Провокационные методы микроинвестирования
Шрифт:
Торговый риск
Торговый риск в ПАММ-счетах очевиден: вот трейдер, вот рынок, вот торговля. Если торговая стратегия трейдера окажется не в состоянии справиться с определенными рыночными реалиями, то он и его инвесторы потеряют деньги. Застраховаться от этого на 100%, инвестируя в ПАММы, практически невозможно, но существует несколько способов снижения этого риска.
Старайтесь выбирать трейдеров с большим опытом работы.
Ориентируйтесь
Прибыль от таких ПАММ-счетов в первые недели и даже месяцы торговли может достигать 600% и даже 1000%. Такое явление называется период раскрутки счета, однако это имеет и обратную сторону медали – методы, применяемые для такой торговли, очень рискованны и приводят к необычайно большой загрузке депозита, в некоторых случая даже выше 100%.
Естественно, не все управляющие справляются с поставленной задачей с первого раза. Большинству приходится повторять такой механизм по 2-3 раза, а неудачные попытки остаются в истории. Риск оказаться в одном из таких слитых счетов довольно высок. После раскрутки счет, как правило, приходит в норму и дальнейшая его доходность уже заметно ниже.
Конечно, такие стратегии нельзя применять как метод накопления капитала, но часто используется как рисковая часть инвестиционного портфеля. Новичкам в ПАММ-инвестировании я могу посоветовать выбирать счета, существующие не меньше года. Это связано с тем, что любая стратегия имеет свою плюсы и минусы, и на годовом интервале есть возможность оценить, как она справляется с теми или иными реалиями рынка.
Если трейдер показывает стабильную торговлю в течение полугода, возможно, он еще не столкнулся со своим проблемным периодом, а его стратегия еще не до конца испытана. И ваш капитал может стать полигоном для его испытания. Поэтому чем дольше существует счет, тем больше различных рыночных ситуаций уже проходил счет, и тем ниже вероятность, что новое рыночное колебание сильно пошатнет его.
Старайтесь выбирать трейдеров с разумными просадками.
Это правило поможет Вам сохранить свои нервные клетки. В тот момент, когда ваши кровные начнут сжиматься до 50% депозита, нужны железные нервы, чтобы не забрать свои средства. А самое главное, существует закон подлости, согласно которому, как только Вы заберете свои средства, счет тут же пойдет наверх.
Поэтому выбирайте трейдеров, которые торгуют без относительно больших просадок, так будет спокойнее для вашей нервной системы. Внимательно изучите график и выберите тех, чья просадка не более 30% на всем периоде его торговой истории.
Но тут есть одна опасность. Часто встречаются счета, гладкие как попка
Не переживайте, если вы пока не понимаете, что значат эти термины – мы к ним вернемся чуть ниже. Главное запомните, что гладкие графики, как правило, означают, что трейдер с большой вероятностью использует стратегии мартингейла и усреднения.
Проще говоря, трейдер пересиживает убытки, а не фиксирует их. В его стратегии не предусмотрены стоп-приказы, и он надеется, что цена на актив рано или поздно развернется и пойдет в нужную сторону и дойдет до уровня, на котором он открывал сделку, и тогда он сможет ее закрыть с небольшим плюсом.
Рано или поздно рынок наказывает за это, и трейдер теряет весь свой депозит в одной сделке. Особенно это опасно в том случае, если инвесторы в момент такого маневра выводят свои средства. В таком случае очень резко повышается загрузка депозита, и это выносит смертельный приговор счету, а обычно это именно так и происходит.
Как правило, у каждого трейдера есть своя ветка на форуме, почитайте ее и посмотрите, какую стратегию использует управляющий. На основании всех этих фактов делайте выводы.
Лично для себя я считаю приемлемым инвестировать в ПАММы с просадками не более 30%, из которых трейдер выходил в течение 2 недель. При условии достаточно длительного периода жизни счета и такие просадки случаются хотя бы с полугодовым интервалом.
Загрузка депозита
Вот по этому показателю мы и будем определять агрессивность стратегии трейдера. Собственно, загрузка – это процент всего совокупного капитала на счете, используемых трейдером как залог по открытым позициям.
Рассмотрим на примере. Пусть общий капитал счета равен $ 1 000 000, и управляющий открыл сделку на $ 100 000 (это 10% от депозита), купив GBP/USD (британский фунт за американские баксы). А дальше ситуация может меняться и зависит от рынка.
Если курс фунтика вырос по отношению к доллару, и прибыль на данный момент составляет $ 50 000, то загрузка снижается, так как ее часть компенсируется за счет прибыли по открытой позиции и составляет $ 50 000 (то есть 5%). Но если ситуация развернулась не в сторону трейдера, и курс фунта пошел вниз на те же самые $ 50 000, то загрузка, как вы уже догадались, возрастает и составит уже 15%.
Соответственно, чем меньше загрузка депозита, тем ниже прибыль или убыток по открытым сделкам. Но также и больше пространства для маневра остается в руках у трейдера. Например, на свободные средства он может заключать дополнительные хеджирующие сделки, дабы снизить риск, так же можно выдержать большую просадку против своей позиции.