Биржевая торговля по трендам. Как заработать, наблюдая тенденции рынка
Шрифт:
4. Вопросы, позволяющие нам хладнокровно воспринимать правду о самих себе.
5. Вопросы, позволяющие нам принять реальность, к которой нас приведет ответ, какой бы она ни была.
6. Вопросы, позволяющие нам принимать тот факт, что наше субъективное восприятие мира вытесняется новыми объективными данными.
7. Вопросы, позволяющие нам понять, почему именно они задаются в первую очередь.
8. Вопросы, благодаря которым всплывает ряд деталей, которые мы могли упустить, если бы не спросили об этом [184] .
Беседуя с нами о важности критического мышления, Чарльз Фолкнер расставил свои приоритеты:
«Я думаю, самыми критичными – в обоих смыслах этого слова –
Торгующие по тренду проявляют жадное любопытство, желая понять, что же происходит на самом деле. Они не боятся задавать вопрос, даже если подозревают, что ответ может им не понравиться. Они не задают вопросов для самоуспокоения, чтобы укрепить мнение, которое у них уже имеется. Они не задают бездумных вопросов и не терпят глупых ответов. Также они готовы задать вопрос и смириться с мыслью, что ответа на него, возможно, не существует.
«Большинство студентов, к сожалению, не задают критичных вопросов. Они обычно плохо информированы, а их вопросы поверхностны, поскольку основаны на чужих, а не на их собственных мыслях. Вместо этого они задают никчемные вопросы вроде: а это будет на контрольной работе? Их вопросы демонстрируют полное нежелание думать. С таким же успехом они могли бы молчать; их мозг словно находится в спящем или отключенном состоянии. Для того чтобы мыслить критично, нам необходимо стимулировать свой интеллект при помощи вопросов, ведущих нас – куда бы вы думали? – конечно, к новым вопросам. Мы хотим устранить негативные последствия традиционной в прошлом зубрежки, которая отрицательно повлияла на нашу манеру обучения. Мы хотим “реанимировать” “неживые” мозги при помощи того, что на сайте www.criticalthinking.org описывается при помощи выражения “вдохнуть в мозг новые мысли” (по аналогии с искусственным дыханием), чтобы вернуть к жизни “отключившийся” мозг» [185] .
Мы надеемся, что инвесторы, которые в свое время спрашивали слишком мало и в результате пострадали от своего заученного наизусть заклинания «покупать и держать – это хорошо», наконец задали критичные вопросы и изучили с научной точки зрения все данные, касающиеся своей деятельности.
Теория хаоса: линейность и нелинейность
Теория хаоса утверждает, что мир функционирует не по линейным законам. Происходят неожиданные вещи. Тратить драгоценное время на попытки получить идеальный прогноз – напрасное занятие. Будущее неизвестно, и неважно, насколько научно обоснован ваш фундаментальный прогноз. Мэньюс Донахью III, автор работы «Introduction to Chaos Theory and Fractal Geometry», затрагивает тему хаотичного, нелинейного мира:
«Мир математики веками существовал в рамках линейных законов. Это значит, что математики и физики упустили из виду тот факт, что динамические системы во многом непредсказуемы и движимы случайными факторами. В прошлом могло быть понято функционирование только таких систем, которые считались линейными, т. е. систем, развитие которых происходило в соответствии с предсказуемыми сценариями и моделями. Линейные уравнения, линейные функции, линейная алгебра, линейное программирование и линейные ускорители – все эти понятия были освоены и поставлены на службу человечеству. Однако проблема заключается в том, что мир, в котором мы живем,
В то время как многим идея о нелинейном мире кажется необычной, для торгующих по тренду это не новость. Их успех объясняется готовностью к неожиданностям. Их не пугает отсутствие линейности, т. е. причинно-следственных связей, поскольку их торговые модели рассчитаны на неожиданные события. Как им это удается? Торгующие по тренду мыслят статистическими категориями. Большинство людей этого избегает, даже если это могло бы помочь им преодолеть неопределенность повседневной жизни. Герд Гигеренцер, о котором упоминалось в главе 5, убежден в преимуществе статистического мышления:
«В начале ХХ в. отец современной научной фантастики, Герберт Джордж Уэллс, рассуждая о политике, сказал: “Если мы хотим получить образованных граждан в современном технологическом обществе, нужно обучить людей трем вещам: чтению, письму и статистическому мышлению”. Насколько нам это удалось к началу XXI в.? В нашем обществе большинство граждан обучаются читать и писать еще в детском возрасте, но никто не учит их статистическому мышлению» [187] .
Вот простая иллюстрация статистического мышления. Рассмотрим учебный пример о соотношении рождаемости мальчиков и девочек:
«Есть два родильных дома: в первом ежедневно рождается 120 детей, а во втором только 12. В среднем соотношение количества новорожденных мальчиков и девочек в каждом роддоме 50/50. Но однажды в одном из роддомов родилось в два раза больше девочек, чем мальчиков. В каком из них это более вероятно? Ответ очевиден для хорошего трейдера, но, как показывают исследования, не столь ясен для непрофессионала: вероятность такой ситуации гораздо больше для маленького роддома. Это объясняется тем, что, говоря математическим языком, вероятность случайного отклонения от какой-либо величины (скажем, от среднего значения совокупности) возрастает с увеличением размера выборки».
Какое отношение статистика рождаемости и полового состава новорожденных имеет к следованию тренду? Возьмем двух трейдеров, которые в среднем торгуют с прибылью в 40 % трейдов, при этом их прибыль в 3 раза превышает их потери. Один из них совершил 1 тыс. трейдов, другой – 10. Для кого из них в следующих 10 трейдах выше вероятность того, что лишь 10 % его сделок будут удачными (вместо обычных 40 %)? Такая ситуация более вероятна для трейдера, совершившего 10 трейдов. Почему? Чем больше сделок у трейдера за плечами, тем больше вероятность стремления его доходности к среднему уровню. Чем меньше сделок, тем больше вероятность отклонения от средней величины [188] .
Представьте, что ваш друг получил инсайдерскую информацию о движении акций на фондовом рынке и благодаря этому сорвал куш. Он всем об этом рассказывает. На вас это произвело впечатление, и вам кажется, что он, должно быть, действительно хорошо разбирается в трейдинге. Вы были бы не так впечатлены, если бы мыслили статистическими категориями, ведь тогда вы бы поняли, что количество его «выигрышей» крайне мало. Он с таким же успехом мог в следующий раз получить другую инсайдерскую информацию и действовать в соответствии с ней и при этом все потерять. Один такой случай ни о чем не говорит. Выборка слишком мала.