Интуитивный трейдинг
Шрифт:
Эту концепцию можно использовать еще несколькими выгодными способами – например, для вхождения в рынок в тот день, когда мы ждем возобновления тренда после утреннего отката на величину, примерно равную 70-100 % среднего GSV за последние несколько дней. При этом стоп можно разместить на расстоянии 120–150 % GSV. Если рынок сумеет настолько продвинуться против тренда, что активирует стоп, это говорит нам о том, что условия на рынке изменились и вход был ошибочным. Аналогично концепцию GSV можно использовать и
GSV показывает нам потенциальную область, где может развернуться текущий цикл покупок/продаж.
Концепцию GSV можно использовать не только для «провальных», но и для «успешных» колебаний. Например, для контр-трендовой игры внутри дня. Но, конечно, возможность такой игры должна быть подтверждена другими сильными торговыми сигналами, например межрыночной корреляцией или объемами. Использовать концепцию GSV для контр-трендовой игры можно только во время продолжительного боковика либо очень слабо выраженного тренда.
Концепцию GSV также можно накладывать на другие методы входа. Смысл в том, что она не связана непосредственно с самой ценой, а отражает действующие циклы спроса/предложения.
В моем представлении существование этого явления связано с действиями крупных игроков, прежде всего маркетмейкеров, которые некоторым образом для себя определяют, что цена внутри дня уже достаточно далеко продвинулась в определенном направлении и можно пробовать толкнуть ее в противоположную сторону.
Отчеты СОТ
В 2007 году в издательстве «Альпина Бизнес Букс» вышла книга Ларри Вильямса «Секреты торговли на фьючерсном рынке. Действуйте вместе с инсайдерами», приоткрывшая нам еще один из секретов выдающегося трейдера. Это – отчеты по сделкам трейдеров COT (COT – Commitments of Traders), еженедельно публикуемые Комиссией по торговле товарными фьючерсами США (CFTC). Немногие из инвесторов и трейдеров даже в Америке, пишет Ларри Вильямс, знают об этой важной информации, которая каждую неделю выставляется в свободном доступе в Интернете.
В чем же ценность этих отчетов? Они показывают, какие позиции на рынке занимают наиболее информированные, наиболее профессиональные участники рынка, Чьи действия столь критичны для рынка, что федеральный закон США требует от них еженедельной отчетности об их крупных покупках и продажах. Если они не отчитаются, то столкнутся с крупными штрафами или отправятся в тюрьму.
Правительственный орган, которым в данном случае является CFTC, собирает информацию о контрактах, по которым ежедневно отчитываются трейдеры каждой категории почти на 75 рынках, и еженедельно публикует ее под названием «Отчет по сделкам трейдеров» (COT – Commitments of Traders) в Интернете на сайте www.cftc.gov.
На каких же рынках помогает торговать этот инструмент? Это фьючерсы, торгуемые на Чикагской товарной бирже и Чикагской торговой бирже: на сырьевые и сельскохозяйственные товары, на американские казначейские облигации, на все основные валютные
Отчеты СОТ показывают структуру открытых позиций каждый вторник по тем рынкам, на которых 20 или более трейдеров держат позиции, равные установленным комиссией уровням контрактной отчетности или превышающие их. Как правило, комиссия устанавливает уровни отчетности таким образом, чтобы в целом позиции, по которым трейдеры отчитываются перед комиссией, составляли примерно 70–90 % суммарных открытых позиций по любому заданному контракту. Это очень важно: таким образом большинство позиций, открытых участниками рынка, попадают в эту статистику.
Отчеты СОТ разделяют позиции на подотчетные и неподотчетные и приводят дополнительную информацию по подотчетным позициям. Все подотчетные позиции по какому-либо товару классифицируются как коммерческие, если трейдер использует фьючерсные контракты по данному товару для хеджирования, или некоммерческие. Как определено правилами комиссии, торгующее лицо обычно получает статус коммерческого после подачи в Комиссию заявления о том, что оно на коммерческой основе занимается деловой деятельностью, хеджируемой с помощью фьючерсных или опционных рынков.
Позиции, занимаемые коммерческими трейдерами – хеджерами и операторами, особо значимы для прогнозирования будущего поведения цен, так как те имеют доступ к рынкам торговых сделок с реальным товаром, каждый день покупают и продают на этих рынках и лучше других ощущают реальные цены рынка. Они действуют с позиции умных денег. Книга Ларри Вильямса учит, как на основе сухих цифр отчетов можно предвидеть действия и намерения этих суперигроков.
Отчеты СОТ – это чрезвычайно важный инструмент, который в определенные моменты времени реально показывает наиболее вероятное направление движение цен, при этом будучи совершенно не связанным с самими ценами. Это очень полезная информация для тех, кто занимается позиционным трейдингом, т. е. открывает позиции с перспективой на недели или месяцы.
Формула управления капиталом Ларри Вильямса
Успешная торговля делает деньги. Успешная торговля с надлежащим управлением капиталом способна создавать несметные богатства.
Получение преимущества в игре подразумевает не только отбор финансового инструмента и выбор подходящего времени для совершения сделки, но и определение такого размера позиции, чтобы даже в случае одной или нескольких неудачных сделок вы все равно оставались бы в игре. В этом суть управления капиталом.
Вы никогда не знаете, как поведут себя рынки в следующую минуту. Иногда вы правы, и рынок скоро будет делать то, что соответствует вашим ожиданиям, но неправильный выбор размера позиции и расположения стопа приведет к тому, что в тот момент, когда рынок пойдет в вашу сторону, вы уже будете вне рынка.
Правильный размер ставки – это такая же опора в игре, как и ваше понимание базовых принципов поведения рынка, правильный момент входа или выхода, то, без чего вам не удастся получить смещения шансов в вашу пользу.