Приемы антикризисного менеджмента
Шрифт:
Анализ действующего законодательства о банкротстве позволил сформулировать следующие принципиальные положения:
1) институт банкротства не может быть отнесен только к одной отрасли права, поскольку является комплексным институтом права, сочетающим нормы различных его отраслей. В рамках гражданско-правового регулирования банкротство служит лишь одним из оснований ликвидации юридического лица, остальные же отношения урегулированы нормами других отраслей права, и поэтому законодательство о несостоятельности, носящее комплексный характер, находится на стыке публичного и частного права. Таким образом, Закон «О несостоятельности (банкротстве)» 2002 г. наряду с материально-правовыми нормами содержит достаточно большое количество норм процессуального характера (основная часть таких норм, регламентирующих порядок
К числу общих законов прежде всего следует отнести ГК РФ и Арбитражный процессуальный кодекс РФ (далее АПК РФ).
Специальные законы – это Закон о банкротстве 2002 г. Федеральный Закон «О несостоятельности (банкротстве) кредитных организаций», Федеральный Закон «Об особенностях несостоятельности (банкротстве) субъектов естественных монополий топливно-энергитического комплекса».
Одним из проявлений экономического кризиса, переживаемого Россией, является кризис неплатежей. Фактическое банкротство значительного числа предприятий делает крайне неустойчивым финансовое положение многих банков и небанковских финансовых учреждений. Ситуация усугубляется несовершенством российского законодательства о банкротстве, а также отсутствием отработанных процедур по вмешательству в деятельность неплатежеспособных предприятий и банков, принятию решений об их санации или банкротстве, организационных мероприятий по ликвидации предприятий-банкротов.
Некоторые правовые аспекты банкротства заемщиков.
Зарубежные исследователи отмечают, что причины невозврата кредитов можно объединить в пять основных групп:
1) недостаточный размер собственного капитала ( быстрый рост предприятия, неэффективные инвестиции, изъятие средств пайщиками или акционерами, недостаточный уровень самофинансирования);
2) долгосрочные вложения краткосрочного капитала (низкий уровень финансового планирования, слабая кредитоспособность, превышение фактических издержек производства над запланированным уровнем затрат и др.);
3) высокий уровень издержек производства (затоваривание, нерациональное производство, слабая организация системы сбыта, недостатки в организации управления фирмой и бухгалтерском учете и др.);
4) недостаточная прибыльность (слабый спрос на производимую продукцию, обострение конкурентной борьбы и др.);
5) утрата имущества или снижение его стоимости (неплатежеспособность получателей продукции, технические нововведения, обесценивающие основной капитал, снижение стоимости продукции из-за сложностей со сбытом, забастовок, стихийных бедствий).
За рубежом проводились оценки сравнительного значения отдельных факторов банкротства предприятий. Хотя эти оценки нельзя признать достаточно полными из-за отсутствия необходимой статистики, некоторые их результаты представляют интерес. Было, в частности, установлено, что внешние объективные причины (например, трудности со сбытом в результате конъюнктурного спада, отраслевого кризиса и т. п.) уступают по значению внутренним субъективным факторам. Некоторые исследователи приходят к выводу, что до 80 % случаев банкротства предприятий могут быть сведены к «человеческому фактору», в особенности к неопытности, некомпетентности, расточительности, склонности к спекуляциям или нечестности самих предпринимателей. Основная часть банкротств приходится на долю вновь образованных компаний, тогда как фирмы, существующие более 5 лет, обнаруживают сравнительно более высокую устойчивость.
Данное обстоятельство предъявляет особые требования к контролю над ситуацией на предприятиях-заемщиках со стороны банков. В качестве индикаторов возможности платежных затруднений рассматриваются чрезмерная зависимость от отдельных клиентов фирмы, слишком высокие запасы нереализованной продукции, задержки с предоставлением отчетности, постоянное превышение открытых кредитных линий, несвоевременное осуществление платежей и др.
Если в ходе
Процедура внесудебного предостережения обычно строго не регламентируется и имеет различия в зависимости от персоны заемщика, причин задержки платежа и интересов самого кредитного института. В Германии, например, банки вправе досрочно расторгнуть кредитный договор и требовать немедленного погашения кредита и выплаты штрафных санкций, если должник не выполняет своих обязательств в течение 2 недель. В соответствии с этим при выявлении факта задержки платежа банк направляет заемщику первое предостережение, которое обычно представляет собой вежливую просьбу об осуществлении платежа в течение 5 дней (иногда прилагается бланк заявления о переносе срока платежа). Если заемщик не осуществляет платеж в указанные сроки, ему направляется второе предупреждение с настойчивым напоминанием о необходимости погашения долга в течение 8 дней. (В ряде случаев напоминание сопровождается уведомлением о возможности расторжения кредитных отношений, чаще – требованием вступить в контакт с банком, если осуществление платежа в указанные сроки в силу каких-либо причин оказывается невозможным.) При отсутствии реакции со стороны должника ему направляется третье предостережение с извещением о расторжении кредитных отношений и с требованием платежа в течение 8 дней. Если после третьего предупреждения клиент погашает свои долги, инцидент считается исчерпанным, однако банк, как правило, не восстанавливает кредитные отношения с должником. Последнее (четвертое) предупреждение касается передачи дела в суд, если клиент не осуществит окончательные расчеты с банком в ближайшие 8 дней.
Если, несмотря на эти предостережения, заемщик не осуществляет платежи и не изъявляет готовности совместно с банком найти пути решения проблемы, банк вправе считать должника несостоятельным. В таком случае кредитное учреждение использует все права, предоставляемые ему кредитным договором, например арестовывает счета клиента, ценные бумаги и ценности, депонированные в банке; реализует товары, выступающие как обеспечение по кредиту, и т. п. Если банк не располагает достаточными возможностями возмещения ущерба, принимаются меры по удовлетворению претензий за счет движимого и недвижимого имущества должника. Предпосылкой соответствующих действий является получение банком в результате инициирования соответствующих судебных процедур судебного исполнительного листа, подтверждающего право обращения требований на имущество заемщика.
Юристам, все чаще и чаще сталкивающимся с проблемой несостоятельности (банкротства) предприятий, не хватает специальной литературы, которая бы подробно освещала данный вопрос.
Большинство известных экономистов и юристов в своих публикациях освещают тему банкротства (несостоятельности): Баренбой П., Витрянский В. В., Свит Ю., Лопач В., Никитина О., Зинценко С., Лившиц Н. и др.
Говорит это лишь о том, что затрагиваемая тема банкротства (несостоятельности) заинтересовала большой круг участников хозяйственно-экономического оборота.
2.3. Государственное управление реструктуризацией
Многочисленные примеры, вытекающие из практики применения антикризисного управления, позволяют сделать вывод, что ни одна антикризисная программа не может обойтись без использования механизмов реструктуризации, так в условиях основных функциональных ограничений, которые определяют специфику антикризисного управления, именно реструктуризация является наиболее эффективным антикризисным механизмом.
До настоящего времени, к сожалению, еще не сложилось определенной, четкой и общепринятой терминологии, которая использовалась бы при описании проблем реструктурирования компаний. И поэтому иногда возникает путаница, так как одни и те же процессы в различных публикациях обозначаются совершенно разными терминами. Наиболее яркими примерами являются такие термины, как «реформирование», «реорганизация», «реструктуризация».