Эксперт № 39 (2013)

Эксперт Эксперт Журнал

Во всем остальном это обычные зубные щетки без лишних наворотов и ненужных приспособлений, в которых учтены два важнейших требования к подобной продукции — качество щетины и удобная ручка. В щетках Yumaki используется так называемая щетина NMF (она скошена и имеет разную длину на разных уровнях), и у них отличная эргономичная ручка. Как и все прочие щетки, Yumaki нужно менять раз в два месяца.

Masque Fragranze — отличная миланская нишевая марка, которую делают Алессандро Брюн и Рикардо Тедески. Особенно хороша их черная коллекция из трех ароматов, а в ней — Luci ed Оmbre, то есть «Свет и тени». Это был один из лучших ароматов только что прошедшей выставки нишевой парфюмерии Pitti Fragranze.

В Luci ed Ombre

нет ничего особенно экзотического — это сочетание вполне традиционных туберозы, жасмина, кедра, ладана и пачули. Но оно получилось просто волшебным: ярким, насыщенным и буквально останавливающим проходивших мимо стенда на выставке. Тубероза, конечно, сама по себе достаточно, скажем так, физиологична, но с ней надо уметь обращаться, потому что ее чувственность легко переходит в удушливость. То есть туберозу нужно аранжировать так, чтобы сохранить ее силу, но приглушить напор. И в Luci ed Ombre эта аранжировка дала результат буквально магнетической силы. Белые цветы и темное дерево редко где производят такое сложное и мощное впечатление.

Новая Mazda 6, которая недавно сразила всех своим дизайном под названием KODO (создатели говорят, что во внешнем облике пытались передать образ движения диких животных), теперь пытается впечатлить технологической начинкой — на российский рынок выходит самая мощная модификация модели с 2,5-литровым мотором. Под капотом машины 192 лошадиные силы, которые разгоняют внушительных размеров пятиметровый представительский седан до 100 км/ч за 7,8 секунды, максимальная скорость — 223 км/ч. Новый мотор получился у японцев на удивление тихим (для борьбы с шумами и вибрациями силовой агрегат оснастили специальным уравновешивающим валом), а также экономичным (в городском цикле он потребляет порядка 8 литров бензина на 100 км). Правда, обратная сторона экономичности выражается в том, что, например, при обгоне автоматическая коробка до последнего не хочет переключаться на пониженную передачу, и при необходимости динамичного ускорения машину нужно пришпоривать кикдауном. Впрочем, поклонники марки более чем благосклонно встретили появление заряженной модификации — по заявлениям японского производителя, на российском рынке уже более 60% всех заказов на Mazda 6 приходится именно на новую, самую мощную «шестерку».

Onitsuka Tiger — это знаменитый японский спортивный бренд. Они делают кроссовки, причем уже давно. Но специальные кроссовки On Tour, сделанные вместе с магазином FOTT, — это, кажется, первый случай, когда мировая спортивная марка делает что-то по заказу российского магазина. Для кроссовок FOTT X Onitsuka Tiger были выбраны классические раннеры 1980-x — XCALIBER. Тут есть и изящная отсылка к нынешней моде на винтажные модели, и высокотехнологичный апгрейд этой винтажной модели. Основная часть кроссовок выполнена из хлопка VENTILE® — дышащей технологичной ткани, не пропускающей влагу. Тигриные полосы Onitsuka Tiger и задняя часть сделаны из светоотражающего 3M™ Scotchlite™ Reflective. Эти материалы во многом и дали название проекту, On Tour, — кроссовки справляются с самой суровой погодой. Цвета, конечно, тоже выбраны не случайно: синий, зеленый и белый отсылают к первому логотипу магазина. На стельку нанесена карта Москвы, а на пятке вышит логотип FOTT. Кроссовки On Tour будут как в мужских, так и в женских размерах. Сейчас они продаются только в московском FOTT, но уже со следующей недели появятся по всему миру: в концепт-сторах и сникер-бутиках, таких, как Colette, KITH NYC и Hanon.

: Береговая ГалинаМихаил

Береговая Галина

Михаил Доронкин

Необеспеченная розница тормозит под давлением новаций регулятора: в 2013 году она прибавит лишь 35% против 55% годом ранее. Еще сильнее может замедлиться рост портфелей частных банков, кредитующих население по ставкам выше 25%

Рынок потребительского кредитования, в последние два года переживший настоящий бум, в 2013 году начал быстро замедляться

Иллюстрация: picvario.com

Рынок потребительского кредитования, в последние два года переживший настоящий

бум, в 2013 году начал быстро замедляться. Значительное влияние на динамику рынка оказали новые требования регулятора, начавшие действовать в текущем году. С января вступили в силу поправки в положение Банка России № 254-П, ужесточающие требования к резервированию потребительских ссуд без обеспечения. С июля действуют повышенные коэффициенты рисков по кредитам со ставкой более 25% годовых (20% для кредитов в иностранной валюте). Кроме того, в марте 2014 года планируется очередное повышение резервов по беззалоговой рознице. В рамках этих нововведений лидеры потребительского кредитования не только пошли на осознанное снижение ставок по самым популярным продуктам, но и скорректировали свои стратегии в отношении наиболее рискованных (и, как следствие, доходных) кредитов. На фоне существенного замедления экономики и постепенного исчерпания эффекта низкой базы это выразилось в почти двукратном сокращении темпов роста необеспеченной розницы.

С 1 июля 2012 года по 1 июля 2013-го объем портфеля кредитов физлицам без обеспечения вырос только на 38% (против 65% за аналогичный период 2011–2012 годов), составив 5,5 трлн рублей. Вместе с тем рынок продолжает демонстрировать очень хорошую динамику в сравнении с другими сегментами как розничного, так и корпоративного кредитования. Более того, рынок необеспеченных кредитов по-прежнему более чем вдвое превышает ипотечный портфель (2,3 трлн рублей), а теперь обогнал и сегмент кредитов малому и среднему бизнесу (4,9 трлн рублей).

Таблица 1:

Топ-50 банков по объему портфеля необеспеченных кредитов физическим лицам

Кто кого

В разрезе сегментов необеспеченной розницы быстрее всего росли кредиты, выдаваемые с помощью банковских карт: в период с 1 июля 2012 года по 1 июля 2013-го темп их прироста составил 60%. Особой популярностью стали пользоваться карты с овердрафтом. Их открытие обходится дешевле и клиентам (нет затрат на обслуживание отдельной карты), и банкам, так как при росте долговой нагрузки населения расходы на открытие овердрафта меньше, чем на выдачу отдельных небольших ссуд. Портфель кэш-кредитов вырос за аналогичный период на 40%. Самый слабый рост, как и годом ранее, наблюдается в сегменте POS-кредитования: в рассматриваемый период портфель таких кредитов увеличился всего на 5% (годом ранее — 10%). Данный продукт продолжает терять популярность среди банкиров. Это связано с высокими комиссиями партнеров и ростом количества промопродуктов, предполагающих пониженную доходность для банков. Кроме того, в условиях повышенных требований к резервам банки стараются пересмотреть свою политику в сторону более дешевых по себестоимости и при этом менее рискованных продуктов (на практике именно POS-кредиты возвращают хуже всего).

Состав лидеров рынка по общему портфелю необеспеченных кредитов физлицам не изменился: впереди Сбербанк России (темп прироста за последние 12 месяцев +26%), на втором месте ВТБ24 (+33%), на третьем месте Хоум Кредит энд Финанс Банк (+88%). Среди лидеров по темпам прироста кэш-кредитов — Банк ХКФ (+116%) и Московский кредитный банк (+109%). Наибольший прирост среди топ-10 банков в ренкинге банковских карт показали Альфа-банк (+121%) и банк «Траст» (+175%). Как и ранее, частные банки демонстрируют темпы прироста портфелей выше среднерыночных. Среди топ-10 крупнейших банков по совокупному портфелю необеспеченных ссуд средний темп прироста за период с 1 июля 2012 года по 1 июля 2013-го составил у частных банков 49,6% против 28,7% у государственных (при средних по рынку 38%), что обусловлено эффектом высокой базы госбанков. Отдельные «дочки» государственных кредитных организаций растут темпами выше среднерыночных, что, однако, объясняется эффектом низкой базы: так, Сетелем Банк за первые шесть месяцев 2013 года увеличил портфель кредитов физлицам на 48%, а Лето Банк с начала года увеличил свой портфель в 12 раз.

Таблица 2:

Топ-30 банков по объему портфеля кредитов наличными

Вместе с тем среди лидеров рынка несколько банков демонстрируют снижение объемов бизнеса. Русфинанс Банк сократил портфель POS-кредитов за период с 1 июля 2012 года по 1 июля 2013-го на 17%, портфель кредитов наличными — на 6%, портфель банковских карт — на 19%. Отчасти это связано с переориентацией интереса в сторону выдачи менее рискованных автокредитов в рамках возобновившейся госпрограммы, удачно зарекомендовавшей себя в посткризисный период и вновь запущенной Министерством промышленности. В новом проекте по льготному кредитованию увеличена стоимость приобретаемого автомобиля и отсутствуют ограничения по списку моделей.