Самоучитель трейдера. Психология, техника, тактика и стратегия
Шрифт:
Ниже следует концепция, важнейшая для тех, кто стремится стать сам себе психотерапевтом: травма зависит от интенсивности эмоций, как положительных, так и отрицательных. Любой эмоциональный опыт достаточной силы может блокировать сознательное мышление и послужить стимулом для выработки условного рефлекса.
Я вспоминаю работу с одной молодой женщиной, которую назову Лиэнн. Она выросла в семье алкоголиков, где о ней не слишком заботились, да еще и поколачивали. Позднее, во взрослой жизни, если ее использовали или не обращали на нее внимания, это вызывало у нее приступы ярости, с которыми она не могла справиться. Как-то
Не удивительно, что Лиэнн, когда резала себя, входила в состояние отстранения. Потом она чувствовала огромную вину из-за того, что занималась такими явно нехорошими делами. В этом смысле она не отличалась от любого обжоры, который чувствует себя виноватым, съев гору мороженого после того, как впал в депрессию из-за проблем с весом. Аналогичные примеры: переполненный раскаянием игрок, проигравший деньги в попытке рассеять скуку и пустоту; наркоман, хватающийся за шприц сразу же после того, как поклянется вести нормальную жизнь. Каждое из таких пристрастий ассоциируется или с интенсивной положительной стимуляцией, или с удалением интенсивной отрицательной стимуляции. В любом случае создается сильная психологическая зависимость. Лиэнн была успешной студенткой и имела много друзей. Однако ее травма, хотя и была умеренной, вызывала утрату самоконтроля в определенные моменты ее жизни.
Мы стараемся думать о людях или как о нормальных, или как о безумных. Первые контролируют свои поступки, вторые — нет. Однако те, кто пережил умеренную психологическую травму, — а таких людей гораздо больше, чем принято считать, — обладают смешанным поведением. Когда их условно-рефлекторные реакции не запущены (т. е. они не подвергаются воздействию явлений, ассоциативно связанных с сильными эмоциональными потрясениями), такие люди совершенно нормальны. Но если условные рефлексы активизируются, поведение становится неадекватным, как будто человека подменили.
Но почему многие трейдеры демонстрируют признаки умеренной психологической травмы?
Подавляющее большинство трейдеров, обращающихся ко мне за эмоциональной помощью, объединяет одно: они переторговывают. Я имею в виду две вещи: во-первых, они открывают чересчур много сделок; во-вторых, объем сделок слишком велик, если учитывать размер их счета и способность переносить убыток. Сочетание того и другого означает, что эти трейдеры подвергают себя необычайно высокому финансовому и психологическому риску.
Среди психологов принято считать, что переторговывание является результатом эмоциональных проблем, обычно относимых к категории «отсутствие дисциплины». Я думаю, что имеет место нечто совершенно противоположное. Переторговывание создает умеренный травматический стресс, который со временем разрушает способность следовать планам торговли. Это объясняет, почему эти эмоциональные нарушения непонятны самим трейдерам и не устраняются обычными терапевтическими методами.
Парадокс здесь заключается в том, что эмоциональным помехам могут предшествовать как торговые успехи, так и неудачи. Обычно частоту и размер сделок увеличивают не новички или неудачники. Чаще бывает, что трейдер после первых успехов становится слишком самоуверенным и начинает рисковать. Большое количество трейдеров, с которыми я работал, начинали свою карьеру как довольно собранные и дисциплинированные профессионалы. И только впоследствии они стали сталкиваться с эмоциональными проблемами, отходить от планов торговли и торговать бессистемно. Логично предположить, что, если бы отсутствие дисциплины зависело от черт характера, оно должно было бы присутствовать на протяжении всей карьеры трейдера. Однако обычно бывает не так. Проблемы появляются
Чрезмерный торговый успех подвергает трейдеров такой же опасности, как чрезмерный убыток.
Я нахожу, что дело не только в больших убытках. Трейдеры в равной мере психологически не подготовлены к тому, чтобы адекватно воспринимать очень большую прибыль. Это чрезвычайно важно. Те, кто задействуют значительную долю своего портфеля (или существенную часть максимального дневного лимита) для единственной сделки, могут сначала выигрывать, хотя поступают неразумно. В результате они получат огромную прибыль. Опьянение таким успехом мало чем отличается от опьянения азартного игрока или наркомана. Сильное эмоциональное воздействие этого опыта гарантирует, что информация не пройдет сознательную обработку. Такой эмоциональный импринтинг является основой всех пристрастий — даже таких разрушительных, как привычка резать себя или все время рисковать своим благосостоянием.
Это означает, что переторговывающие трейдеры в любом случае проигрывают. Если они будут делать деньги, то громадная сумма выигрышей вызовет травматический импринтинг, который будет подталкивать к неоднократному чрезмерному риску и конечному разорению. Если они потеряют деньги, то это также приведет к эмоциональным потрясениям, т. е. к психологической травме.
Поскольку трейдеры с эмоциональными нарушениями страдают от травм умеренного уровня, они не выглядят как жертвы травматического стресса. При обычных условиях они могут работать вполне приемлемо. Однако требуется лишь один травмирующий раздражитель — неожиданный (и обычно большой) выигрыш или убыток, чтобы выбить их из колеи, вызвав срабатывание более ранних моделей поведения. Интересно, что многие торговые наставники, кажется, чувствуют это интуитивно и рекомендуют попавшим в беду трейдерам уменьшать размер сделок, тщательнее управлять риском и вернуть себе хладнокровие. Однако наставники часто не понимают, что неадекватное поведение является причиной эмоционального нарушения и требует повышенного внимания.
Многие независимые трейдеры имеют неявные или явные бизнес-планы, неотъемлемой частью которых является переторговывание. Многочисленные трейдеры с маленькими счетами говорили мне, что торгуют по-крупному, чтобы иметь возможность зарабатывать на жизнь. Чрезмерный риск заложен в их торговые планы. В результате с течением времени они почти неизбежно получают психологическую травму вне зависимости от того, выигрывают или проигрывают.
Можно сказать, что тренировка является профилактической мерой против умеренной травмы. Она обеспечивает, чтобы действия, связанные с повышенным риском или вознаграждением, могли обрабатываться как нормальный стресс, а не как аномальный, травматический.
Если вы развиваете свое торговое мастерство, делайте это в спокойной прогрессивной манере, которая не создает ни чрезмерных эмоциональных максимумов, ни чрезмерных эмоциональных минимумов. Не травмируйте себя: лучше предотвратить, чем лечить.
Если такая умеренность кажется вам скучной и устраняющей острые ощущения, найдите другой источник средств к существованию. Травмы, которые вы получите, в итоге причинят боль и вам, и тем, кто от вас зависит.
Лучший способ торговать психологически грамотно — использовать управление риском, чтобы никогда не подвергаться чрезмерной опасности.
Вы, вероятно, слышали поговорку о том, что бывают старые трейдеры и самоуверенные трейдеры, но не бывает старых самоуверенных трейдеров. Слишком самоуверенный трейдер, как наркоман в песне Нила Янга «Игла и беда», похож на заходящее солнце. Я говорю как очень умеренно травмированный психолог, который видел всякое. Я видел, как трейдеры работали неделями, чтобы возместить убытки, и лишь теряли еще больше в единственной крупной сделке. Я наблюдал, как трейдеры спускают семейные сбережения и затем занимают деньги в погоне за прибылью. Наркоманы, когда не могут приобрести дозу, вводят себе собственную кровь, чтобы поймать хотя бы умеренный кайф.