DeFi: Революция финансового мира

Демиденко Артем

Ниже рассмотрим несколько из первых и самых значимых DeFi протоколов, которые появились в это время:

MakerDAO (DAI): MakerDAO, запущенный в декабре 2017 года, является одним из самых важных и успешных DeFi протоколов. Он предоставляет возможность создавать стейблкоин DAI, привязанный к доллару США. Пользователи могут заложить (заблокировать) свои криптовалюты в смарт-контракт MakerDAO и получить займ в DAI под определенный уровень залога. Это позволяет пользователям избежать волатильности криптовалют, сохраняя стабильность во время торговых операций и инвестиций.

Compound: Протокол Compound был запущен в 2018 году и предоставляет возможность зарабатывать

проценты на депозитах и заемных средствах. Пользователи могут заложить свои криптовалюты в протокол и получать проценты за предоставление ликвидности. Одновременно другие пользователи могут занимать эти криптовалюты, выплачивая проценты. Compound работает на основе алгоритмически управляемых ставок, которые определяются спросом и предложением на каждую криптовалюту.

Uniswap: Uniswap был запущен в 2018 году и стал одним из первых децентрализованных обменников (DEX) на Ethereum. Он использует умные контракты для автоматического обмена токенов без необходимости централизованного посредника. Uniswap работает на основе принципа автоматического формирования ликвидности через пулы, что позволяет пользователям торговать токенами непосредственно с пулами и зарабатывать комиссии за предоставление ликвидности.

Kyber Network: Kyber Network, запущенный в 2018 году, представляет собой еще один важный DEX протокол на базе Ethereum. Он работает как агрегатор ликвидности, объединяя различные пулы ликвидности для обеспечения наилучших курсов обмена токенов. Kyber Network поддерживает мгновенные и безопасные обмены токенов, что делает его популярным среди пользователей, ищущих простой и удобный способ обменивать свои активы.

Запуск этих первых DeFi протоколов открыл новые возможности для участия в децентрализованных финансовых услугах, позволив пользователям обменивать активы, получать доход от ликвидности, занимать и предоставлять займы без участия традиционных посредников. Эти ранние успехи стали основой для дальнейшего развития и расширения DeFi экосистемы в будущем.

5. Устойчивые децентрализованные стейблкоины: Стейблкоины – это криптовалюты, которые привязаны к стоимости фиатной валюты (например, доллар США, евро, юань) или других активов с целью обеспечения стабильности и уменьшения волатильности, характерной для большинства криптовалют. Одним из наиболее интересных и инновационных разновидностей стейблкоинов являются устойчивые децентрализованные стейблкоины, такие как DAI.

Появление неустойчивых стейблкоинов: В начале развития криптовалютного пространства появились первые стейблкоины, основанные на обещаниях централизованных организаций или поддерживаемые валютой на счетах банков. Эти стейблкоины не всегда предоставляли прозрачность и децентрализацию, которые были бы характерны для криптовалют. Их стабильность зависела от доверия к этим централизованным структурам.

Зарождение устойчивых децентрализованных стейблкоинов: Идея создания стейблкоинов, которые были бы устойчивы и децентрализованы, стала важной задачей для криптографического сообщества. В 2017 году проект MakerDAO представил мир первый устойчивый децентрализованный стейблкоин – DAI.

Принцип работы устойчивых децентрализованных стейблкоинов: DAI создается на платформе MakerDAO с использованием механизма Collateralized Debt Positions (CDP). Пользователь залагает определенное количество криптовалюты, например, Ether (ETH), в умные контракты MakerDAO как залог (collateral). Залог предоставляет гарантию выпуска соответствующего количества DAI. Таким образом, DAI обеспечивается реальными криптовалютными активами, что делает его устойчивым по отношению к волатильности рынка.

Децентрализация

и автономность: Примечательной особенностью устойчивых децентрализованных стейблкоинов является отсутствие централизованного управления. Процессы выпуска и управления DAI полностью автоматизированы и зависят от умных контрактов на блокчейне. Это обеспечивает децентрализацию и предотвращает вмешательство третьих сторон.

Контроль за стабильностью: Для обеспечения стабильности стоимости DAI относительно фиата (например, доллара США), MakerDAO использует механизм стабилизации. Если стоимость DAI становится слишком высокой, система автоматически запускает механизмы для увеличения предложения DAI и снижения его стоимости. Это может включать увеличение ставок процента по залоговым позициям или привлечение дополнительных залоговых активов. Аналогично, если стоимость DAI становится слишком низкой, система активирует механизмы для сокращения предложения и увеличения стоимости DAI.

Роль DAI в DeFi экосистеме: DAI стал одним из наиболее популярных стейблкоинов в экосистеме DeFi. Он широко используется на децентрализованных биржах (DEX) для торговли и ликвидности, а также в различных DeFi протоколах для предоставления займов и кредитования.

Развитие экосистемы устойчивых стейблкоинов: После появления DAI было создано несколько других устойчивых децентрализованных стейблкоинов, каждый из которых имеет свои особенности и механизмы обеспечения стабильности. Некоторые из них включают USDC, USDT (Tether), BUSD и другие. Этот рост позволяет увеличивать доступность и ликвидность в экосистеме DeFi.

Вызовы и перспективы: Устойчивые децентрализованные стейблкоины сталкиваются с вызовами, связанными с обеспечением полной стабильности и защитой от внешних факторов. В то же время, они представляют значимый прогресс в создании децентрализованной финансовой экосистемы, которая может предоставить стабильные и доступные финансовые инструменты миллионам пользователей по всему миру. С развитием технологий и ростом интереса криптографического сообщества, устойчивые стейблкоины ожидают еще большее разнообразие и инновации.

6. Разнообразие DeFi продуктов: Одной из наиболее интересных и привлекательных особенностей экосистемы DeFi является её разнообразие продуктов и сервисов. Каждый продукт предоставляет уникальные возможности для пользователей, позволяя им участвовать в различных финансовых операциях без необходимости доверия к посредникам и централизованным структурам. Вот некоторые из наиболее популярных и разнообразных DeFi продуктов:

Децентрализованные биржи (DEX): Децентрализованные биржи являются ключевым элементом DeFi и позволяют пользователям обменивать свои криптовалюты напрямую между собой без необходимости доверять свои средства централизованным биржам. Некоторые из популярных DEX-протоколов включают Uniswap, SushiSwap, Curve и Balancer. Каждый из них предоставляет различные функции, такие как автоматический market-making, стейблкоин-пары, обмен синтетических активов и другие.

Децентрализованные финансовые инструменты (DeFi): DeFi предоставляет разнообразные финансовые инструменты, такие как стейкинг, лендинг (займы и кредитование), обеспечение ликвидности и синтетические активы. Пользователи могут зарабатывать проценты на своих средствах, занимать или кредитовать криптовалюты, а также предоставлять свои активы для обеспечения ликвидности на децентрализованных биржах. Кроме того, синтетические активы позволяют пользователям создавать токены, отслеживающие стоимость активов, таких как акции, индексы, металлы и т.д., без необходимости владения самими активами.