Твитономика. Все, что нужно знать об экономике, коротко и по существу

Хьюстон Кэти

Товарный рынок служит для торговли фьючерсами на сырье и первичные продукты, в частности нефть, медь, золото, кукурузу, пшеницу, кофе и какао.

На этом рынке вы не можете продавать все что угодно и когда угодно. Все сделки в этом секторе совершаются на товарной бирже, подчиняющейся строгому регулированию.

Биржа устанавливает стандартные объемы продаж, причем только на те товары, которые указаны в особом списке: мировая торговля на этом рынке ведется примерно по ста наименованиям.

Редко бывает так, что

результатом сделок оказываются реальные поставки нефти или кукурузы. Обычно люди торгуют контрактами или «реализуют» их, то есть получают расчет деньгами.

Товарные фьючерсы влияют на экономику, так как цены на сырье становятся известны всем. Когда цены на нефть растут, также повышаются цены на товары и услуги.

Торговля в больших масштабах может приводить к изменению цен: если вы покупаете много нефтяных фьючерсов примерно по рыночной цене, производители стремятся впоследствии заработать на своей нефти еще больше.

Спекуляция на этом рынке приводит к самореализации прогнозов: увеличение добычи приводит к уменьшению запасов нефти, и цены на нее растут.

Что такое денежные рынки?

Денежные рынки занимаются торговлей краткосрочными долговыми обязательствами, например векселями Казначейства США, которые погашаются в срок менее одного года.

Инвестиции на денежном рынке весьма консервативны и безопасны. Здесь риск потерять деньги очень мал, но невелики и прибыли.

Однако, учитывая, что вы можете забрать свои деньги обратно в любой момент, такие сделки очень полезны для крупных организаций и правительств стран, которым нужна наличность в кратчайшие сроки.

В отличие от рынка ценных бумаг, большинство финансовых инструментов денежных рынков продается и покупается в больших количествах, так как сделки в основном совершаются между банками.

Однако и обычные инвесторы могут совершать покупки на денежном рынке, где деньги многочисленных инвесторов вкладываются в ценные бумаги этого рынка.

Денежные рынки более благоприятны для богатых инвесторов, так как чем больше денег вкладывается, тем выше процентная ставка.

Что такое взаимный фонд?

Взаимный фонд позволяет многим инвесторам совместно вкладывать деньги в покупку акций, облигаций и иных ценных бумаг.

Точно так же, как и на фондовом рынке, инвесторы покупают и продают паи взаимного фонда и каждый год получают дивиденды, но эти паи представляют собой целую «корзину» ценных бумаг.

У большинства

взаимных фондов есть профессиональный управляющий, который решает, какие ценные бумаги покупать и продавать, чтобы получить наибольшую доходность.

Взаимные фонды могут вкладывать деньги в акции, облигации или другие ценные бумаги в своей стране или за рубежом, с различными уровнями риска, для достижения различных целей.

Инвесторы выплачивают определенные суммы на заработную плату управляющих и административные расходы, обычно в размере от 0,5 до 1,5 % активов фонда.

Прошлые результаты фонда не являются показателем будущих результатов: взаимные фонды, которые когда-то получали хорошие доходы, вполне могут рано или поздно разориться.

Так как расходы по сделкам делятся между участниками, а ответственные решения принимает профессиональный управляющий, большинство граждан предпочитают вкладывать свои деньги именно во взаимные фонды, а не в акции напрямую.

Что такое хедж-фонд?

Хедж-фонды – это взаимные фонды для богатых людей: чтобы стать участником такого фонда, необходимо обладать собственными средствами в размере как минимум $1 млн и хорошо разбираться в инвестициях.

Деятельность хедж-фондов регулируется очень слабо, с меньшим количеством ограничений на использование деривативов и заемного капитала; многие из них действуют в офшорных зонах, чтобы уйти от налогов.

Хедж-фонды стараются получать прибыль даже при падении рынков и используют для этого сложные методы.

Один из таких методов – использование заемного капитала для увеличения размеров фонда. Это предполагает высокую доходность, но и высокие риски.

Из-за широкого использования подобных финансовых рычагов хедж-фонды связаны с большим риском, чем любые другие фонды, также их нередко обвиняют в непрозрачности.

Доходы членов фонда во многом зависят от квалификации управляющего, поэтому он получает плату в зависимости от эффективности своей деятельности, обычно в размере 10–25 % от доходов фонда.

Что такое ведущие компании?

Если вы решили приобрести акции, имеет смысл вкладывать деньги в ведущие компании – если вы можете себе это позволить.

Ведущие компании – это крупные, успешные предприятия со стабильной, хорошей прибылью и высококачественной продукцией.

Обычно такие компании действуют уже долгое время, являются международными и удачно переживают неблагоприятные периоды.