Эксперт № 45 (2014)
Шрифт:
Вопреки ожиданиям многих игроков рынка введение обязательного резервирования по просроченным микрозаймам по итогам 2014 года не окажет существенного влияния на прибыльность и темпы прироста портфеля МФО. Регулятор обязал микрофинансистов начислять резервы по основному долгу и процентам поэтапно, начав с весьма комфортных 5% необходимой суммы резервов. В перспективе благодаря обязательному резервированию отчетность МФО будет лучше отражать их финансовое состояние, что повысит инвестиционную привлекательность этого сектора.
Рост неплатежей по микрозаймам и изменение регулирования будут стимулировать МФО к перестройке своих бизнес-моделей. Согласно результатам опроса, более 30% коммерческих МФО диверсифицировали продуктовые линейки и каналы обслуживания заемщиков для снижения кредитных рисков и покрытия растущих издержек. Многие МФО пытаются компенсировать недополученную прибыль в
*Показатели просроченной задолженности (свыше 30 дней) по основному долгу на конкретную дату оценивались на основании данных анкет участников, вследствие чего отдельные показатели по краткосрочным микрозаймам могут быть отражены с некоторой погрешностью.
Рост с препятствиями
По итогам года мы прогнозируем темп прироста портфеля МФО на уровне 40%, а в абсолютном размере портфель достигнет порядка 55 млрд рублей. Прогноз базируется на условии сохранения текущих ожиданий по темпам роста экономики до конца года (темп роста реального ВВП на уровне плюс-минус 0,5 п. п.). Законодательные изменения во втором полугодии 2014 года окажут наибольшее влияние на небольших участников микрофинансового рынка, которые будут вынуждены переформатировать свои бизнес-модели либо покинуть реестр МФО, продавая портфели более крупным игрокам. Поскольку рынок уже достаточно сильно сконцентрирован на крупнейших МФО, новое регулирование не окажет существенного влияния на их бизнес и прирост совокупного портфеля в 2014 году. «В нашем понимании, новации пока направлены скорее на упорядочивание рынка, нежели на изменение его структуры, и поэтому не противоречат логике нашего развития в целом и политике компании в частности. То же самое, мы думаем, верно и для других крупных и легальных игроков», — комментирует Алексей Лебедев , генеральный директор МФО «Народная казна».
Вместе с тем законодательные новации повысят защиту заемщиков и избавят рынок от недобросовестной конкуренции, что значительно улучшит условия работы для всех микрофинансистов. «Нельзя утверждать, что 353-ФЗ серьезно мешает развитию рынка, так как формулировка закона направлена на конкурентную борьбу на рынке и позволит игрокам осуществлять свою дальнейшую деятельность. Возможно, что произойдет консолидация рынка, вследствие которой отсеются слабые игроки, но это опять-таки можно причислить только к положительной динамике», — комментирует Борис Батин , генеральный директор МФО «Мани Мен». Положительное влияние на динамику портфелей МФО во второй половине 2014 года продолжит оказывать переток заемщиков из банковского сектора (в основном физлиц) и более активная деятельность государственных МФО, разместивших в этот период бюджетные средства. Таким образом, по итогам года темпы прироста потребительских микрозаймов физлицам составят около 50%, микрозаймы бизнесу сохранят темпы прироста на уровне 2013 года (+25%). При этом мы прогнозируем замедление темпов прироста портфеля PDL с 60 до 45%, связанное с ростом числа невозвратов долгов физлиц и ужесточением скоринговых моделей.
В 2015 году рост рынка будет ограничен влиянием макроэкономических факторов. Базовый сценарий подразумевает развитие рынка МФО в условиях стагнации экономики (темпы роста ВВП на уровне плюс-минус 0,5 п. п.). При этом участники рынка успешно адаптируются к новому законодательству, а работа с проблемной задолженностью будет осуществляться в значительной мере за счет ресурсов собственных служб взыскания (без
Таблица:
Таблица 1. 10 МФО — лидеров по размеру портфеля микрозаймов по итогам первого полугодия 2014 года
Таблица:
Таблица 2. 10 МФО — лидеров по объему выданных микрозаймов
Таблица:
Таблица 3. 10 МФО — лидеров по количеству выданных микрозаймов
О национальной гордости инородцев Максим Соколов
section class="tags"
Теги
На улице Правды
/section
Интернет-издание «Лента.ру» провинилось в нацизме. Провинность заключалась в том, что «Лента.ру» опубликовала заметку казахского эксперта и киберактивиста М. М. Шибутова, в которой тот по открытым источникам исследовал, какие народы России в лице своих представителей-капиталистов какую долю общественного богатства контролируют. Разыскание показало, что доля контролируемого богатства сама по себе, а доля этноса в российском народонаселении — сама по себе, говорить о какой-либо пропорциональности не приходится. Как отмечает автор, «зачастую представительство в списке богатейших бизнесменов не совпадает с долей этого этноса в населении России. Лидируют горские евреи: из 762 граждан России этой национальности шесть человек попали в список Forbes. Ну а доля русских, хоть и самая большая в целом, почти в два раза меньше их доли в населении страны. Любопытен и весомый вклад украинцев: по количеству миллионеров они занимают третье место с огромным отрывом от следующей этнической группы — татар».
figure class="banner-right"
var rnd = Math.floor((Math.random * 2) + 1); if (rnd == 1) { (adsbygoogle = window.adsbygoogle []).push({}); document.getElementById("google_ads").style.display="block"; } else { }
figcaption class="cutline" Реклама /figcaption /figure
Систематизация данных по этому вопросу интересна, хотя разыскание трудно назвать пионерским. С одной стороны, идея сравнить богатство разных этнических групп носится в воздухе, и применительно к ряду стран это давно уже было проделано. М. М. Шибутов сообщает, что «по Казахстану уже все давно сделано Д. Ашимбаевым, причем за всю историю Казахской ССР и Казахстана. По казахам есть сведения даже по родам и племенам. По Кыргызстану тоже все исследовано местными политологами до той же самой степени детальности. У нас уже все известно — кто, откуда, чей родственник, одноклассник, однокурсник и т. д.». Председатель Российского еврейского конгресса Ю. И. Каннер замечает, что подобные исследования имели место и в США, и в Израиле.
С другой стороны, для тех, кто в проблеме, а равно и для тех, кто в бизнесе, открытий в этом разыскании немного. Сверхъестественное экономическое могущество татов (горских евреев) — это секрет Полишинеля, сам Ю. М. Лужков в бытность свою мэром г. Москвы прилюдно называл тата Т. М. Исмаилова своим братом, желая тем самым подчеркнуть благоговение перед его богатством. Богатство не горских, а просто евреев тоже вряд ли относится к разряду «не желайте знать ужасную, убийственную тайну». Еще в 90-е гг. премьер В. С. Черномырдин сетовал: «Два еврея (имелись в виду В. А. Гусинский и Б. А. Березовский. — М. С. ) выясняют отношения, а всю Россию трясет», и это высказывание Виктора Степановича нимало ее не потрясло, премьера никто не обвинил в нацизме.
То, что сегодня правозащитник, член СПЧ Н. К. Сванидзе и киберактивист А. Б. Носик так обрушились на «Ленту.ру» и казаха М. М. Шибутова, вероятно, есть продолжение традиции социалистического интернационализма, когда разыскания такого рода также не приветствовались. Есть новая историческая общность людей — советский народ, и при чем же здесь какая-то крючкотворная цифирь и какие-то обнаруженные диспропорции в богатстве? Меньше знаешь — лучше спишь.
Оно, пожалуй, и верно: каких деликатных вопросов касаться, а какие подвергать почтительному благоумолчанию — это решать испытанным правозащитникам, а отнюдь не всем того желающим. «Наставить публику. Занеслась. Молодость; науки; незрелость!..»