Безумное пике. Мир финансов как зеркало конца истории
Шрифт:
В США в ходе практической реализации налоговой реформы Трампа может начаться экономическое оживление. Впрочем, в любой момент оно может быть прервано. Во-первых, потому, что ФРС США в следующем году продолжит курс на повышение ключевой ставки, что может сделать деньги для американского бизнеса «умеренно дорогими», а он от таких денег уже отвык (а ведь до этого на протяжении многих лет американский бизнес пользовался почти бесплатными деньгами – особенно если процентную ставку по кредитам оценивать по российским меркам). Во-вторых, потому, что в октябре текущего года началась программа «количественных смягчений наоборот». То есть ФРС США будет уже не покупать, а продавать те долговые бумаги, которые она как пылесос засасывала на протяжении нескольких лет.
Что касается экономических и финансовых отношений между США и ЕС, то они кардинальных изменений не претерпят. Возможно лишь
Если потасовка между торговыми партнерами усилится, то затрещит по швам и такой институт, как Всемирная торговая организация (ВТО). Институт более чем странный. Особенно удивляет его «толерантность» по отношению к экономическим санкциям, которые практикуются Вашингтоном и его союзниками. Такие санкции в большинстве своем являются беззаконием с точки зрения международного права, т.к. не санкционированы Совбезом ООН. Я уже не говорю о вопиющем противоречии экономических санкций принципам ВТО, прописанным в ее уставе. Думаю, что ВТО формально не умрет в следующем году. Но вот все реальные вопросы будут обсуждаться на других площадках. Тем более, что Трамп много раз демонстрировал свое презрение в отношении ВТО и говорил, что он любитель двухсторонних отношений и переговоров.
В 2018 году продолжится стремительное надувание «пузырей» на рынке так называемых «криптовалют». Есть прогнозы, что через год общая капитализация криптовалют в мире может вырасти до 5 трлн. долл. (т.е. увеличиться на порядок). Охотно верю, что рост будет очень динамичным, но вот удастся ли дотянуть до планки в 5 трлн. долл., не уверен. «Цифровой пузырь» может лопнуть раньше. В мире криптовалют может произойти еще одно важное событие: консорциум десяти крупнейших частных банков во главе с швейцарским банком UBS обещает запустить в следующем году новую цифровую валюту под названием utility settlement coin (USC). Я уже писал, что USC может стать прототипом будущей мировой наднациональной валюты, которая со временем не только вытеснит разные «биткойны», но и традиционные валюты (доллары, евро, фунты и т.д.). Многие в 2018 году ожидают рождение наднациональной валюты под названием «феникс». Об этой валюте писал британский журнал «Economist» в январе 1988 года, он обещал, что «феникс» родится ровно через 30 лет. Конечно, в следующем году ни USC, ни «феникс», ни СДР (специальные права заимствования) не заменят доллар США, евро или британский фунт, но именно в следующем году этот процесс замещения национальных валют наднациональной может начаться.
Что касается перспектив России в следующем году, то могу коротко сказать: в 2018 году может произойти то событие, которого многие эксперты ожидали в конце текущего года, – обвал валютного курса рубля. Может быть, при большом перенапряжении сил, властям удастся оттянуть это событие до 18 марта следующего года (выборы президента), а дальше все может покатиться вниз.
Никто особенно не сомневается, что разного рода непопулярные меры в экономической и социальной сфере оттягиваются до 18 марта. А после этого возможно повышение налогов, замораживание пенсий и других социальных выплат, сворачивание социальных программ. Социально-политическая ситуация в стране может предельно накалиться. Впрочем, никаких прогнозов и сценариев на этот счет я давать не буду.
Можно отметить, что в 2018 году против России будут наверняка вводиться дополнительные экономические санкции. Прежде всего, «адресные» санкции по результатам определения «целей» из ближайшего окружения В. Путина, как это предусматривает американский закон от 2 августа 2017 года. Не исключаю, что может быть задействовано и такое «тяжелое оружие» санкций, как отключение России от системы SWIFT. А также замораживание международных резервов Российской Федерации, размещенных в виде казначейских бумаг США и других стран Запада, а также в виде валютных депозитов в иностранных банках. Думаю, что неспроста американский банк Mellon заморозил 22 млрд. долл. средств, принадлежащих Национальному фонду
В целом у меня нет особых надежд на то, что в следующем году внутри страны произойдет резкий разворот экономического курса. Даже если фигуры в правительстве (и в финансово-экономическом блоке) сменятся после выборов президента. Продолжится процесс экономической стагнации и обнищания народа, который будет камуфлироваться вербальными интервенциями наших чиновников и лукавой статистикой Росстата.
Видимо, сами мы уже выскочить из этой колеи не сможем. Остается надеяться на Бога. Бог будет нас лечить, но лекарства будут очень горькими. Уверен, что из этой колеи мы выскочим, но через серьезные потрясения («горькие лекарства»). Так устроена мировая история. И русская в особенности.
Мир финансов года уходящего и года грядущего
Обычно в итогах уходящего года перечисляют основные события, которые произошли за последние двенадцать месяцев. Говоря о мире финансов 2017 года, я нарушу принятую традицию. А именно: назову то событие, которого на протяжении всего года напряженно ждали многие эксперты, бизнесмены, политики и государственные чиновники, но которое так и не произошло. Отсутствие ожидаемого события также можно назвать событием. Не буду более интриговать читателей: речь идет об ожидавшейся второй волне мирового финансового кризиса.
3
https://www.fondsk.ru/news/2017/12/29/mir-finansov-goda-uhodjaschego-i-goda-grjaduschego-45341.html?print
Напомню, что в 2007 году, т.е. десять с лишним лет назад, в мире начался финансовый кризис. Эпицентром его были Соединенные Штаты, в которых на протяжении нескольких лет надувался «пузырь» на ипотечном рынке. Летом указанного года начались первые банкротства на рынке ипотечного кредитования и рынке ипотечных бумаг США. В 2008 году кризис перебросился на другие сегменты финансового сектора американской экономики. Символом и апогеем финансового кризиса в Америке стало банкротство в сентябре 2008 года гигантского банка Lehman Brothers. Одновременно кризис стал выходить за пределы США, приобрел масштабы мирового. В 2008 году индексы фондового рынка США упали на 40%, а в Европе – на 50%. В том же году финансовый кризис перерос в экономический. В 2009 году было зафиксировано падение реального мирового ВВП, оно стало первым со времени окончания Второй мировой войны. Лишь в конце 2009 года обозначились некоторые признаки выхода мировой экономики и международных финансов из кризиса. Мировой кризис 2007-2009 гг. по всем параметрам оказался сопоставимым с мировым кризисом 1929-1933 гг. В те далекие годы кризис перешел в затяжную экономическую депрессию 30-х годов, которая продолжалась до начала Второй мировой войны. Нынешний кризис в 2010 году также перешел в фазу затяжной депрессии, которая продолжается до настоящего времени.
В 1930-е годы с экономической депрессией правительства многих стран пытались бороться с помощью методов кейнсианства (усиление государственного вмешательства в экономику, создание дополнительного спроса на рынках за счет роста государственных расходов, инфляционное стимулирование экономики и т.п.). Но тех мер оказалось недостаточно, власть предержащие вспомнили про войну как универсальное средство «лечения» многих проблем, включая экономические.
Для преодоления нынешней экономической депрессии власти США и ряда других стран Запада использовали новое средство, получившее название «количественные смягчения» (КС). За этой таинственной формулировкой скрывается банальное включение «печатного станка» Федеральной резервной системы США и Центробанков других стран (Европейского центрального банка, Банка Англии, Банка Японии и др.). Как и следовало ожидать, КС не стали «палочкой-выручалочкой», они были не «лекарством», а лишь «обезболивающим». Причем, таким «обезболивающим», которое еще больше усугубляло болезнь.