Комментарий к Федеральному закону «О клиринге и клиринговой деятельности»

Емельянов Алексей Сергеевич

быть членом Секции валютного рынка ЗАО «Московская межбанковская валютная биржа»;

соблюдать обязательные нормативы, установленные компетентным органом государства учреждения банка-нерезидента (в случае если в соответствии с национальным законодательством государства учреждения банка-нерезидента такие обязательные нормативы устанавливаются);

иметь на последнюю отчетную дату положительный финансовый результат деятельности;

в деятельности участника клиринга – банка-нерезидента должны отсутствовать основания для осуществления мер по предупреждению банкротства в соответствии

с национальным законодательством государства его учреждения, а также основания для отзыва лицензии на осуществление банковских операций в соответствии с национальным законодательством государства его учреждения;

4) участники клиринга – международные организации:

быть членом Секции валютного рынка ЗАО «Московская межбанковская валютная биржа»;

иметь на последнюю отчетную дату положительный финансовый результат деятельности.

3. В части 2 ст. 11 Закона № 7 – ФЗ установлено требование к участникам клиринга, которое в обязательном порядке должно быть включено в правила клиринга, осуществляемого с участием центрального контрагента. Таким требованием является требование к финансовой устойчивости участника клиринга. Оно не применяется к следующим участникам клиринга, осуществляемого с участием центрального контрагента:

Банку России и лицам, действующим от его имени;

Минфину России и лицам, действующим от его имени;

органу исполнительной власти субъектов РФ, к функциям которого отнесено составление и (или) исполнение бюджета, и лицам, действующим от его имени.

4. Часть 3 ст. 11 Закона № 7-ФЗ обязывает участников клиринга, в отношении которых установлены требования к финансовой устойчивости, предоставлять клиринговой организации отчетность, характеризующую их финансовое состояние. Объем, порядок и сроки предоставления такой отчетности определяются правилами клиринга. Если участник клиринга перестает соответствовать требованиям к финансовой устойчивости, то он обязан незамедлительно уведомить об этом клиринговую организацию.

5. В части 4 ст. 11 Закона № 7-ФЗ установлена норма, согласно которой стороной договора, заключенного на организованных торгах на основании заявки, в которой указан клиринговый брокер, является такой клиринговый брокер. Его указание в заявке допускается при условии, что клиринговая организация получила на то согласие клирингового брокера. Порядок получения такого согласия определяют правила клиринга.

Глава 3 Осуществление клиринга

Статья 12. Клиринговый пул

...

1. В случаях, предусмотренных правилами клиринга, клиринговая организация вправе формировать один или несколько клиринговых пулов.

2. Порядок и условия включения обязательств в клиринговый пул устанавливаются правилами клиринга. Одно и то же обязательство может быть одновременно включено только в один клиринговый пул. В клиринговый пул могут быть включены также обязательства, возникшие по итогам клиринга обязательств, включенных в

другой клиринговый пул.

3. Клиринговая организация вправе исключить обязательство из клирингового пула до исполнения этого обязательства или его прекращения по иному основанию в случаях, предусмотренных настоящим Федеральным законом, нормативными правовыми актами федерального органа исполнительной власти в области финансовых рынков и (или) правилами клиринга.

4. В случае формирования нескольких клиринговых пулов клиринг проводится отдельно по обязательствам, составляющим разные клиринговые пулы.

1. Комментируемая статья Закона № 7-ФЗ определяет нормы, касающиеся клирингового пула.

2. Как следует из ч. 1 ст. 12 Закона № 7-ФЗ, для осуществления своей деятельности в случаях, установленных правилами клиринга, клиринговая организация может формировать один или несколько клиринговых пулов.

Определение понятия «клиринговый пул» представлено в п. 7 ст. 2 Закона № 7-ФЗ, где под клиринговым пулом понимается совокупность обязательств, допущенных к клирингу и подлежащих полностью прекращению зачетом и (или) иным способом в соответствии с правилами клиринга и (или) исполнением.

Таким образом, осуществление внутренних расчетов с использованием системы клиринга, а также проведение взаимозачетов, неттинга и заключение сделок с центральным контрагентом происходит «внутри» клирингового пула.

3. В части 2 ст. 12 Закона № 7-ФЗ установлено, что порядок и условия включения обязательств в клиринговый пул определяются правилами клиринга. При этом установлено, что одно и то же обязательство может быть одновременно включено только в один клиринговый пул. Вместе с тем в клиринговый пул могут быть включены обязательства, возникшие по итогам клиринга обязательств, включенных в другой клиринговый пул.

4. Согласно ч. 3 ст. 12 Закона № 7-ФЗ клиринговая организация может исключить обязательство из клирингового пула до исполнения этого обязательства или его прекращения по иному основанию. Однако воспользоваться таким правом клиринговая организация может только в случаях, предусмотренных Законом № 7-ФЗ, нормативными правовыми актами ФСФР России и (или) правилами клиринга.

5. Часть 4 ст. 12 Закона № 7-ФЗ определяет, что при формировании нескольких клиринговых пулов клиринговая организация проводит клиринг отдельно по обязательствам, составляющим разные клиринговые пулы.

Статья 13. Осуществление клиринга с участием центрального контрагента

...

1. В случаях и порядке, которые предусмотрены правилами клиринга, лицо, осуществляющее функции центрального контрагента, в случае неисполнения или ненадлежащего исполнения участником клиринга обязательств, допущенных к клирингу, вправе заключать договоры в отношении себя лично от имени участника клиринга, определенного клиринговой организацией, без специального полномочия (доверенности), а также без согласия участника клиринга.