номинал векселя – 10 млн руб., дисконт 9%, до погашения остается 20 дней. Определить цену векселя.

Задача 4. Номинал векселя – 200 тыс. руб., по векселю начисляются 15% годовых, с начала начисления процентов до момента предъявления векселя к оплате прошло 45 дней. Определить сумму начисленных процентов и общую сумму, которую держатель векселя получит при его погашении.

Задача 5. Номинальная цена векселя – 1,2 млн руб. Банк покупает его, выплачивая 1 млн руб. за 6 месяцев до наступления срока платежа по векселю. Определить учетный процент

и учетную ставку по вексельному кредиту.

Задача 6. Номинал процентного векселя – 300 тыс. руб., по векселю начисляется 20% годовых, период с момента начала начисления процентов до погашения бумаги равен 40 дням. Определите, по какой цене его должен купить инвестор за 30 дней до погашения, чтобы обеспечить доходность по операции на уровне 30% годовых.

Задача 7. Номинал процентного векселя 100 тыс. руб., по векселю начисляется 20% годовых, период с момента начала начисления процентов до погашения бумаги равен 50 дням. Определите доходность операции для инвестора, если он купит вексель за 20 дней до погашения по цене 100,5 тыс. руб.

Задача 8. В коммерческий банк поступил вексель от предприятия на сумму 16 млн руб. за 4 месяца до истечения срока его погашения. Учетная ставка ЦБ – 12%. Какая сумма будет выплачена банком под вексель?

Задача 9. Форфетор купил у клиента партию из 4 векселей, каждый из которых имеет номинал $400 тыс. Платеж по векселям производится через каждые 180 дней. При этом форфетор предоставляет клиенту 3 льготных дня для расчета. Учетная ставка по векселям – 10% годовых. Рассчитайте величину дисконта и сумму платежа форфетора клиенту за векселя, приобретенные у него, используя: 1) формулу дисконта; 2) процентные номера; 3) средний срок форфетирования.

3.4. Депозитный и сберегательный сертификаты

Депозитный (сберегательный) сертификат – это ценная бумага, удостоверяющая сумму вклада, внесенного в банк, и права вкладчика (держателя сертификата) на получение по истечении установленного срока суммы вклада и обусловленных процентов по вкладу.

Если в качестве вкладчика выступает юридическое лицо, то оформляется депозитный сертификат, если физическое лицо – сберегательный.

Депозитные и сберегательные сертификаты имеют общие черты: они являются ценными бумагами; выпускаются исключительно банками; регулируются банковским законодательством; всегда выпускаются в документарной форме; право требования по ним может уступаться другим лицам; не могут служить расчетным и платежным средством за товары и услуги; выдаются и обращаются только среди резидентов.

Депозитные и сберегательные сертификаты различаются в зависимости от вкладчиков, форм расчетов, номинала, срока погашения (табл. 3.4.1).

Таблица 3.4.1. Сравнительная характеристика депозитных и сберегательных сертификатов

Право выпускать депозитные и сберегательные сертификаты предоставлено только банкам. Минимальная величина номинала для сертификатов не установлена.

Депозитные и сберегательные сертификаты

являются срочными ценными бумагами. Срок обращения депозитных сертификатов ограничивается одним годом, сберегательных – не может превышать трех лет. Если сроки их погашения просрочены, то они считаются документами до востребования и банк обязан их погасить по первому требованию держателя.

В депозитном и сберегательном сертификатах указывается размер причитающихся процентов по вкладу. Могут выпускаться сертификаты с правом и без права досрочного изъятия средств, с выплатой и без выплаты штрафов за досрочное изъятие.

По процентным сертификатам могут устанавливаться следующие методы выплаты процентов: фиксированная ставка процента, колеблющаяся ставка процента, величина которой привязана к какому-то финансовому показателю (ставка рефинансирования и др.). Первичное размещение дисконтных сертификатов осуществляется по ценам ниже номинала, процент выплачивается в виде разницы между номинальной и ценой погашения.

Депозитные и сберегательные сертификаты могут выпускаться в одноразовом порядке и сериями; как именные, так и на предъявителя; процентные и дисконтные.

Депозитные и сберегательные сертификаты обращаются путем уступки прав требования (цессии). Уступка прав требования на предъявителя осуществляется простым вручением сертификата новому владельцу.

Тест 1. Выбор верного ответа

1. Ценная бумага, удостоверяющая сумму вклада, внесенного в банк, и права вкладчика на получение по истечении установленного срока суммы вкладов и обусловленных процентов по вкладу, – это:

а) депозитный сертификат;

б) чек;

в) акция.

2. Предприятие покупает депозитный сертификат банка, чтобы:

а) получить право на участие в управлении банком;

б) в любое время получить вложенные денежные средства с установленными процентами;

в) получить через оговоренный срок вложенные денежные средства с установленными процентами.

3. Право выпускать депозитные и сберегательные сертификаты предоставлено:

а) коммерческим банкам;

б) акционерным обществам;

в) страховым компаниям.

4. Инвестор (физическое лицо) вложил денежные средства в банк, при этом ему был выдан документ, представляющий собой ценную бумагу. Какую ценную бумагу получил клиент?

а) сберегательный сертификат;

б) депозитный сертификат;

в) сертификат на акции.

5. Как передается право собственности по именному сертификату?

а) простым предъявлением;

б) по индоссаменту;

в) посредством цессии.

6. Какой срок обращения у депозитного сертификата?

а) до 1 года;

б) до 3 лет;

в) бессрочно.

7. Денежные расчеты по операциям с банковскими сертификатами осуществляются:

а) с депозитным сертификатом – в безналичной форме; со сберегательным сертификатом – в наличной и безналичной форме;

б) с депозитным сертификатом – в наличной и безналичной форме; со сберегательным сертификатом – в безналичной форме;

в) с депозитным и сберегательным сертификатами – только в безналичной форме.

8. Когда считается недействительным именной депозитный сертификат, выпущенный коммерческим банком?