Как составить личный финансовый план и как его реализовать
Шрифт:
Накопительные программы в страховых компаниях
Говоря об инвестировании через страховую компанию, я рассмотрю только английский способ инвестирования. Обращение к западным страховым компаниям позволит вам найти очень ценные услуги, совмещающие private banking (доверительное управление), страхование и юридическую защиту. Для этого следует воспользоваться английским методом организации сбережений. Этот способ называется так потому, что первыми его предложили своим клиентам в 1980-х годах английские страховые компании, которые и остаются лучшими в этом деле. Вот как это работает.
По сути, это своеобразный гибрид страхового полиса и доверительного управления.
Каковы плюсы и минусы этого способа инвестирования? Плюсы:
– возможность покупки огромного количества фондов и ценных бумаг в «одном окне»: инвестору, использующему такую технологию инвестирования, доступны почти все фонды, хедж-фонды, ETF;
– отсутствие конфликта интересов: за время моей работы по этой технологии компания ни разу не предложила мне или моим клиентам свои фонды для инвестирования средств;
– налоговые льготы: клиент не платит никаких налогов на прибыль в стране, где зарегистрирована страховая компания. Клиент также не платит налоги на прибыль в России, если выплаты по договору накопительного страхования не превышают суммы взносов, увеличенных на ставку рефинансирования;
– защита капитала: страховые компании защищают своих клиентов и информацию о них. Налоговые органы не могут добиться никакой информации, если только не получат на это разрешение суда в стране регистрации страховой компании;
– четкая процедура наследования.
Минусы:
– существенные комиссии при сроке менее пяти лет (по сравнению с интернет-брокерами, но не по сравнению с банками и управляющими компаниями);
– высокие входные барьеры.
На рис. 7 схематично изображена система организации вложений при английском способе инвестирования.
Вначале вы переводите средства на свой счет в страховой компании (на свой полис, иными словами). Далее страховая компания начинает осуществлять инвестирование в соответствии с вашим распоряжением, то есть покупает паи тех фондов, которые вы указали в заявлении. Здесь очень важно то, как компания осуществляет инвестирование: она покупает фонды не напрямую, а через траст. Это обязательное условие законодательства Великобритании (я в данном случае говорю для примера о страховой компании Generali International, зарегистрированной на острове Гернси, который находится под юрисдикцией Великобритании). Таким образом, капитал инвестора защищен: в случае банкротства страховой компании ее клиентам гарантируется возврат как минимум 90 % средств, инвестированных на фондовом рынке через траст. Все
Рис. 7. Схема инвестирования при английском способе вложений
Вкратце процесс инвестирования можно представить следующим образом.
1. Клиент заполняет заявление на открытие страхового полиса в компании Generali. В заявлении помимо обычных данных о клиенте указываются те фонды и ценные бумаги, которые он хочет приобрести. Деньги в компанию не переводятся до тех пор, пока компания не даст добро на открытие программы для клиента.
2. Компания рассматривает документы клиента (особое внимание уделяется происхождению денег) и принимает решение об открытии программы для клиента.
3. Клиент переводит деньги на счет компании Generali.
4. Generali переводит как минимум 90 % капитала клиента на счет траста. 10 % компания может инвестировать без использования траста, хотя в этом нет большого смысла и компания, как правило, инвестирует 100 % капитала через траст.
5. Траст осуществляет покупку фондов и ценных бумаг через своих партнеров – управляющие компании, брокеров.
6. Клиент ежеквартально получает отчет от Generali о состоянии своего счета. При заполнении отдельного заявления клиент может получить интернет-доступ к счету, позволяющий видеть все операции, которые компания осуществляет с деньгами клиента.
Если вы дочитали книгу до этого места – значит, тема управления личными финансами вам действительно интересна.
Таким читателям полагается приз, он находится по следующей ссылке: http://www.lkapital.ru/static_surprise_2_1.htm
Зарубежный рынок предлагает инвесторам большой набор инвестиционных инструментов. Гораздо больше, чем рынок отдельно взятой страны. Российский рынок (фондовый, недвижимости) еще очень молодой и рискованный, поэтому я рекомендую всем диверсифицировать капитал не только по рискам, но и по странам. А сейчас просмотрите этот раздел еще раз и подумайте, какой способ инвестирования за рубежом вам выбрать – рано или поздно вам придется это сделать.
Защита капитала
– Я хотел бы инвестировать свой капитал так, чтобы он мог всегда обеспечивать меня и мою семью. Но при этом для меня важно, чтобы, если со мной что-нибудь случится, моя семья не могла его забрать и быстро израсходовать, продолжая получать доход от него. Для меня важно также, чтобы никакому другому лицу или организации мой капитал не был доступен. Как это можно сделать?
Клиент, слова которого вынесены в эпиграф, хочет получить защиту своего капитала. Исходя из его пожеланий вы сами можете понять, кто основные враги капитала.
– Семья. Враг номер один. Звучит странно, но это действительно так. Есть такая поговорка: четвертое поколение ходит в рубашке. В большинстве случаев к четвертому поколению весь капитал, заработанный первым и вторым поколениями бизнесменов, исчезает, проедается. Следовательно, капитал должен быть защищен от не очень финансово грамотных наследников, но при этом должен обеспечивать всех членов семьи.
– Бизнес-партнеры. Они могут быть друзьями или просто партнерами. Независимо от того, какие у вас отношения с вашими бизнес-партнерами, я думаю, что свой семейный капитал вы инвестируете или храните раздельно. Но та часть капитала, которая находится в вашем совместном бизнесе, остается незащищенной: если что-то происходит с одним из партнеров, другой может не преодолеть искушения воспользоваться его капиталом, вместо того чтобы передать наследникам. Защититесь от бизнес-партнеров.