Самоучитель биржевой торговли
Шрифт:
По-иному можно сказать, что инфляция – процесс обесценивания денег.
Незначительная инфляция является нормой и необходимостью и находится обычно на уровне нескольких процентов в год (2–5%).
Значительная инфляция (10 % в год и более) свидетельствует об экономических проблемах в государстве.
Уровни инфляции:
• высокий — обесценивание сбережений – негативно — снижение рынка;
• умеренный — рост производства – позитивно —
• низкий — снижение потребления – снижение производства – негативно — снижение рынка.
2. Безработица – незанятость экономически активного населения в хозяйственной деятельности. Уровень безработицы — это доля трудоспособного населения, не имеющего работы, но ищущего ее.
Уровни:
• существенный рост – негативно — падение рынка;
• существенное падение – негативно — падение рынка.
3. Уровень процентных ставок – размер платы за пользование денежной ссудой, выраженный в процентах.
Снижение процентных ставок – позитивно — это более дешевые деньги, а значит, новые вложения в акции – рост акций.
4. Валовой внутренний продукт – совокупная стоимость всех товаров и услуг, произведенных в течение года на территории страны.
Рост ВВП – позитивно — это улучшение экономической ситуации. Ожидаем подъема рынка и роста акций.
5. Налогообложение – увеличение налогов – негативно — акции падают. Однако следует учитывать, что возможно разнонаправленное движение цен отдельных эмитентов из-за особенностей налогообложения.
6. Производительность труда – показатель эффективности использования ресурсов труда (трудового фактора).
Рост показателя – позитивно — рост акций.
Перечислю теперь основные экономические индикаторы США, в наибольшей степени оказывающие влияние на рынок.
Посмотреть календарь выхода можно по адресу:(рис. 52).
Напомню, что для вашего анализа имеют значение не конкретные цифры, а сравнение ожиданий рынка и фактических данных.
Рис. 52. Экономический календарь
Employment Report – отчет о занятости.
Gross Domestic Product – валовой внутренний продукт.
Consumer Price Index – индекс потребительских цен.
Producer Price Index – индекс цен производителей.
Purchasing Managers’ Index – индекс
Durable Goods Orders – заказы на товары длительного пользования. New Home Sales – продажи новых жилых зданий.
Existing Home Sales – продажи на вторичном рынке недвижимости. Construction Spending – расходы на строительство.
Housing Starts – число строящихся жилых домов.
Employment Cost Index – индекс расходов на обеспечение занятости.
Non Farm Payrolls Unemployment – число новых рабочих мест, созданных в несельскохозяйственных отраслях экономики.
Industrial Production – промышленное производство.
Retail Sales – розничные продажи.
FOMC Interest Rate – решения ФРС США по процентной ставке.
Фондовые индексы
Фондовый индекс – это средняя величина курсов акций по определенной группе компаний по отношению к базовой величине.
Фондовый индекс позволяет отслеживать общее направление движения рынка. Кроме того, индексное инвестирование (вложение денег в акции компаний, входящих в расчет индексов) является одним из самых популярных и доходных в мире.
Информацию по мировым индексам ищем здесь:или(рис. 53).
Основные индексы
DЛA – промышленный индекс Доу-Джонса – 30 промышленных компаний США.
S&P – от компании «Стандарт энд Пурз» – 500 компаний (400 промышленных, 20 транспортных, 40 финансовых, 40 коммунальных).
NASDAQ Composite – 5000 компаний, включенных в листинг NASDAQ.
STOXX – общеевропейский индекс.
FTSE – Великобритания.
Рис. 53. Информация по мировым индексам
САС – Франция.
DAX – Германия.
Nikkei – Япония.
BUSP – Бразилия.
SSEC – Китай.
BSE – Индия.
Индексы бывают следующие (табл. 16).
Таблица 16. Индексы
Вы тоже можете составить свой индекс, т. е. портфель из акций, и отслеживать его динамику с развитием, предположим, российских индексов. В России две основные группы индексов:
1. Индексы РТС: http://www.rts.ru/s267.
2. Индексы ММВБ: http://www.micex.ru/stockindices/.