Управление рисками. Как больше зарабатывать и меньше терять
Шрифт:
Вывод здесь очень простой: единственный способ обеспечить безопасность – действовать на основе систематического управления рисками.
Безопасность – не в запретах, замках и колючей проволоке (сколько в России больших заборов с маленькими дырками, куда можно пролезть), а в разработке эффективных действий и процессов, призванных эту безопасность обеспечить. Поскольку чаще всего подобные действия и процессы «тормозят» бизнес, нужно правильно определить уровень «необходимой и достаточной безопасности, то есть обеспечить баланс «больше зарабатывать, меньше терять». Безопасность ради безопасности, без риск-менеджмента, наносит ущерб бизнесу. Безопасность мы понимаем здесь широко – как общую защищенность
В целом, всю деятельность организации можно условно разделить на два больших направления: получение прибыли и обеспечение безопасности. Деньги все зарабатывают по-разному. А вот принципы обеспечения безопасности в различных видах бизнеса во многом схожи.
Каковы же критерии стабильности и устойчивости бизнеса? В первую очередь – это соответствие его развития нашим планам, готовность компании к событиям, которые могут привести к отклонениям фактических показателей работы от плановых, а также наличие заранее продуманных мер по избеганию и преодолению последствий таких событий. Если данные условия соблюдаются, отклонение «фактов» от «планов» минимально. А это и есть стабильность, которая, в свою очередь – следствие защищенности.
Таким образом, можно уверенно утверждать, что безопасность должна быть основана на подходах современного риск-менеджмента. Причем систематический риск-менеджмент обеспечивает не только безопасность, но и прибыль.
Следует помнить, что безопасность бизнеса зависит от уровня неопределенности, в которой мы действуем.
1.6. Неопределенность: можно ли добиться успеха, когда неизвестно, что будет завтра
На самом деле, в условиях неопределенности действует любая компания. Никто точно не знает, как будут развиваться события в будущем: неизвестно, как будут вести себя клиенты, поставщики, какая будет погода, когда сломается сервер, соберется увольняться ключевой сотрудник и т. д. Речь ведь идет не об абстрактных событиях, а том, что непосредственно влияет на наш бизнес, проекты и процессы, словом – на нашу жизнь.
Работа в условиях неопределенности приводит к тому, что мы сталкиваемся с непредвиденными событиями, которые негативно (или позитивно, но значительно реже), влияют на нашу жизнь. Учиться же работать в условиях неопределенности лучше всего у профессионалов. Наиболее ярким примером действий в условиях неопределенности является работа на фондовом рынке (как, впрочем, и в любом другом инвестиционном бизнесе).
Если провести воображаемый опрос: кто больше времени тратит на управление рисками – игроки фондового рынка или обычные бизнесмены, – то, скорее всего, подавляющее большинство ответов будет в пользу «тружеников биржи». Это верно, однако необходимо уточнение: профессионалы фондового рынка тратят свое время именно на осознанное управление рисками. Они просчитывают различные варианты: что будет в случае падения акций, роста акций, каким образом можно сбалансировать портфель активов, то есть компенсировать падение одной акции ростом другой… Потом они оценивают производные финансовые инструменты, фьючерсы, опционы и т. д. Такая предусмотрительность вполне объяснима – на фондовом рынке недостаточное управление рисками сразу чувствуется – приводит к убыткам. Тот, кто правильно спрогнозировал развитие событий, основываясь, скорее всего, на предыдущем опыте (статистике), обычно принимает правильное решение и в итоге получает прибыль. Причем получает ее систематически, как, например, Уоррен Баффетт.
Не зря этот человек, по праву считающийся одним из наиболее успешных инвесторов нашего времени, однажды сказал: «Риски возникают тогда, когда вы действуете наугад». Действительно, большая часть рисков реализуется из-за того, что инвесторы либо не планируют свои действия, либо планируют, не просчитывая варианты
Логика управления рисками на фондовом рынке и в «неинвестиционном» бизнесе одна и та же. Ведь неопределенность на фондовом рынке является результатом неопределенности в реальной жизни. Почему же те, кто покупает и продает ценные бумаги, рыночная стоимость которых зависит от реальных показателей работы компаний, их выпускающих, тратят на управление рисками больше времени, чем те, кто этими компаниями непосредственно управляет?
Во многом так происходит потому, что, как ни парадоксально, рынок ценных бумаг довольно сильно стандартизован. Вернее, стандартизована его неопределенность: есть правила проведения торгов на бирже, известны позитивные события, которые могут наступить (в общем случае – рост акций), негативные события (в общем случае – падение акций), существует, наконец, перечень акций, с которыми эти события могут произойти.
В реальной жизни и правил значительно больше, и вместо акций действуют люди, информационные системы, рынки, государство и т. д. А неопределенности в жизни ничуть не меньше, чем на фондовом рынке. Что уж говорить о позитивных и негативных событиях – их бесконечное множество, а главное – наступить они могут одновременно. И управлять рисками, то есть просчитывать различные варианты развития событий, выбирать оптимальный путь, изменять курс и прочее, в жизни значительно сложнее. Поэтому многие методы управления рисками, которые будут рассмотрены далее, разработаны на основе инструментов фондового рынка и адаптированы для широкого применения.
1.7. Проблемы принятия решений. Интуиция и риск-менеджмент
Успех бизнеса зависит от многих факторов, но, так или иначе, эффективные, быстрые и правильные решения – это составная часть любого успеха. Мы уже выяснили, что все решения в бизнесе принимаются в условиях неопределенности. Если уровень неопределенности высокий, то кажется, что преуспевает тот, у кого хорошее чутье или тот, кому попросту везет. Отчасти это так, ведь очень часто говорят, что гениальные менеджеры (Билл Гейтс, Генри Форд, Наполеон и пр.) обладали и обладают потрясающей интуицией.
Что же такое интуиция? На самом деле это врожденная способность к риск-менеджменту. Интуиция (от лат. intueor – пристально смотрю) – способность постигать истину напрямую, без осмысления, логического обоснования и доказательств, путем озарения, внезапного прозрения. Все интуитивные процессы протекают в подсознании. То есть получается, что интуиция – это подсознательный просчет различных вариантов развития событий и неосознанное решение, причем решение оптимальное. А что же такое риск-менеджмент? Это сознательный просчет вариантов, сознательно принятое решение! Умение, которым некоторые люди обладают от природы. Те же, кто развитой интуицией не обладает, могут компенсировать ее отсутствие систематическим применением инструментов риск-менеджмента, о которых вскоре пойдет речь. А тем, у кого интуиция развита, эти инструменты помогут принимать еще более эффективные решения.
Говоря об интуиции в бизнесе, стоит рассмотреть два противоположных подхода к принятию решений – условно назовем их «авантюризм» и «занудство».
Может сложиться впечатление, что анализ аналогичных, уже реализованных проектов, проигрывание различных сценариев, просчет вариантов (что, по сути, и есть управление рисками) непременно делают человека «занудой», который всего боится, а в итоге так ничего и не делает (как героиня сказки братьев Гримм «Умная Эльза»). Сложно представить себе, чтобы такой бизнесмен-зануда реализовал креативный (и, конечно же, рискованный) проект, создал бы успешный и интересный бизнес.