The Book of BITMAN, Крипта от А до Я

Криворучко Александр

Вследствие этого, при падении общей рыночной капитализации доля BTC может даже вырасти, так как капитализация рынка Биткоина сокращается не таким стремительным темпом. Такой тренд формируется из-за того, что Биткоин воспринимается как «безопасный актив» в крипто индустрии. Но в целом, такие периоды по определению являются «медвежьими» как для Биткоина, так и для альткоинов.

Индекс доминирования Биткоина важен для понимания общего направления рынка в текущий момент. Если индекс снижается, это означает, что инвесторы устремились в сторону альткоинов, демонстрируя склонность идти на риски. Так обычно происходит на растущем рынке.

ПРИХОД КРУПНОГО ИГРОКА/ ИНСТИТУЦИОНАЛЬНЫЕ ИНВЕСТОРЫ

Во многом последнее ралли BTC до 69 000$ состоялось благодаря политике ФРС 3 ^•

и поиску инвесторами новой возможности в очередной раз спастись от инфляции.

Пытаясь решить проблемы инфляции и ситуации с коронавирусом, ФРС продолжает печатать ничем не подкрепленные доллары (пакеты стимуляции экономики), которые уходят в рынок, но ничего не может длиться вечно, у всего есть свои последствия, по моему мнению, это бомба замедленного действия.

3

^• Федеральная резервная система (Federal Reserve System, ФРС, Федеральный резерв, FED) – специально созданное 23 декабря 1913 года независимое федеральное агентство для выполнения функций центрального банка и осуществления централизованного контроля над коммерческой банковской системой Соединённых Штатов Америки.

Крупные игроки как банки, инвестиционные фонды и компании с большой капитализацией как TESLA, понимают картину происходящего и ищут новые пути для сохранения и преувеличения капитала, и последние пару лет их внимание привлекает крипторынок.

JPMorgan 4 ^• уже признал свою неправоту относительно Bitcoin (в 2017 они называли криптовалюту мошенничеством), включив его в список рекомендуемых инвестиционных инструментов (с поправкой на риск).

Также прослеживается связь снижения стоимости золота и роста BTC, которая образовалась за счет перетока средств в намного перспективный инструмент. Теперь очередь Morgan Stanley 5 ^• признать криптовалюту инвестиционным активом.

4

^• JPMorgan – американский транснациональный финансовый конгломерат, один из крупнейших банков мира.

5

^• Morgan Stanley – американский финансовый конгломерат, вторая по величине коммерческая транснациональная корпорация США и 34-ый в списке крупнейших банков мира, основанный в 1935 году.

31 марта 2022 банк подал в SEC 6 ^• проспект об обновлении 12 инвестиционных портфелей, в которые включит криптовалюты через покупку в Grayscale Bitcoin Trust и фьючерсов на Биткоин. Простыми словами большие деньги придут на рынок, иногда таких игроков называют smart money (умные деньги), а это говорит только о росте индустрии.

Morgan Stanley не делал официальных заявлений о предложении инвестировать в криптовалюты, однако из «внутренней записки» стало известно о таких намерениях в отношении VIP-клиентов. Это только два единичных примера, тогда как в свои инвестиционные портфели BTC уже добавили многие страховые, инвестиционные и даже государственные пенсионные фонды.

6

^• SEC – комиссия по ценным бумагам и биржам США – агентство правительства США является главным органом, осуществляющим функции надзора и регулирования американского рынка ценных бумаг.

На данный момент доля их вложений невелика, но по расчетам JPMorgan, если каждый институциональный инвестор 1% своего портфеля отведет BTC, то цена вырастет до $280 000.

ИНСТИТУЦИОНЫЕ ИНВЕСТОРЫ — коллективные держатели ценных бумаг: акции и облигации.

Это крупные кредитно-финансовые учреждения, служащие посредниками между инвесторами и объектами инвестирования.

В широкий круг институционных инвесторов

входят страховые и пенсионные фонды, инвестиционные компании различного вида. Наиболее крупными являются ныне страховые и пенсионные фонды.

Ралли Биткоина после снижения до 4000$ в марте 2021 с отметки в 10 800$, и рост до 69 000$ обеспечили как раз новые игроки. Они за этот период выкупили четверть предложения, при этом число ходлеров и новых инвесторов за последний год выросло в пять раз.

Индекс Страха и Жадности

Индекс страха и жадности был разработан чтобы измерять две главные эмоций, которые движут инвесторами на рынке и влияют на то, сколько они готовы платить.

Индекс страха и жадности (fear and greed index) – это параметр, показывающий, насколько склонны инвесторы совершать покупки и куда, с наибольшей вероятностью, пойдет крипторынок.

Смотреть индекс страха и жадности: alternative.me

Индекс измеряется в дневном, недельном, месячном и годовом периоде и может использоваться для оценки справедливости цен на криптовлютном рынке.

Логика за этим следующая, сильный страх приводит к падению цены которая ниже ее справедливой стоимости, в это время как сильная жадность приводит к росту цен.

Зачем измерять уровень страха и жадности?

Поведение игроков крипто рынка очень эмоционально. Люди становятся жадными, когда рынок растет, и это приводит к формированию FOMO 7 ^•. Кроме того, люди часто продают свои монеты, иррационально реагируя на красные цифры курсов валют. Разработчики Индекса страха и жадности пытаются избавить пользователей от эмоциональных перенапряжений.

7

^• FOMO (Синдром упущенной выгоды) – навязчивая боязнь пропустить интересное событие или хорошую возможность, провоцируемая в том числе и просмотром социальных сетей.

Как работает шкала страха и жадности?

Шкала индекса страха и жадности идет от 0 до 100. Более низкий балл означает, что на рынке больше страха, а более высокий – что начинает расти жадность. Экстремальный страх определяется как оценка от 0 до 24, выше он уступает место Страху между 25 и 49. Значение 50 – означает нейтральное настроение на рынке. Значение между 51 и 74 указывает на то, что на рынке присутствует жадность, которая перерастает в сильную жадность с рейтингом более 75.

Когда индекс показывает Экстремальный Страх, многие участники рынка начинают продавать активы, снижая цены, что может стать хорошей возможностью для покупки на спаде. Когда он показывает Экстремальную Жадность, FOMO других инвестором может предоставить отличную возможность зафиксировать прибыль, продавая активы на вершине рынка.

Тем не менее, использовать данный индекса для оценки рынка стоит с осторожностью. Индекс криптовалют основан на Fear & Greed Index фондового рынка, созданного CNNMoney. В стратегии фиксации прибыли по сравнению со стратегией покупки и удержания есть потенциальные ловушки, из которых стоит извлечь уроки.

Еще Уоррен Баффетт 8 ^• предупреждал: «Будьте осторожными, когда другие жадничают. Будьте жадными, когда другие осторожничают». Важно не поддаваться панике, сохранять хладнокровие и не «плыть по течению», а придерживаться собственной стратегии.

Индекс сезона альткоина

Altcoin Season Index, отслеживает котировки топ-50 криптовалют по капитализации. Если 75% из этих монет показали себя лучше, чем BTC за последний сезон (90 дней), это сезон альткоинов. Из топ-50 исключены стейблкоины (Tether, DAI…) и токены, обеспеченные активами (WBTC, stETH, cLINK…)

8

^• Уоррен Баффетт – американский предприниматель, один из крупнейших и наиболее известных в мире инвесторов, состояние которого оценивается более чем в 100 млрд долларов. американский предприниматель, один из крупнейших и наиболее известных в мире инвесторов, состояние которого оценивается более чем в 100 млрд. долларов.