Один хороший трейд. Скрытая информация о высококонкурентном мире частного трейдинга

Беллафиоре Майк

«Что из ваших каждодневных занятий может свидетельствовать об увлечении рынками?» - спросил я.

В ответе Пенни я услышал такую страсть, с какой еще не приходилось сталкиваться - «Я часто торгую. Так, на прошлой неделе я прикупил акций Goldman Sachs, потому что на 60 долларах явно проглядывался уровень поддержки. Считаю, у акций Goldman Sachs ecть все шансы подняться , по крайней мере, до 100 долларов, ведь еще недавно уровень 115 долларов являлся таким важным уровнем - когда Баффет заключил сделку с Goldman Sachs. Как минимум, цена должна подняться до уровня сопротивления на 98 долларов перед тем, как опять повалится вниз. Кроме этого, мне очень нравится

вагш блог и блог трейдера Майка. Вчера вы рассуждали о селекции акций. Я еще не задумывался над торговлей самыми активными бумагами. Мне удобнее постоянно работать с одними и теми же акциями. Но теперь мне понятно, почему «Акции в Игре» (Stocks In Play) лучше всего подходят для торговли. Далее в кампусе я являюсь менеджером длинн^гх позиций на курсе McIntiro Institute of Investment».

Вся энергия и сила внимания, что еще имелись в моем подорванном инфекцией и лишениями организме, теперь принадлежали Пенни.

Пенни продолжил рассказ о своих недавних трейдах, потом перешел на заинтересовавшую его статью в журнале Wall Street Joiurnal, а напоследок высказался относительно результативности Мариано Ривера (питчер New York Yankees), о котором я пару дней назад написал в своем блоге. Если вы рассчитываете привлечь внимание партнера берите пример с Пенни. Он был одним из нас.

Факт знакомства Пенни с моим блогом, не особенно впечатлил меня. Мне пришлась по душе искренность его интереса. Он привлек внимание и заставил думать о себе, поскольку нечасто встретить активно торгующего молодого человека, причем явно ограниченного в средствах. Он нашел для себя метод работы на рынке . Он рассуждает об особого типа трейдах, исполненных им. По остальным параметрам, он нам тоже вполне подходил. Мы делаем выбор

в пользу кандидатов, четко понимающих, чего они на самом деле хотят. А Пенни реально хотел торговать. Мы сделали ему предложение, которое было принято. Несмотря на ужасные обстоятельства поездки в Шарлотсвиль, результат окупил все неудобства.

Самый неудачный вопрос.

Самый неудачный вопрос, который вы можете задать в продолжение интервью, является также наиболее часто звучащим - «Сколько в среднем зарабатывают начинающие трейдеры?» Спросив об этом, готовьтесь к тому, что вас немедленно вышвырнут вон из комнаты. Но лично я слишком мягок, чтобы позволить себе такое. Во-первых, легкого и ясного ответа на такой вопрос не существует. Есть трейдеры, которые прилично зарабатывают, есть и буксующие на старте. Ни один трейдер из числа успешно работающих, не похож на другого. Трейдинг - сугубо индивидуальный вид спорта, вроде тенниса. Процент неудачников здесь очень высокий. Утверждают, что он достигает обескураживающих 90-95 процентов от общего числа пробующих свои силы на рынках. Во-вторых, элитных исполнителей нельзя стричь под гребенку статистического усреднения.

Примерно три года назад студент из Калифорнии, тема диссертации которого напрямую затрагивала вопрос отсева трейдеров-неудачников, прилетел в Нью-Йорк специально для встречи с нами. Он пришел к заключению, что процент отсева чуть больше 80. Вполне возможно, что это так, особенно если при подсчете учитывать всех, кто когда-либо пытался торговать акциями. Но, как показал пузырь хай-теков, многие из новичков совершенно не обладали необходимой для работы на рынках квалификацией. Вопрос в том, стоит ли учитывать их при калькуляции процента отсева?

Я слышал, что в больших банках процент отсева не превышает 50. В случае с нашей фирмой, дело обстоит совсем просто. В идеале, моим партнерам и мне следует выполнять домашнее задание в процессе найма персонала настолько качественно, что все получившие от лица

компании предложения на работу, должны со временем превращаться в стабильно зарабат|ывающих трейдеров. Впрочем, я прекрасно понимаю, что это нереально. Если ученики тщательно усваивают все, что им говорят, если они трудолюбивы и ежедневно работают над улучшением профессиональных навыков, - у них хорошие шансы полностью проявить талант и добиться всего, о чем они мечтают. Это все, что мы в силах предложить им. Любой другой ответ был бы, в лучшем случае, неполным, в худшем - нечестным.

Результаты других трейдеров не влияют на вашу торговлю. В трейдинге имеет значение развитие индивидуального мастерства, дисциплины и контроля над эмоциями. Если человек, сидящий слева от вас, сумел овладеть навыками работы на рынке, а вы в этом деле не преуспели, естественно, ваши результаты будут хуже, чем у соседа. Если трейдер, сидящий справа, дисциплинированнее вас, то состояние его счета будет лучше, чем состояние вашего. Если сидящему за вашей спиной трейдеру удается сохранять невозмутимость, даже на фоне бешено скачущих цен, а вы расстраиваетесь из-за каждой неудачи, то показатель прибыль/убыток у вас будет хуже, чем у него. В частных трейднговых компаниях акцент намеренно делается на командную работу но, по большому счету, трейдинг - индивидуальный вид спорта. Рассмотрим пример. В Таблице 3.1 приведены результаты наугад выбранной торговой сессии - итоговые показатели всех наших трейдеров, открывавшихся по индексному биржевому фонду FAZ.

Налицо разброс результатов торговли. Интереснее всего сравнить показатели двух трейдеров - Джи-Пи-Эй (1РА) и И-Кэй-Эй (ЕКА\ которые начали открывать позиции, примерно, в одно и то же время (имена трейдеров в таблице заменены кодовыми

аббревиатурами, которые не следует путать с биржевыми символами компаний). Торгуя индексным биржевым фондом FAZ, трейдер И-Кэй-Эй заработал на 1300 долларов больше, чем трейдер Джи-Пи-Эй. С нашей точки зрения, это удалось ему в силу более развитых на данном этапе профессиональных навыков. Если трейдеру Си-Оу-Эйч (СОН) так и не удастся овладеть мастерством торговли, результаты других трейдеров, заработавших на FAZ полторы-две тысячи долларов, будут для него абсолютно несущественны (неосуществимы ?- прим. ред.). Однако, Си-Оу-Эйч способен на интенсивную работу, поэтому у него еще все может получиться.

Честно говоря, мысль о том, что чужие результаты могут пригодиться при определении собственн^іх перспектив, просто глупа. Она напоминает мне смешной эпизод из «Seinfeld» (американский телесериал в жанре комедии положений). Джордж и Джерри находятся в ожидании ответа от телеканала NBC - им должны предложить плату за пилотную программу-шоу под названием – Джерри. Услышав, что им на двоих дают 13 тысяч долларов, Джордж вопит - «Это оскорбление! Тед Дэнсон получает 800 тысяч за один эпизод».

Джерри: «Ах, прекрати, пожалуйста, говорить о Теде Дэнсоне».

Джордж: «А что мне делать, если ему действительно платят эти деньги? Не могу жить с

сознанием того, что Тед Дэнсон получает настолько больше меня. Кто он такой?»

Джерри: «Некто».

Джордж: «А я?»

Джерри: «Никто».

Джордж: «Почему он, а не я?»

Джерри: «Он хорош, а ты - нет».