Повелители корпоративного венчурного капитала. Реальные истории корпоративных инвесторов
Шрифт:
Эволюция российских стартапов (как и стартапов из других стран СНГ) в экосистему предприятий-титанов вполне возможна. Лично я убежден в том, что использование корпоративного венчурного капитала – это лучший выход в сложившихся условиях. Если вы согласны со мной, то знайте, что почти все новые фонды совершают одни и те же ошибки и со временем попадают в одни и те же ловушки. Их можно определить заранее и избежать. Но, чтобы добиться успеха одного предвидения мало, необходимо также внедрять новые методы. Именно поэтому нужно изучать, как работают другие и равняться на их успехи. Все люди разные. Все дети и взрослые развиваются. То же относится и к корпорациям. Мир меняется очень быстро. Поэтому каждая корпорация должна учитывать свой уникальный опыт, ресурсы, возможности
Пожалуйста, не стесняйтесь связаться со мной, если хотите изучить свои уникальные возможности и сотрудничать в деле достижения максимального успеха в доступе к инновациям стартапов и их освоения.
Предисловие
Стартапы – фундаментальное явление на мировом рынке. «Великие» корпорации, будь то Ford или Apple, Stripe или Robinhood, когда-то начинали именно как стартапы. Путь к успеху лежал от идеи и маленькой группы талантливых людей, готовых пожертвовать комфортом и уверенностью в завтрашнем дне ради воплощения собственной мечты. Важно понимать, что нет единого определения того, что такое стартап, но есть отдельные качества компаний, которые присущи именно стартапам, а не, скажем, более привычному малому бизнесу.
Для начала – это быстрый рост. Венчурный рынок именно потому и привлекателен для инвестиций, поскольку позволяет существенно увеличить ценность вложений за счет быстрого захвата рынка молодой компанией (речь в данном случае идет не про привычные 15 % годовых, как, например, у брокеров, а про кратный рост в 30–100, а то и в 1000 раз за период в несколько лет). С развитием программного обеспечения и распространением умных гаджетов это стало проще, так как стерлись географические ограничения и появилась возможность взаимодействовать с любыми клиентами практически отовсюду.
Также важна технологическая составляющая: новая модель работы (конвейер Форда [7] ), усовершенствованный процесс, например, общения, потребления контента (Reddit и т. п.) или абсолютно уникальный продукт (Amazon, заменяющий brick and mortar [8] магазины и предлагающий новый формат получения продуктов).
Кроме того, это ранняя стадия развития компании, где основатели контролируют основную долю ее акций. Она важна по двум причинам: мотивация основателей и интерес последующего инвестирования по более высокой оценке.
7
Конвейер Форда, вопреки общему мнению, был разработан не столько с целью ускорения производства, сколько для привлечения более дешевой и доступной рабочей силы вследствие Первой мировой войны. – Прим. Сбера.
8
То есть привычные нам физические магазины. – Прим. Сбера.
Все перечисленные качества отличают стартап от, скажем, закусочной
Важно понимать, что далеко не все стартапы становятся великими корпорациями: в каких-то случаях это связано с нереализуемостью идеи, когда-то – с недостаточной подготовкой команды, а где-то все портит банальное невезение. Но даже неуспешный в этом смысле стартап может стать частью крупной корпорации путем его покупки, скажем, ради технологий или талантов. Примером может служить покупка Apple в 2005 г. компании Fingerworks, которая специализировалась на технологиях мультитач для профилактики боли при долгосрочной работе за компьютерами. Apple тогда было необходимо получить релевантные компетенции и патенты Fingerworks для сверхсекретного проекта, который впоследствии изменил весь мир. Этим проектом был iPhone. Тут можно долго дискутировать о том, как бы развивалась технология и как бы выглядел iPhone без этого приобретения, но одно можно сказать с уверенностью – покупка Fingerworks послужила основой для целого стандарта отрасли смартфонов.
Таким образом, стартапы, будучи источниками инноваций, изобретают и продвигают нестандартные решения, которые становятся неотъемлемой частью новых продуктов, что, в свою очередь, вдохновляет крупные корпорации на непрерывное развитие.
1
Мотивация и цели – почему корпорации создают группы CVC
В бизнесе опасно не развиваться.
Факторы, стимулирующие крупные и средние корпорации создавать и реализовывать программы CVC, различаются между собой, как и сами фирмы. Многие из этих факторов изложены самими их создателями в более чем 50 историях, которые вы прочитаете в дальнейшем. Ниже мы приводим краткий перечень основных целей создания программы CVC, которые регулярно ставят перед собой участники сектора. Достижение любой из этих целей может оправдать все инвестиции корпорации, с которой вы собираетесь сотрудничать при создании и поддержке программы CVC. Приведенный ниже список целей поможет при формулировании ваших личных задач, которые вы планируете реализовать в мире корпоративного венчурного финансирования. Цели расположены в произвольном порядке, вы сами можете выбрать приоритетные для вас установки.
Выходите за границы корпорации для того, чтобы привнести в нее инновации от тех, кто успешно занимается ими за ее пределами.
Получите доступ к бизнес-аналитике и инновациям, чтобы понять технологии, бизнес-модели и тренды, влияющие на основной и сопутствующие бизнесы. Многие корпорации называют этот подход «разведкой». Его можно рассматривать и как нападение, и как защиту.
Думайте о создании партнерства с высокотехнологичными стартапами, в котором корпорация может стать клиентом стартапа и взаимодействовать с ним с целью передачи его продуктов или услуг в руки отдела продаж корпорации. Узнайте, заинтересованы ли клиенты корпорации в том, что может предложить стартап, и принесет ли это пользу означенным клиентам. Все вместе это называется «стимулирование совокупной выручки».
Укрепляйте стратегические решения опытом Кремниевой долины и глобальной бизнес-аналитикой.
Лицензируйте технологию.
Создавайте досье инвестиционных возможностей для корпорации посредством налаженных или зарождающихся программ корпоративного венчурного финансирования, позволяющих обеспечить прямые инвестиции, приносящие стратегическую и финансовую выгоду.
Накапливайте опыт взаимодействия с группами экономического развития корпорации с целью перспективного развития новых направлений бизнеса, которые позволят сформировать постоянные каналы доходов в размере миллиардов долларов путем диверсификации спектра товаров и услуг корпорации с учетом длительной перспективы.