Банковское дело: шпаргалка

Шевчук Денис Александрович

Цели форвардных операций: реальная купля-продажа валюты, страхование, спекуляция.

Тема 78. Портфель ценных бумаг: общая характеристика, виды, принципы и порядок формирования и управления

Под инвестиционным портфелем понимается некая совокупность ценных бумаг, принадлежащих ф.л. Или ю.л., выступающая как целостный объект управления. Тип портфеля – это его инвестиционная характеристика, основанная на соотношении дохода и риска. Важным признаком классификации типа портфеля является каким способом и за счет какого источника доход получен: рост курсовой стоимости или за счет текущих выплат процентов и дивидендов. Портфель роста формируется

из акций компаний, курсовая стоимость которых растет. Цель данного портфеля – рост его капитальной стоимости вместе с получением дивидендов. Портфель агрессивного роста – максимальный прирост капитала, акции молодых компаний, риск огромный, но высокий доход. Портфель консервативного роста – наименее рискованный, стабильные компании, нацелен на сохранение капитала. Портфель среднего роста – сочетание агрессивного и консервативного.

Портфель дохода – данный тип портфеля нацелен на получение высокого текущего дохода – процентных и дивидендных выплат. Покупаются ц.б. с высокими текущими выплатами. Портфель регулярного дохода – высоконадежные ц.б. и приносящие средний доход при минимальном уровне риска. Портфель доходных бумаг – высокодоходные облигации, ц.б., приносящие высокий доход при среднем риске. Портфель роста и дохода. Сбалансированный портфель – балансировка дохода и риска. Портфели денежного рынка – цель – полное сохранение капитала. В состав этого портфеля входят наличность и быстрореализуемые активы.

Портфели ц.б., освобожденных от налога, содержит государственные долговые обязательства. Портфели, состоящие из ц.б. государственных структур. Портфели, состоящие из ц.б. различных отраслей промышленности.

Формирование и управление портфелем – это область деятельности профессионалов, а создаваемый портфель – это товар, который можно продать частями или целиком. РЦБ изменчив, поэтому необходимо управление портфелем. Управление сводиться к: – сохранению первоначально инвестированных средств, – достигнуть максимального уровня дохода, – обеспечить инвестиционную направленность портфеля. Мониторинг – детальный анализ рынка. Его развития, показателей компаний, оценка инвестиционных качеств ц.б. Основная задача, которую необходимо решить при формировании портфеля – это распределение инвестором определенной денежной суммы по различным альтернативным вложениям (акции, облигации, наличные деньги и т. д.), чтобы достичь цель. Инвестор стремиться получить максимальную прибыль.

Тема 79. Правовые основы оценочной деятельности

Основной документ – Закон № 135-ФЗ от 1998 г. «Об оценочной деятельности в РФ».

Уполномоченным органом по контролю за осуществлением оценочной деятельности в РФ, который определяет основные цели, принципы и направления государственной политики по оценке в РФ, является Министерство имущественных отношений. Стратегическая цель оценочной деятельности – создание в РФ развививающейся и адаптированной к внешним условиям системы оценочной деятельности, обеспечивающей качественные услуги по оценке. Ближнесрочная цель – создание нормативно-правовой и методической базы. Независимая оценочнаяая деятельность является самостоятельным видом предпринимательской деятельности. Основной функцией государства является создание системы правового регулирования оценочной деятельности. Это система лицензирования, контроля. Основные механизмы регулирования оценочной деятельности: – лицензирование оценщиков, система стандартов, унификация учебных программ по подготовке и аттестации специалистов, система сертификации качества услуг, система страхования гражданской ответственности оценщиков, система контроля за исполнением законодательва. Лицензированием оценочной деятельности занимаются

органы исполнительной власти и Министерство имущественных отношений. Министерство имеет право выдавать лицензию по оценке бизнеса (Шевчук Денис, Оценка и управление недвижимостью конспект лекций).

Есть 2 системы оценки – обязательная и факультативная (необязательная) Обязательная оценка устраивается в случаях: 1) при вовлечении в сделку объектов, принадлежащих полностью или частично РФ или муниципальным образованиям. 2) при возникновении спора о стоимости объекта оценки.

Когда законодательство не содержит требования к оценке – применяется факультативная (или по желанию).

Статус оценщика – совокупность прав и обязанностей оценщика, ответственность, которую он несет за совершенные им профессиональные действия. Статус устанавливается и с помощью правовых принципов. Важнейший из них – принцип независимости.

Права оценщика (ст 14 Закона) и обязанности (статья 15 Закона) – 2 группы – перед государством и перед заказчиком. + обязан хранит 3 года копии отчетов.

Тема 80. Экономические основы оценки имущества

К рыночным базам относят:

Рыночная стоимость – это оцениваемая сумма, за которую недвижимость следует обменивать на дату оценки между готовым купить покупателем и продать продавцом в коммерческой сделке после должного маркетинга. Потребительская стоимость – представляет собой стоимость недвижимости, рассчитываемая без учета издержек и налогов, связанная со сделкой купли-продажи.

К нерыночным базам относят:

Остаточная стоимость замещения суммы текущей рыночной стоимости земли при ее текущем использовании и текущей стоимости восстановления.

Стоимость реализации – это оцениваемая сумма, которую, как считает оценщик, на дату оценки можно обосновано ожидать в будущем между готовым купить и продать в коммерческой сделке после должного маркетинга (Шевчук Денис, Оценка и управление недвижимостью конспект лекций).

Страховая стоимость – которая записана в страховом полисе.

Налогооблагаемая стоимость – рассчитывается согласно методикам налоговых структур.

Утилизационная стоимость – это стоимость материальных активов, достигших предельного состояния вследствие полного износа и потерявшие полезность. Балансовая стоимость, первоначальная стоимость, остаточная стоимость, ликвидационная стоимость.

Тема 81. Кредитный портфель банка. принципы его формирования и оценка качества

Кредитный портфель (КП) – это совокупность ссуд, выданных ф.л. и ю.л. Рациональный КП – это такое формирование и распределение кредитных ресурсов, при котором: 1)выданные ссуды соответствовали бы имеющимся кредитным ресурсам по срокам и суммам 2) уровень доходности кредитных операций был бы максимально возможным в данных экономических условиях. 3) степень риска по кредитным операциям не превышала бы допустимого уровня (Шевчук Денис, Кредитный брокер INTERFINANCE, www.deniskredit.ru).

Процесс формирования КП осуществляется в несколько этапов (Шевчук Денис, Кредитная политика банков: цели, элементы и особенности формирования (на примере коммерческого банка)):

1 этап. Анализ факторов, воздействующих на спрос и предложение кредитов

2 этап. Оценка кредитного потенциала банка. Кредитный потенциал оценивается, с одной стороны, совокупностью денежных средств, которыми располагает кредитные учреждения, с другой стороны – теми нематериальными активами, которыми оно владеет (квалификация персонала, формы и методы работы, опыт кредитования, информация и другие банковские технологии в области кредитования)