Личный бюджет. Деньги под контролем
Шрифт:
Деятельность по организации торговли на рынке ценных бумаг – предоставление услуг, непосредственно способствующих заключению гражданско-правовых сделок с ценными бумагами между участниками рынка ценных бумаг.
Уф! Давайте пока переведем дух и поясним, что понятия «фондовый рынок» и «рынок ценных бумаг» суть вещи равнозначные и будут употребляться оба с той лишь целью, чтобы разнообразить сухость этого серьезного повествования.
Двигаемся дальше?
Классифицировать российский фондовый рынок по видам бумаг, обращающихся на нем сегодня, можно следующим образом:
• рынок государственных бумаг;
• рынок
+ «голубые фишки» (наиболее ликвидные акции крупнейших российских компаний);
+ акции «второго эшелона», приближающиеся к ним, но еще не достигшие соответствующей ликвидности;
+ акции предприятий, практически не появляющиеся на рынке;
• рынок ценных бумаг местного значения (в большинстве – муниципальных облигаций или облигаций субъекта Федерации);
• рынки производных ценных бумаг;
• рынки векселей разных эмитентов.
Заключение сделок с ценными бумагами происходит при участии фондовых бирж, являющихся организаторами торговли. Юридические и физические лица, не являющиеся профессиональными участниками, могут заключать сделки через посредство брокеров, аккредитованных на соответствующих биржах.
В России фондовая биржа считается профессиональным участником фондового рынка, осуществляющим на нем деятельность по организации торговли ценными бумагами.
Фондовая биржа не имеет права совмещать деятельность по организации торговли с иными видами деятельности, за исключением депозитарно-расчетной деятельности.
Торговать на бирже могут только члены биржи. Членами биржи (фондового отдела биржи) могут быть только юридические лица – профессиональные участники фондового рынка, имеющие лицензию на брокерскую и дилерскую деятельность.
Основными площадками по торговле акциями в России являются:
• Московская межбанковская валютная биржа (ММВБ, точнее – ее фондовая секция).
• Фондовая биржа «РТС».
Каждая из этих площадок имеет лицензию ФСФР на право осуществления деятельности по организации торговли ценными бумагами. Функции общенационального центра по торговле финансовыми инструментами в России выполняет Московская межбанковская валютная биржа (ММВБ), созданная в 1992 году, где существует несколько секций – по торговле валютой, государственными ценными бумагами и акциями.
Важную роль для частного инвестора имеют так называемые биржевые индексы. У каждой биржи свой индекс, да не один. Но в целом суть у всех индексов одна: они так или иначе усредняют изменения цен акций на бирже на данный момент по сравнению с каким-то предыдущим моментом.
В России два основных индекса, на которые обращают внимание большинство инвесторов. Это индексы основных бирж – РТС и ММВБ. Для частного инвестора больший интерес представляет индекс ММВБ, потому что почти все частные инвесторы торгуют именно там. Индекс ММВБ показывает динамику цен только акций, входящих в его формулу. Эти цены взвешиваются по эффективной (рыночной) капитализации компаний. С учетом того, что подавляющая часть сделок на бирже проходит именно по этим акциям, их движение действительно отражает общие тенденции рынка.
Вы, как частный инвестор, для совершения операций с акциями на фондовой бирже должны обратиться в брокерскую фирму. Если вы заключили договор с брокерской фирмой, то по вашему поручению брокер обязан:
• покупать и продавать ваши ценные бумаги на фондовой бирже или другой площадке,
• выдавать вам наличными или перечислять на ваш банковский счет прибыль от операций с вашими ценными бумагами и причитающиеся вам дивиденды;
• отчитываться перед вами о выполнении каждого вашего поручения о покупке или продаже ценных бумаг.
Технология приобретения акций через брокера очень проста. Вы приходите в брокерскую фирму, предъявляете паспорт (если вы физическое лицо), и с вами заключают договор на обслуживание на рынке ценных бумаг. Этот договор будет основой для того, чтобы вы давали поручения вашему брокеру для работы на бирже.
Зачем весь этот «огород»?
Переведем все вышесказанное с финансового теоретического языка на русский практический, чтобы понять, где здесь зарыты деньги. Итак, представим… нет, не то, что вы уже богаты и фланируете в белых штанах по улицам Рио-де-Жанейро. Пока лишь то, что вы директор крупного предприятия и вам, для того чтобы развиваться, нужны дополнительные финансовые ресурсы. Не можете? Да ладно, это просто! Вот ваш собственный офис в центре Москвы, вот кабинет в стиле хай-тек, вот вы в дорогом пиджаке… Опять не можете? Ну пересмотрите несколько серий «Не родись красивой!» и представьте себе, что вы Андрей Палыч Жданов. Уже легче? Отлично! Чтобы найти недостающие деньги, у вас несколько путей.
• Вложить собственную прибыль. Не всегда эта прибыль есть в достаточном количестве.
• Занять у банка (партнеров). Количество денег ограничено, срок оговорен заранее и тоже, как правило, ограничен. Плата за пользование деньгами – проценты.
• Выпустить ценные бумаги (акции или облигации) в надежде на то, что, зная информацию о вашей компании, найдутся желающие их прикупить, тем самым обеспечив вас недостающими средствами.
Вы останавливаетесь на последнем пункте, проходите все необходимые процедуры и – о чудо! – получаете искомую сумму, пускаете ее на развитие бизнеса, тем самым улучшая и без того прочное положение вашей компании…
Ну что же, теперь пора вылезать из уютного кожаного кресла и возвращаться в свое «Я». Вы не хотите использовать ни один из уже известных вам способов вложения денег, но понимаете, что вокруг полно компаний, которые растут, развиваются, приносят своим владельцам прибыль. Вам тоже хочется поучаствовать в этих прибылях, что и позволяют сделать выпущенные компаниями ценные бумаги. То есть деньги «зарыты» в росте бизнеса тех компаний, акции которых вы приобретете…
А чтобы свести вместе два ваших «альтер эго» из предыдущих сюжетов, как раз и существует рынок ценных бумаг. Наиболее «популярные» бумаги могут продаваться и покупаться не один раз, а курс покупки (продажи) ценных бумаг на бирже отражает доверие инвесторов к выпустившим их компаниям.
В общем, все как на обычном базаре – покупатели, продавцы, спекулянты, инвесторы, посредники и прочий торговый люд…
В частности:
• Облигации – наиболее надежное вложение средств на рынке ценных бумаг. Вы, как держатель облигации, можете рассчитывать на получение фиксированного дохода в форме выплаты процентов. Кроме того, часто облигации продаются по цене ниже номинала (с дисконтом), а погашаются по номиналу. Разница между ценой покупки и номинальной стоимостью также может лечь в ваш карман.