Государство и рынок: механизмы и методы регулирования в условиях преодоления кризиса
Шрифт:
Кузьмина О.М. Особенности сделок M&A в российской розничной торговле
Изучению процессов слияний и поглощений (M&A) посвящен большой объем англоязычной, как правило, экономической литературы, в которой охватывается широкий спектр вопросов, начиная от исторической периодизации слияний и поглощений, заканчивая рассмотрением практических советов по реализации сделок. В этом отношении у западных теоретиков есть значимое преимущество: в отличие от российских они располагают богатым эмпирическим материалом. В Западной Европе и США М&А-процессы ведут свою историю как минимум с конца 19 века, в России едва ли насчитывают 15 лет.
Российская розничная торговля – богатое поле для изучения бизнес-процессов: в условиях активного развития этой отрасли выстраивание конкурентных стратегий и их трансформация в ответ на внутриорганизационные изменения и изменения среды происходят буквально на глазах, причем в ускоренном режиме. Формирование отрасли в ее современном виде и появление первых сетевых игроков произошло сравнительно недавно, темпы возникновения, количественного и качественного роста компаний с самого начала были высоки и еще более ускорились в связи с выходом на перспективный российский рынок западных операторов.
Сфера розничной торговли представляет собой проблемную область для исследователей и аналитиков, которые пытаются делать прогнозы о направлениях и способах развития российских сетевых компаний, работающих в области ритейла. Трудности прогноза в большой степени обусловлены скоростью изменений, а также спецификой российского бизнеса и экономики, для изучения которых западный опыт часто оказывается неприменим.
Для современного этапа развития российского рынка ритейла характерны, как минимум, восемь тенденций:
1. Наблюдается быстрый рост отрасли, обусловленный, прежде всего, увеличением реальных доходов населения. Темпы роста даже при дальнейшем замедлении останутся высокими.
2. Увеличивается доля современных форматов торговли в общем обороте продовольственной розничной торговли.
3. Российский рынок розничной торговли остается ненасыщенным с точки зрения объема розничных продаж и торговой площади на душу населения.
4. Степень концентрации рынка мала: на долю 5 ведущих продовольственных сетей приходится менее 10 % рынка.
5. Российский рынок розничной торговли рассматривается в качестве одного из наиболее перспективных для западных сетевых операторов.
6. Происходит активная региональная экспансия со стороны российских сетей, их федерализация.
7. Российские сетевые компании начинают выходить на отечественные и международные фондовые рынки.
8. Проявляется тенденция перехода к мультиформатности сетей.
По данным экспертов (см. www.mergers.ru) выделяют три типа M&A сделок: горизонтальные, вертикальные и конгломеративные. Горизонтальные сделки заключаются между компаниями, работающими в одной отрасли и производящими сходные продукты или предоставляющими сходные услуги. В ходе вертикальных сделок соединяются компании, функционирующие в разных отраслях и связанные технологическим производством готового продукта. Наконец, конгломеративные слияния и поглощения подразумевают интеграцию компаний, работающих в различных отраслях и не являющихся друг другу ни конкурентами, ни поставщиками, ни клиентами, т. е. компаний без производственной общности. Для российского продовольственного ритейла характерен горизонтальный тип сделок.
Эксперты, наблюдающие и анализирующие, казалось бы, одни и те же процессы, нередко расходятся в их оценке, а ответы на вопросы о перспективах и тенденциях развития отрасли остаются неоднозначными. Яркий пример противоречивых оценок – дискуссия об уровне конкуренции: одни полагают, что она уже достигла высокого уровня, другие говорят о том, что рынок ритейла в России остается слабоконкурентным.
Сегодня среди признаваемых в качестве важных, но неоднозначно оцениваемых процессов в сфере российского ритейла особо выделяются процессы слияний и поглощений. Единое мнение о роли и перспективах M&A сделок в розничной торговле отсутствует. С одной стороны, экономическая ситуация в России рассматривается как благоприятная для роста числа слияний и поглощений. В результате, ожидается дальнейшая консолидация отрасли и формирование небольшого числа крупных игроков, занимающих ведущие позиции.
С другой стороны, имеют место и противоположные точки зрения: некоторые эксперты не разделяют распространенного мнения о низкой концентрации отрасли и полагают, что приближается угасание M&A активности. Другие, высказывая мнение о низкой насыщенности рынка и нежесткой конкуренции на нем, предсказывают консолидацию отрасли исключительно за счет небольших сделок по поглощению мелких сетей.
Вместе с тем, изучение сделок слияния и поглощений на рынке розничной торговли представляет особый интерес, обусловленный характерными для ритейла явлениями:
1. Динамичным ростом рынка, увеличением числа игроков и оборота торговли;
2. Присутствием на рынке западных сетевых компаний, угрозой выхода новых игроков и ростом конкуренции;
3. Необходимостью выработки новых успешных деловых стратегий и трансформации старых, вызванной первыми двумя аспектами.
По данным маркетингового исследования
Российским ритейлерам, находящимся на этапе роста, только предстоит пройти этот путь, используя типичные конкурентные стратегии. Крупные отечественные ритейлеры уже демонстрируют стремительное развитие и отлично усвоили инструменты стратегии: объем и экономия масштаба, укрепление бизнес-модели, активное поглощение и выход за пределы «домашних» рынков, развитие франчайзинговых моделей, IPO. Аналитики А.Т. Kearney объясняют ожидаемое усиление консолидации противодействием глобальным сетям, необходимым давлением на поставщиков и усилением ожиданий от фондового рынка. Через три-четыре года на розничном рынке будет существенно другое распределение игроков. Консолидация проявится на развитых и на региональных рынках, а игроки, не сумевшие нарастить объем, уйдут с рынка.
Объем М&А сделок, заключаемых на рынке розничной торговли, растет, начиная с 2001 года. В 2006 году отрасли произошло знаковое событие – образование «монстра» российского продуктового ритейла в результате слияния двух ведущих игроков «Пятерочки» и «Перекрестка», совокупная выручка которых за 2005 год составила около 2,5 млрд долл., с целью создания ведущей компании на рынке продуктовой розничной торговли России – X5 Retail Group. Сумма сделки составляла 1,365 млрд долл., в результате которой оба бизнеса перешли на баланс публичной компании Pyaterochka Holding N.V. На 31 марта 2008 г. под управлением компании находился 731 магазин "Пятерочка" формата "мягкий дискаунтер". Магазины располагались в Москве (321), Санкт-Петербурге (249) и других регионах РФ (161), а также 183 супермаркета "Перекресток" в Центральном регионе России и на Украине, включая 108 магазинов в Москве, а также 16 гипермаркетов. На 31 марта 2008 г. число франчайзинговых магазинов на территории России и Казахстана составляло 711. Чистая прибыль Х5 Retail Group за 2007 г. по международным стандартам финансовой отчетности (МСФО), по аудированным данным, выросла на 40,6 %, до 143,75 млн долл. по сравнению со 102,24 млн долл., полученными годом ранее. Выручка компании выросла на 53 % и составила 5 млрд 320 млн 424 тыс. долл. В результате сделки образовалась крупнейшая в России розничная компания по объемам продаж. Компания использует мультиформатный подход, развивая сразу три сети магазинов: дискаунтеры, супермаркеты и гипермаркеты.
Россия занимает второе место в мире по привлекательности рынка розничной торговли для международных операторов после Индии, так как доля цивилизованной розничной торговли меньше, чем в Европе, США. Крупнейшая в мире сеть Wal-Mart неоднократно подчеркивали важность российского рынка для компании. В сентябре 2008 года Wal-Mart зарегистрировала дочернее юридическое лицо в России – ООО «ВМ истерн еуроп холдингз, ЛЛК». Эта компания вступила в Ассоциацию компаний розничной торговли (АКОРТ), которая является главным лоббистом интересов российских торговых сетей. В декабре 2008 года в прессе появились сообщения, что Wal-Mart ведет переговоры о создании совместного предприятия с X5 Retail Group. Рынок российской розничной торговли еще не охвачен всеми крупнейшими международными операторами, а это значит, что все грандиозные сделки M&A еще впереди.Магон М.И., Мячина Т.Д. Адаптивное управление экономической безопасностью экономико-социальных систем
Разработка экономических решений по определению мер противодействия внутренним и внешним угрозам экономической безопасности функционирования и развития экономико-социальных систем должна учитывать технологическую отсталость активной части основных производственных фондов, более высокую материалоемкость производимой российской продукции, пока еще слабую нормативную правовую базу и экономическую нестабильность деятельности хозяйствующих субъектов. Поэтому среди приоритетов экономической безопасности, прежде всего, необходимо выделить создание механизмов привлечения инвестиций и диверсификацию (переход на новые технологии, рынки и отрасли, к которым ранее компания не имела никакого отношения).
Инвестиции чрезвычайно важны для финансирования экономического роста и обеспечения экономической безопасности. Отсутствие прогрессивного развития объекта экономической безопасности резко сокращает его возможности выживания в условиях рыночной экономики, ослабляет сопротивляемость и приспособляемость к внутренним и внешним угрозам. Однако одной из главных проблем российской экономики остается дефицит инвестиционных ресурсов.
Так, исходя из Государственной стратегии экономической безопасности РФ, индикаторы пороговых значений по инвестициям в основной капитал должны находиться в пределах от 25 до 50 % ВВП. Менее 25 % угрожает застоем в производстве, физическим и моральным старением технологического оборудования, а более 50 % грозит сокращением потребления и, как следствие, падением уровня жизни населения. Между тем, фактический уровень индикаторов по инвестициям в основной капитал ниже их предусмотренных пороговых значений (около 20 %), что создает зону опасности, которая в условиях снижения мировых цен на углеводородное сырье ведет к замедлению экономического развития и, как следствие, обострению социальных проблем в России.
Существует два основных способа привлечения инвестиций: самофинансирование и внешние инвестиции. Для определения способов привлечения инвестиций в экономико-социальные системы за счет самофинансирования целесообразно использовать, по нашему мнению, модифицированную модель Гордона, с помощью которой можно просчитать воздействие на рыночную капитализацию компании вариантов контрольных инвестиционных параметров.
Управление стоимостью компании и определение способов привлечения внешних инвестиций в региональные системы предлагается осуществлять на базе модели добавленной экономической стоимости (EVA), модифицированной Валдайцевым С.В.
Это обеспечивает возможность выделять как вклад в справедливую рыночную стоимость компании рыночной стоимости уже имеющегося у ней имущества, так и вклад в нее текущей стоимости ожидаемых экономических прибылей от наиболее эффективных из физически возможных проектов инвестирования.
Использование указанных моделей позволит определить способы привлечения инвестиций в экономико-социальные системы. Основными из них являются: переход на 5-летнюю инвестиционную программу; расширение использования заемных средств на инвестиции; привлечение внешних средств на отдельные инвестиционные проекты по схеме проектного финансирования; разработка и внедрение схемы гарантирования инвестиций.
Другим важнейшим механизмом адаптивного управления экономической безопасностью является диверсификация как форма экономического развития экономико-социальных систем и адаптации к изменяющимся условиям хозяйствования. Определение целесообразности и поиск приемлемого вида диверсификации связан с исследованием ее причин и целей. Причин диверсификации может быть множество, поэтому их можно разделить на две группы: внутренние и внешние. В свою очередь как внутренние, так и внешние причины могут быть «положительными и отрицательными». Что касается конкретизации целей диверсификации экономико-социальных систем, то ее необходимо осуществлять с учетом следующих состояний хозяйствующих субъектов: выход из кризиса, рост и стабилизация.
Решению вопроса о целесообразности диверсификации могут способствовать следующие принципы:
– принцип спроса;
– принцип ресурсообеспеченности;
– принцип сбыта;
– принцип ориентации на покупателя;
– принцип минимально рентабельного объема производства;
– принцип экономической целесообразности;
– принцип своевременности диверсификации;
– принцип рациональной технологической совместимости и преемственности;
– принцип структурной обеспеченности трудовыми ресурсами.
Как правило, в основу создания любой компании (предприятия) положен принцип специализации деятельности. Следовательно, большинство компаний начинают свою работу с одиночного бизнеса (продуктовой линии). В определенный момент наступает полное удовлетворение потребностей в традиционном товаре (услуге), ведущее к снижению нормы и массы прибыли. Для поддержания стабильности функционирования и обеспечения экономической безопасности в таких условиях возникает необходимость расширения сферы деятельности, перехода к диверсификации экономикосоциальной системы. Тогда возникают вопросы: «когда диверсифицироваться?» и «в какой форме диверсифицироваться?»
Прежде всего, необходимо дать ответ на вопрос «когда?». Следует подчеркнуть, что не существует четко определенного момента, в который компании должны проводить диверсификацию. Для решения данного вопроса целесообразно воспользоваться трехмерной морфологической классификацией возможных ситуаций, в которых может оказаться компания в момент определения степени необходимости диверсификации, известная под названием «куб Цвикки».
В качестве трех параметров предлагаются следующие показатели: динамика рыночной капитализации компании, конкурентные преимущества компании и прогнозируемые затраты на адаптацию к воздействию экономических угроз (посредством диверсификации). Морфологическая классификация позволяет перебрать все возможные ситуации, которые могут сложиться реальной действительности. По каждому показателю предусмотрено по две градации. В силу этого в поле зрения попадает восемь возможных ситуаций, основанных на использовании предложенных показателей.
Прежде чем принять решение о выборе приемлемого варианта адаптации и обеспечения экономической безопасности через диверсификацию экономико-социальной системы необходимо определить целесообразность проведения данного мероприятия. Для решения этой задачи необходима система критериев целесообразности диверсификации. Данная система критериев должна учитывать специфические особенности компании, влияющие на диверсификацию.
Например, для компаний нефтегазового комплекса такими критериями могут быть: специфические, сложные, инерционные, наукоемкие и капиталоемкие технологии добычи, обработки и транспортировки нефтепродуктов; дорогостоящее оборудование, реализующее эти технологии; длительный, трудоемкий и дорогостоящий процесс перестройки организационнотехнологической структуры нефтегазовых компаний; высококвалифицированные кадры, требующие длительной подготовки; специфический сбыт продукции нефтяной и газовой промышленности; большие масштабы производства, обработки, транспортировки и реализации нефтепродуктов.
Оценив целесообразность диверсификации производства, определив причины и цели предстоящих преобразований у компании или ее структурного подразделения, принявшего решение о проведении диверсификации, необходимо ответить на вопрос: «в какой форме проводить диверсификацию?» С этой целью целесообразно воспользоваться известным методом структурной адаптации экономико-социальных систем к воздействию угроз экономической безопасности.
Предложенные теоретические положения по адаптивному управлению экономической безопасностью могут служить материалом для дальнейшей разработки экономической теории применительно к рыночным условиям хозяйствования и для включения в соответствующие разделы учебных курсов и спецкурсов, посвященных вопросам обеспечения экономической безопасности экономико-социальных систем.Орлова А.А. Модернизация налогового планирования в связи с кризисными явлениями и тенденциями глобализации
Изменения, внесенные в налоговое законодательство России и большинства стран мира в течение последних трех лет, обусловлены влиянием мирового финансового кризиса и направлены, прежде всего, на компенсацию финансовых потерь государственных бюджетов.
В ряде стран нагрузка в налогообложении переносится на физических лиц. В Великобритании увеличена верхняя ставка налога на их доходы, с апреля 2010 г. доход, превышающий 150 тысяч фунтов стерлингов в год, облагается по ставке 50 %. Наряду с ужесточением налогового законодательства власти Великобритании объявили о начале налоговой амнистии: владельцы офшорных счетов смогут задекларировать свои доходы, заплатив штраф 10 %. Налоговую амнистию объявила и американская налоговая служба. Лицам, выводящим средства из-под налогообложения в офшоры, позволено избежать уголовного преследования и заплатить штрафы по льготным ставкам.
В России в 2009 году были приняты федеральные законы, направленные на развитие обязательного социального страхования и совершенствование пенсионной системы: Федеральный закон от 24.07.2009 года № 212-ФЗ «О страховых взносах в Пенсионный фонд Российской Федерации, Фонд социального страхования Российской Федерации, Федеральный фонд обязательного медицинского страхования и территориальные фонды обязательного медицинского страхования»; Федеральный закон от 24.07.2009 года № 213-ФЗ «О внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации и признании утратившими силу отдельных законодательных актов Российской Федерации». Законы предусматривают замену с 1 января 2010 года единого социального налога тремя страховыми взносами на обязательное социальное страхование. На уплату страховых взносов в государственные внебюджетные фонды переводятся все без исключения страхователи, включая применяющих специальные налоговые режимы.
Однако, многие вопросы социального аспекта реформы, требуют дополнительного рассмотрения и законодательного урегулирования. С точки зрения финансовой нагрузки, можно констатировать – существенное увеличение совокупной нагрузки на организации, особенно это касается организаций малого бизнеса, применяющих специальные налоговые режимы:
1. С 2011 года ставка страховых взносов установлена в размере 34 % фонда оплаты труда (увеличение на 8 %) для плательщиков, применяющих общий режим налогообложения.
2. Организации, применяющие упрощенную систему налогообложения (УСН) и переведенные на уплату единого налога на вмененный доход (ЕНВД), с 2010 года стали полноценными плательщиками страховых взносов. С 2011 ставка страховых взносов установлена в размере 34 % фонда оплаты труда (увеличение на 20 %).
3. С 2010 г. отчетность в сфере персонифицированного учета представляется за три отчетных периода (ранее отчет предоставлялся однократно за календарный год).
4. Установлена предельная величина базы для начисления страховых взносов в размере 415000 рублей (по единому социальному налогу регрессивная шкала предусматривала снижение процента с дохода в размере 280000 рублей), величина подлежит ежегодной индексации в соответствии с ростом средней заработной платы в Российской Федерации.
5. Существенно расширена база для начисления страховых взносов. Практически все выплаты и вознаграждения в пользу физических лиц облагаются страховыми взносами.
Новый порядок уплаты страховых взносов может стимулировать еще большую дифференциацию в заработной плате. Работодателю становится выгоднее повышать заработную плату высокооплачиваемым работникам, чем работникам со средним заработком, за которых необходимо уплачивать 34 % страховых взносов с каждого добавленного рубля. Увеличение нагрузки на фонд оплаты труда, скорее всего, приведет к закрытию организаций малого бизнеса, применяющих УСН и ЕНВД. Многие компании перейдут на выдачу зарплаты в «конвертах», что уменьшит поступления налога на доходы в бюджет.
В связи с заменой единого социального налога (ЕСН) страховыми социальными взносами потеряли актуальность методы его оптимизации:
– перевод штатных работников в организацию – аутсорсер, применяющую упрощенную систему налогообложения, с последующей арендой этого же персонала. В результате налогоплательщик оплачивал не труд сотрудников, а услуги по предоставлению персонала и освобождался от уплаты ЕСН;
– замена трудовых отношений на гражданско-правовые. Работники получали статус индивидуального предпринимателя и переходили на упрощенную систему налогообложения. Индивидуальные предприниматели уплачивали только страховые взносы на обязательное пенсионное страхование по ставке 14 %, чем достигалась экономия в размере 12 % суммы выплат, подлежащих налогообложению;
– применение налоговых льгот. Не подлежали налогообложению ЕСН выплаты, не превышающие 100 тыс. рублей за налоговый период, в пользу физических лиц, являющихся инвалидами, либо выплачиваемые общественными организациями инвалидов;
– выплаты за счет прибыли. Не признавались объектом налогообложения ЕСН выплаты и вознаграждения, если не были отнесены к расходам, уменьшающим налоговую базу по налогу на прибыль организаций.
К числу методов, которые можно применять и к оптимизации страховых взносов, можно выделить следующие: суточные как часть заработной платы (размер суточных, выведенных из-под обложения неограничен, и позволит экономить на уплате страховых взносов и налога на прибыль); заключение с работником гражданско-правового договора позволит экономить на страховых взносах, зачисляемых в Фонд социального страхования; заработная плата в виде арендных платежей (выплаты, производимые в рамках гражданско-правовых договоров, предметом которых является переход права собственности или иных вещных прав на имущество, не являются объектом обложения страховыми взносами).
Новым моментом для целей оптимизации страховых взносов являются трудовые и гражданско-правовые отношения с иностранными гражданами и лицами без гражданства, временно пребывающими на территории Российской Федерации. Принимая на работу временно пребывающих граждан, организации имеют возможность оптимизировать уплату страховых взносов, экономя 26 %, а с 1 января 2011 г. – 34 % суммы выплат таким работникам.
Вместе с тем, переход к инновационному экономическому росту России невозможен только за счет среднего класса. Перераспределение доходов между богатыми и бедными, прежде всего, через налоги, в том числе посредством введения налога на роскошь, – это один из возможных вариантов решений главной проблемы России – социального неравенства граждан.
Налоги на роскошь появились относительно давно, особенно активно шло развитие налога в XVII и XVIII веках. Сейчас подобные налоги в той или иной форме существуют во многих странах мира – США, Франции, Великобритании, Хорватии, Италии. Экономический эффект от собираемости налога на роскошь может полностью нивелироваться с помощью вывода капиталов из России, либо многократного занижения стоимости сделок по приобретению предметов роскоши.
Возможно, ужесточение налогового законодательства – не самый разумный курс для восстановления экономики в долгосрочной перспективе. Одним из перспективных направлений в области налогового законодательства должна стать борьба с «оттоком капитала» как внутри страны – налоговая амнистия, так и на мировом уровне – участие России в совершенствовании и эффективном применении международных стандартов открытости налоговой информации.
Сегодня выполнение международных стандартов в области обмена налоговой информацией носит формальный характер. Критерием о выполнении обязательств является заключение договоров об обмене информацией и согласие с требованиями Организации экономического сотрудничества и развития (ОЭСР). Кроме договоров, важнейшим критерием открытости и прозрачности является качество их соблюдения. Необходимо достигнуть договоренности с государствами, относимыми к «налоговым оазисам», к принятию международных стандартов понимания банковской и налоговой тайны – согласию предоставлять практически любую информацию о деньгах клиентов по запросам национальных компетентных органов стран ОЭСР.
В настоящее время происходит интенсивное развитие юрисдикций с низким уровнем налогообложения, создание новых офшорных финансовых центров по предоставлению офшорных банковских услуг. Сотрудничество между такими зонами и заинтересованными лицами, выводящими свои капиталы очень эффективно и налоговое планирование – область, которая модернизируется, изменяется не только под воздействием кризисных явлений, но и в связи с тенденциями глобализации и взаимного пересечения экономических систем многих стран мира. Несмотря на влияние глобализации, приоритетными для России остаются свои внутренние цели и задачи, решаемые с помощью инструментов, имеющихся в распоряжении государства.Переверзев П.А. Планирование, развитие и регулирование в сфере торговых услуг
Услуги торговли относят к той сфере экономической деятельности, которая связана с производством, предоставлением и потреблением в непроизводственной сфере национальной экономики. Конкуренция в сфере торговых услуг за последние годы существенно изменилась – растет доля сетевой торговли. В 2009 г. в целом по Российской Федерации около 27 % розничного оборота осуществлялось через торговые сети. Наиболее высокий уровень «сетевизации» был в Северо-Западном федеральном округе – около 40 %, в Санкт-Петербурге показатель составлял 51,4 %, в Москве – около 26 %, что свидетельствует о повышении концентрации рынка торговых услуг, особенно в сфере торговли продовольственными товарами. В 2009 году лидирующие позиции занимали три торговых сети [315] : «О’Кей», «Магнит» и «Карусель». «О’Кей» продавала на 12–13 тыс. долл. с 1 кв. м, гипермаркеты «Магнит» – на 6,5 тыс. долл., «Карусель» – на 10 тыс. долл.
Взаимоотношения в торговых сетях подвергаются существенным изменениям на всех региональных рынках России. Новые технологии влияют как на состав участников распределительной сети, так и на структуру, рыночную власть. Если в долгосрочной перспективе рассматриваются возможности выбора партнера с учетом, как прибыльности торговой деятельности, так и возможной конкурентоспособности продукции, марки, имиджа фирмы, с учетом динамики покупательной способности населения и отдельных групп, то в коротком периоде – прежде всего, наблюдаются традиционные методы торговли. На региональных рынках, по прежнему, личные усилия участников каналов сбыта по сбору заказов и организацию продаж имеют существенное значение.
Возникновение интегральных эффектов в результате сетевого взаимодействия в информационной экономике ставит такие критерии эффективности торгового бизнеса как величина оборота; доля компании на рынке; потенциальный рост. Наценки, условия платежа и другие составляющие традиционно торговой деятельности являются достаточно закрытой информацией и могут иметь тенденцию к изменению только благодаря конкуренции на рынке, что обеспечивается: анализом текущих и потенциальных участников канала сбыта, посредников обмена; анализом конкурентоспособности услуг канала по реализации продукции и характера изменений в каналах распределения. Вместе с возможностью развития торговых услуг в сетевой экономике ставится задача регулирования и надзора со стороны государства правил для хозяйствующих субъектов, осуществляющих торговую деятельность, и хозяйствующих субъектов, осуществляющих поставки продовольственных товаров. На это направлен Федеральный закон Российской Федерации от 28 декабря 2009 г. № 381-ФЗ «Об основах государственного регулирования торговой деятельности в Российской Федерации».
В результате регулирования сферы торговых отношений стали широко использоваться заключения договоров на маркетинговое продвижение товаров, то есть дополнительные услуги для поставщиков. Договоры на оказание маркетинговых услуг являются добровольным делом поставщика, но важно отметить, что такой договор будет конкурентным преимуществом поставщика, т. к. даст возможность реализовать продукцию в торговой сети, поскольку спрос на услуги по продаже продукции выше, чем предложение. Конкуренция за продажу в розничной сети будет расти, а это означает, что объем выплат торговым сетям, по-видимому, не изменится и Закон о розничной торговле не будет столь эффективен, как ожидалось. Количество производящих мощностей в мире гораздо больше, чем необходимо для потребления [316] , поэтому сложности со сбытом останутся.
К другим возможностям розничных сетей относятся: взимание НДС с ретробонуса; заключение договоров поставки через дочерние структуры, не подпадающие под действие Закона о розничной торговле. Сложным для реализации Закона остается вопрос определения доли рынка, поскольку необходимо определить географические границы самого рынка и его субъектов. Соединение производителя-монополиста и мелких торговцев не позволяет эффективно осуществлять продажи – снижает ассортимент продукции в конкретных точках продаж. Соединение мелких производителей, представителей малого бизнеса и крупных торговых фирм не идет на пользу производителям – они не способны реализовывать продукцию по ценам, обеспечивающим им необходимый уровень рентабельности. Если мелкие производители не могут осуществлять продажи в сетевых магазинах, они должны иметь своих торговых представителей, программы по продвижению товара, что требует существенных финансовых возможностей и современной идеологии – понимания работы в информационно-сетевой экономике.
Посредники, предоставляющие услуги по продвижению товара существуют на большинстве рынков и таким образом, играют решающую роль
Инновационная сфера электронной торговли традиционными товарами и услугами позволяет говорить о существенно новых возможностях в планировании и прогнозировании этими товарами. Федеральный закон «Об электронной торговле». Федеральная программа развития электронной торговли в России определяют основные цели формирования условий, позволяющих внедрять на товарные рынки страны современные способы, методы, модели, механизмы по ускорению продвижения товаров (услуг) и созданию процессов бесперебойного функционирования производства и реализации продукции, то есть планирования деятельности как производителей, так и посредников, и торговли для конечных потребителей. Для реализации целей решаются задачи: организационно-нормативного обеспечения системы электронной торговли в России, способствующего росту доверия всех участников торговых отношений в электронной торговле и защите их прав и интересов; формирования инфраструктуры информационной поддержки рынка России продвижению российских товаров на мировой рынок.
В настоящее время предусматривается использование электронных средств обмена данными для проведения сделок на поставку товаров и услуг, предоставление консультативных услуг, предоставление банковских услуг, осуществление страхования, включая страхование информационных рисков.
Для снижения транзакционных затрат, затрат на продвижение товара, сокращения совокупных торговых издержек необходимо не только использовать электронную торговлю, но и создавать условия конкуренции как для производителей продукции, так и фирм, предлагающих услуги на продвижение товаров. Прямые контрактные отношения между продавцами и покупателями не смогут существенно сократить количество посредников, поскольку освоение новых рынков и продвижение товаров на них требует создание и обслуживание логистических цепей, обязательных условий страхования, которые на себя берет посредник.
Рассмотрим возможности развития рынка торговых услуг на примере кондитерских изделий. Рынок кондитерских изделий (КИ) включает два сегмента: мучные кондитерские изделия (МКИ) и сахаросодержащие кондитерские изделия (СКИ). Если по объему продаж МКИ занимают 54 %, то в денежном выражении только 32 %. Производство кондитерских изделий размещено по территории Российской Федерации неравномерно. Поэтому имеется проблема создания системы соединения конечного потребителя в регионе с производителями продукции.
Надо отметить, что торговые услуги по реализации кондитерских изделий осуществляются в рамках требований, предъявляемых к данной продукции: срок реализации; ассортимент поставок; повышение требований к качеству продукции; повышение спроса на новые, здоровые виды продукции; интерес к здоровому и легкому питанию. Наличие объема продаж в период стабильного экономического роста и увеличение доходов россиян позволяют тратить больше средств на кондитерские изделия, которые не относятся к предметам первой необходимости. Коэффициент эластичности спроса по доходу для данной продукции больше единицы. Таким образом, процессы производства продукции кондитерского ассортимента, планирование и моделирование хозяйственной деятельности субъектов по выпуску и реализации продукции определяются эффективной деятельностью торговых посредников, услугами в конкретных регионах страны.
С целью повышения эффективности предоставляемых торговых услуг нами был использован метод моделирования спроса на продукцию мучных кондитерских изделий на предприятии Санкт-Петербурга и предоставления торговых услуг по их реализации в различных регионах России. Модель учитывала риски по изменению спроса на продукцию в период кризисных явлений и структурной несбалансированности, а также конкурентные условия рынка торговых услуг. Моделирование процессов продаж и производства продукции мучных кондитерских изделий осуществлялось во взаимосвязи с планированием деятельности отдельной компании. В результате доказана возможность использования предлагаемого подхода в сфере торговых услуг в условиях неопределенности.Ситникова Ю.И. Диалектическое единство и различия потребления и сбережения
Исследование процесса развития системы отношений потребление – сбережение важно для решения ряда социально-экономических задач. В качестве основных экономисты выделяют: преодоление спада производства, обеспечение достойного уровня жизни, сокращение дифференциации людей по уровню доходов и материально-имущественной обеспеченности, формированию средних слоев населения, создание механизма перераспределения доходов с целью инвестирования экономики и выхода на траекторию устойчивого экономического роста. Учитывая, что общая методология исследования экономических процессов и явлений базируется на уточнении понятийного аппарата, считаем целесообразным заняться его изучением.
В отечественной политэкономии личное потребление трактуется как система общественных отношений между экономическими субъектами по поводу присвоения и использования материальных благ и услуг для удовлетворения системы потребностей человека и воспроизводства его рабочей силы. В западной экономической литературе встречается множество определений данной категории. Так, представители неоклассического направления, вслед за А. Маршаллом, рассматривают потребление как своего рода отрицательное производство, считая, что в процессе потребления происходит уменьшение или разрушение полезности.
Противоположный подход выражают кейнсианцы, по определению которых расходы на потребление означают ценность товаров, проданных населению в течение определенного периода. В их интерпретации, напротив, потребление является важнейшей составляющей эффективного спроса. В современной западной литературе личное потребление представляется как суммарные затраты доходополучателей на оплату потребительских благ.
Личное сбережение как экономическая категория представляет собой систему экономических отношений между хозяйствующими субъектами по поводу расширения возможностей удовлетворения системы потребностей в будущих периодах за счет получения дополнительных выгод посредством накопления части дохода в стоимостной и натурально-вещественной формах. Следует добавить, что классики экономической теории Т. Мальтус, Д. Лодердель, Дж. Гобсон считали, что сбережение означает, в сущности, накопление капитала. Однако эти понятия становятся суть тождественными лишь при условии безотказного действия механизма трансформации сбережений в инвестиции.
Определения в качестве исходных компонентов потребления и сбережения еще недостаточно для характеристики изучаемых явлений. Согласно принципам общности и разнообразия, необходимо выделить общие и специфические признаки исследуемых процессов, показать, каким образом они взаимосвязаны.
В соответствии с принципом разнообразия решающей характеристикой компонентов является их относительная самостоятельность. Вполне очевидно, что процессы потребления и сбережения имеют ряд существенных отличий:
– в реальной действительности они различаются по объемам, как правило, доминирующим является потребление;
– по темпам развития в настоящее время быстрее идет процесс накопления сбережений;
– по направлению движения денежных средств в форме потребительских расходов и сбережений населения к другим экономическим субъектам;
– по степени эластичности, потребление является менее эластичным, тогда как сбережения обладают большей автономностью;
– в сущности, личное потребление и личное сбережение – это внутренние характеристики единого процесса распределения и использования располагаемого дохода с различных сторон, следовательно, каждый из процессов можно представить и изучать отдельно, как систему потребления и систему сбережения;
– каждая из систем выполняет присущие только ей функции, реализуя свое собственное предназначение: прежде всего потребление имеет способность удовлетворять потребности человека, тогда как сбережения не обладают такой способностью;
– потребление и сбережение имеют неодинаковую внутреннюю структуру. В структуре денежных сбережений россиян можно выделить вклады в банках, ценные бумаги, валютные, налично-рублевые и другие сбережения; в свою очередь, в структуре личного потребления традиционно разграничивают расходы на продукты питания, непродовольственные товары и услуги.
Вместе с тем процессы потребления и сбережения находятся в диалектическом единстве, совершая постоянные взаимопереходы друг в друга:
– по сути сбережения представляют собой не что иное, как отложенное во времени потребление, где при наступлении определенных условий происходит преобразование сбережений в потребление;
– потребительские расходы на качественное питание, образование, медицинские услуги можно рассматривать как инвестиции в человеческий капитал, в этом смысле потребление приобретает накопительный характер;
– приобретение товаров длительного пользования, а также товарноматериальные запасы продуктов, подлежащих использованию в будущих периодах, следует отнести к сбережениям в натурально-вещественной форме;
– потребление и сбережение имеют общий источник формирования – доход, в то же время сбережения могут сами выступать в качестве дополнительного источника дохода.
В качестве общей методологии для исследования сложных, многогранных, подвижных отношений потребление – сбережение как экономического явления применяется системный подход. Развитие системы отношений потребление-сбережение – это экономический процесс, который можно представить как последовательно развертывающийся цикл движения системы, сочетающий в себе:
во-первых, постоянное изменение системы с преемственностью в элементах содержания;
во-вторых, сохранение системы при качественном изменении элементов содержания.
Важнейшими чертами развития системы отношений потребление-сбережение являются системность, целостность и самоорганизация этого процесса. Главным интегральным качеством выступает его воспроизводственный характер. Последовательность развития данного экономического процесса определяется двумя взаимосвязанными признаками – изменчивостью и устойчивостью системы.
Система отношений потребление – сбережение может быть истолкована: во-первых, как составная часть более общей системы распределения национального дохода, входящую, в свою очередь, в экономическую систему общества, поэтому по отношению к ним представляет собой конкретную систему, открытую для связи с другими; во-вторых, как некоторая обособленная часть системы потребления и системы сбережения, хотя необходимо учесть, что такое деление носит условный характер.
Изучаемая система является своеобразным элементом общей системы распределения и использования доходов, но элементом самостоятельным, со своим внутренним экономическим содержанием, порожденным ей, а стало быть, объективно необходимым этой системе. Система потребление – сбережение имеет свою внутреннюю структуру. В ее состав принято включать: сферу потребления, сферу сбережения и их связь с субъектами, объектами, целями деятельности, самой деятельностью и результатами функционирования системы потребление – сбережение.
Таким образом, определив сущность и понятия потребления и сбережения, мы выделили в них различия и признали диалектическое единство, позволившие нам рассматривать отношения потребление – сбережение системно. Поняв структуру сформировавшейся системы несложно сделать вывод о том, что конечной целью развития любого общества является увеличение возможностей развития человека, что достигается на основе экономического роста, способного приводить к удовлетворению всей системы потребностей каждого и общества в целом и обеспечивать для этого соответствующие условия.Федоров В.С. Стратегические цели и механизм координации экономической безопасности в системе управления инновационным развитием
В условиях преодоления затянувшегося мирового экономического кризиса постоянно происходят изменения параметров экономической безопасности хозяйствующих субъектов. В связи с этим уменьшение пространства безопасности заставляет по-новому взглянуть на понятие экономической безопасности, придав ему функциональную направленность.
Экономическую безопасность можно определить как состояние национальной экономической системы, при котором происходит ее поступательное развитие с приобретением устойчивости к действию непредсказуемых эндогенных и экзогенных (внутренних или внешних) факторов, а также факторов, прогнозирование которых затруднено и гарантируемся защита ее составляющим. Экономическая безопасность экономики России формирует условия, обеспечивающие устойчивый социально-экономический рост, финансовую стабилизацию, гармонизацию социальных и национальных отношений. В основе экономической безопасности лежит идеология комплексного социально-экономического развития, включающая в себя координацию управляющих структур, отражающая систему научных взглядов, которая включает не только экономику, но и философию, геополитику, социологию, политологию, право, культуру, экологию, информатику и т. д.
Осуществление координации экономической безопасности входит в состав важнейших функций государства, являясь в целом составной частью национальной безопасности страны. Необходимо согласиться с профессором В.К. Сенчаговым, высказывающим мнение: «Что касается организационного аспекта стратегии безопасности, то следует отметить слабость координации в экономической и социальной сферах наших решений» [317] . Экономическая безопасность в силу ряда социальных условий и специфических факторов формирует системные представления на современную жизнь общества и государства. Ориентация на поступательное развитие экономики позволит не допустить ухудшения уже существующего положения.
Основным элементом общей схемы обеспечения экономической безопасности России должны быть механизмы, позволяющие сделать реальными долгосрочные и краткосрочные национальные интересы государства. При этом необходимо упрочить единство системы управления в решении стратегических задач социально-экономического развития страны, сформировать орган управления, который на научной основе определил бы объемы отечественных ресурсов, оценил возможности науки, отладил систему натуральных и стоимостных балансов. Обеспечение комплексной экономической безопасности социально экономической системы включает разработку учета интересов и координацию целей хозяйствующих субъектов.
В связи с этим в процессе координации мероприятий по обеспечению экономической безопасности социально-экономических систем необходимо использовать выявленные логико-лингвистические модели (ЛЛМ), которые являются важнейшими компонентами системы координации обеспечения экономической безопасности, как функции согласования целей и интересов в процессе коммутаций в управляющей структуре.
Экономическая безопасность страны (региона, отрасли, народнохозяйственного комплекса) имеет три составляющие: безопасность подсистемы рынков; безопасность подсистемы государственного регулирования; безопасность предприятий. Безопасность подсистемы рынка определяется ее способностью сохранять устойчивость и координируемость при воздействии внешних и внутренних дестабилизирующих факторов и способностью к развитию. Безопасность подсистемы государственной координации заключается в сохранении независимости при принятии решений относительно зарубежных партнеров и отстаивающих интересы групп внутри страны. Обеспечение безопасности экономики страны требует создания системы безопасности, которая имеет ряд составляющих:
– система должна быть управляема (координируема), наблюдаема и идентифицируема;
– при создании системы возможно существование дестабилизирующих элементов или подсистем, поэтому должны быть отрегулированы меры по обеспечению устойчивости системы в целом;
– необходимо выделение уровней безопасности по принципу их относительной самостоятельности, так как каждый уровень представляет собой локальную подсистему, соединенную с другими структурными элементами;
– контроль за работой всех элементов системы. Высокое качество динамических процессов в них обеспечит эффективность работы всей системы, при ее правильной координации и организации.
Ухудшение работы и координации подсистем нижнего уровня является значимым, а дестабилизирующие процессы на верхнем уровне являются наиболее разрушительными для системы, так как они ставят под сомнение само существование системы. Таким образом, чем лучше координация и больше устойчивость к угрозам, тем выше экономическая безопасность.
При этом важную упредительную роль должны играть пороговые значения экономической безопасности, то есть предельные величины, несоблюдение которых препятствует нормальному развитию экономики и приводит к формированию разрушительных тенденций. В качестве угроз безопасности должны рассматриваться факторы, способствующие ухудшению координации, консервации существующего положения и препятствующие его улучшению.
Очень важно, как можно раньше распознать данные угрозы, выявить проблемные ситуации и при помощи информационно-логического процесса распознавания проблемных ситуаций выделить наиболее значимые классы проблемных ситуаций: расхождения целей и интересов, нарушение отношения подчинения и коммуникаций, узкие места и диспропорции, вовремя принять меры к локализации выявленных угроз.
Угрозой является совокупность условий и факторов, которые создают опасность жизненно важным интересам. Реальная и потенциальная угроза объектам безопасности, исходящая от внутренних и внешних источников опасности, определяет содержание деятельности по обеспечению внутренней и внешней экономической безопасности.
Основой координации мероприятий по обеспечению комплексной экономической безопасности будет являться анализ концепции угроз, оценки характера реальных и потенциальных внутренних и внешних угроз, кризисных ситуаций, неблагоприятных факторов в различных сферах экономики представляющих опасность для интересов экономических систем, разработки скоординированных управляющих воздействий по их предотвращению.
Система реальных и потенциальных угроз не является статичной (постоянной); угрозы могут появляться и исчезать, нарастать и уменьшаться. При этом будет изменяться и их значимость для координации управляющих воздействий в обеспечении комплексной экономической безопасности. Один из важных подходов к анализу угроз в целях координации мероприятий по противодействию угрозам экономической безопасности – установление определенной классификации, ранжирования и обобщения по характеру и степени той опасности, которую они представляют. Данная процедура позволяет формировать образ проблемных ситуаций посредствам обобщения, в том числе содержательной и чувствительной информации, поступающей с нулевого яруса.
Обобщение происходит на всех этапах функционирования социально экономической системы, при этом исходные описания ситуаций осуществляется на нулевом ярусе. Обобщенные описания ситуаций на верхних ярусах социально экономической системы образуют иерархическую структуру, в каждом слое, который находит описание ситуаций, полученные из исходных с помощью тех или иных процедур обобщения. Если исходные данные принять за нулевой ярус, то на первом ярусе будут находиться описания ситуаций изменений нулевого яруса. На второй ярус по вертикали информационной цепи попадают описания, обобщающие описания первого яруса и т. д.
Ситуации на всех ярусах обобщения должны соответствовать составу проблем и решений, закрепленных за позициями соответствующей управляющей структуры [318] . С помощью процедуры обобщения формируется модель предметной области социально-экономической системы, которая представляется в виде семантической сети, построенной с помощью средств семиотики системного анализа [319] . Логико-лингвистическая модель социально-экономической системы, построенная в виде дискретной ситуационной сети позволяет осуществлять координацию управляющих воздействий различных субъектов управления, с учетом их интересов и цели социально-экономической системы высшего яруса, в рамках осуществления мероприятий по обеспечению экономической безопасности.Чепурко Ю.С. Тенденции развития экономического кризиса в России с позиции классической теории
Мировая экономика на протяжении нескольких столетий подвергалась различным кризисам, промышленным, экономических, финансовым и т. д. XXI век не стал исключением. Исследование природы экономических кризисов помогает понять их причину и разработать комплекс антикризисных мер. Огромную роль при этом играет накопленные теоретические знания в данной научной области. Несмотря на то, что в настоящее время существует значительное количество теорий, объясняющих и изучающих причины экономических кризисов, по-прежнему основополагающей остается теория, изложенная К. Марксом, которая так же актуальна и в применении к кризису начала XXI века.
К. Маркс выделял абстрактные (первую и вторую) возможности кризиса и реальную возможность. Первая абстрактная возможность кризиса связана с разрывом во времени в цепочке «Товар-Деньги-Товар» [320] . Кризис возникает в случае, если либо продавец получает денежные средства за свой товар не сразу, а через определенный промежуток времени, либо эти полученные деньги расходуются на приобретение другого товара по прошествии некоторого времени. Вторая абстрактная возможность кризиса вытекает из первой и может возникнуть в случае, если товар реализуется в кредит, который может быть не погашен в силу изменившейся ситуации на рынке. Наиболее важное практическое значение имеет анализ реальной возможности кризиса, которая возникает при дальнейшем развитии противоречия товара и денег в условиях кругооборота индивидуальных капиталов. Согласно теории Маркса, кризис перепроизводства становится реальным, когда возникает такое количество накопленного капитала, что основное количество предпринимателей не имеет возможности осуществлять далее прибыльное воспроизводство (т. е. оказываются на грани банкротства).
Процесс воспроизводства капитала носит в условиях капиталистического способа производства циклический характер, имеющий материальную основу в виде периодического характера обновления основного капитала. Внедрение инноваций в одних отраслях производства способствует тому, чтобы предприятия других отраслей также применяли инновации. В результате происходит обновление основного капитала, что ведет к росту деловой конъюнктуры. Однако исчерпание этого процесса сокращает спрос на средства производства и приводит к общему снижению конъюнктуры. Стоит отметить, что в России в периоды, предшествовавшие началу экономического кризиса, наблюдался прирост объемов инвестиций в основной капитал, что способствовало его обновлению (см. рис.). Так, в период с 1998 г. по 2008 г. данный показатель увеличился с 407086 млн руб. до 8764864 млн руб. Однако уже в январе 2009 г. объем инвестиций сократился почти на 70 % по сравнению с соответствующим периодом 2008 г. В целом, данный годовой показатель составил 7930300 млн. руб., т. е. инвестиции в основной капитал уменьшились почти на 10 %.
В продолжение анализа классической теории экономических кризисов отметим, что в результате описанных процессов значительную массу капитала, образованного в процессе его накопления, невозможно применить с прежней нормальной средней прибылью. В первую очередь проблемы с реализацией товара начинают возникать у торговых капиталистов. Происходит рост материальных запасов. Первоначально промышленные капиталисты не замечают заминок, т. к. уже продали свой товар торговым капиталистам, и потому могут обратить вырученные деньги в добавочный капитал, что означает дальнейшее расширение производства, привлечение новых рабочих и, возможно, увеличение заработной платы. В то же время, торговые капиталисты, не имея возможности реализовать свой товар, снижают цену, чтобы сократить убытки. В применении к кризису в России отметим, что по данным Росстата в октябре 2008 г. величина индекса потребительских цен начинает уменьшаться (со 101,7 % в январе до 100,8 % в декабре, в % к пред. периоду), т. е. замедляется рост потребительских цен.
Нехватка денег для платежей по собственным обязательствам покрывается за счет привлечения дополнительного ссудного капитала. Повышенный спрос на ссудный капитал и более рискованные условия предоставления кредитов ведут к росту ставки процента. Эти процессы наблюдались в России в 2008 г. Так, в феврале 2008 г., после периода снижения ставки рефинансирования, значение данного показателя увеличилось на 0,25 %. Далее, в течение двух периодов ставка увеличивалась также на 0,25 %, после чего темп прироста показателя увеличился. В результате увеличения ставки рефинансирования кредит становится менее доступным, в том числе и для торговых капиталистов. В результате возникает кризис сбыта.
На следующем этапе промышленный капитал сталкивается с трудностями в реализации произведенного товарного капитала. Торговые капиталисты приобретают товар в меньших размерах и по более низким ценам, что в итоге приводит к кризису перепроизводства. Денежная выручка падает, а промышленные капиталисты, повышают спрос на кредиты, чтобы расплатиться по обязательствам. Ставка ссудного процента возрастает ещё больше. Разорившиеся торговые и промышленные капиталисты оказываются не в состоянии вернуть взятые кредиты. Поэтому ряд банков оказывается в состоянии банкротства. Начинается банковский кризис. В России больше всего пострадали региональные банки? и кризис ударил по ним сильнее, чем по банкам Москвы и Санкт-Петербурга.В продолжение анализа стоит отметить, что в ситуации перенакопления капитала последний не способен приносить прибавочную стоимость, в результате чего промышленные капиталисты сокращают деловую активность. Образуется избыточная рабочая сила, растет безработица. Вместе с увеличением количества безработных падает заработная плата. Происходит сокращение всех возможных расходов. Падение доходов, как капиталистов, так и основной массы населения ведет к падению нормы сбережения. Население сокращает сбережения для поддержания уровня потребления. Капиталисты-предприниматели отказываются от долгосрочных инвестиций для поддержания текущих расходов, сокращается предложение ссудного капитала и спрос на него.
В России в последнее время, в связи с кризисной ситуацией, наблюдается тенденция использования населением все большей доли доходов на потребление, таким образом, сокращаются сбережения. По данным Росстата еще в 2008 году на покупку товаров население израсходовало 45,1 % денежных доходов, а на сбережения 14,1 %. В 2009 на покупку товаров приходилось 46,6 %, на сбережения 13 %. Сокращение сбережений населения приводит к изменению соотношения между потребляемой и накопляемой частями доходов не в пользу накоплений, и, как следствие, к уменьшению инвестирования. По данным Фонда Общественного Мнения сегодня сбережения есть у 31 % россиян, 66 % населения сбережений не имеет [322] .