Слишком большие, чтобы рухнуть. Инсайдерская история о том, как Уолл-стрит и Вашингтон боролись, чтобы спасти финансовую систему от кризиса и от самих себя
Шрифт:
После звонка Полсон со смехом сказал сотрудникам: «Неплохая идея. Но мы не собираемся скупать все предложения на рынке жилья и уничтожать его». Когда Полсон занял место в небольшом конференц-зале рядом со своим кабинетом, чтобы позавтракать с Беном Бернанке, он покраснел и не мог есть. «У нас реальная проблема», – сказал он.
На первой полосе утренняя New York Times писала: высокопоставленные чиновники администрации «рассматривали план, чтобы правительство выкупило одну или обе компании и, если проблемы усугубятся, взяло их под надзор».[409]
Кто-то
Полсон, опорожнив банку диетической колы, пока остывала его овсянка, не мог понять, почему член администрации был настолько глуп, чтобы раскрыть рассматриваемые ими планы. Кто бы это ни был, утечка еще больше подорвала доверие, и Полсон был в ярости.
Тяжелое утро для Полсона началось давно[410], и это было заметно по его глазам. В 7:10 он проинформировал президента в Овальном кабинете Белого дома, в 7:40 провел селекторное совещание с Тимом Гайтнером, в 8:00 поговорил с Ларри Финком из BlackRock, чтобы узнать, что он думает по поводу Fannie и Freddie. Спустя пять минут он позвонил Дику Фулду.
Вскоре после открытия фондового рынка сотрудники казначейства Джим Уилкинсон и Нил Кашкари ворвались в комнату. Прервав завтрак Полсона и Бернанке, они доложили, что акции Fannie и Freddie рухнули примерно на 22 %, и предложили Полсону выступить с заявлением, чтобы успокоить рынки. Как и предполагалось, Times спровоцировала панику, хотя никто не мог определенно сказать, каковы будут последствия вмешательства государства в дела Fannie и Freddie. Инвесторы вспоминали решение Полсона настаивать на цене два доллара за акцию в сделке по Bear Stearns и задавались вопросом: послужит ли это примером?
Полсон согласился, что необходимо попробовать успокоить рынок. И к 10:30 утра казначейство выступило с заявлением от имени Полсона: «Сегодня наше основное внимание уделяется поддержке Fannie Mae и Freddie Mac в их нынешнем виде[411], так как на них возложена важная миссия». Используя фразу «в их нынешнем виде», Полсон пытался подать сигнал, что у него нет планов национализации компаний, хотя он знал, что, возможно, придется просить полномочий сделать именно это.
Все еще раздраженный из-за утечки, Полсон был у Белого дома, когда президент Буш собирался в Министерство энергетики на авеню Независимости для брифинга по нефти и энергетическим рынкам. «Могу ли я поехать с вами, сэр?» – спросил Полсон и во время короткой поездки рассказал Бушу о ситуации с Fannie и Freddie[412]. Буш, который в течение многих лет был критиком спонсируемых государством предприятий, высказался в поддержку плана Полсона. Когда кортеж прибыл к казначейству, Полсон попросил президента во время сегодняшнего пресс-брифинга говорить осторожно, чтобы еще сильнее не напугать рынки. «Подчеркните,
Хотя цена акций Freddie в тот день упала на чудовищный 51 %, до 3,89 доллара, а акции Fannie – на 49 %, потери удалось вернуть. Freddie закончил сессию, снизившись лишь на 3,1 %, а Fannie – на 22 %. Тем временем Полсон начал обзванивать лидеров Конгресса и выяснять, что нужно, чтобы казначейство получило полномочия вложить капитал в Fannie и Freddie или подстраховать их долги.
Сразу после закрытия рынка Полсон поговорил с председателем Федеральной корпорации страхования депозитов Шейлой Бэйр[413], которая поделилась пугающими новостями о сильном давлении на рынке ипотечного кредитования: корпорация собиралась выкупить ипотечного кредитора IndyMac Bancorp[414]. Это было уже пятым банкротством застрахованных корпорацией банков в этом году и крупнейшим ударом со времен кризиса ссудно-сберегательных банков.
Признавая, что Fannie и Freddie скоро могут выйти из-под контроля, Полсон на 16:15 назначил мозговой штурм в своем кабинете и добавил, что в выходные придется подумать о способах стабилизации СГП.
План был прост: Полсон хотел получить право вкладывать деньги в Fannie и Freddie в надежде на то, что на самом деле никогда не придется этим правом воспользоваться.
– Я хочу, – сказал он, – обнародовать план до того, как в воскресенье вечером откроются азиатские рынки.
* * *
В субботу утром Фулд подъехал к построенному в тюдоровском стиле особняку Джона Мака в Рай, Нью-Йорк. Несмотря на прекрасную погоду, Фулд нервничал. Боже, помоги мне, подумал он, если это просочится в прессу… Он представлял себе заголовки.
– Дик, доброе утро, – приветливо поздоровался Мак, встречая Фулда у входной двери. Жена Мака Кристи тоже вышла поздороваться.
Топ-менеджеры Morgan Stanley разговаривали в столовой. Тут были сопредседатели фирмы Валид Чамма и Джеймс Горман, глава инвестиционно-банковского подразделения Пол Таубман и руководитель отдела корпоративных кредитов и основных инвестиций Митч Петрик. Вероятно, они работали над стратегией уже несколько часов, подумал Фулд.
Следующим появился МакДейд в рубашке для гольфа. МакГи опаздывал.
Кристи достала заказанную в местной лавке еду и сказала: «Ну вот, парни, все готово». Присутствующие заняли свои места на диванах вокруг журнального столика, и наступило неловкое молчание – никто не знал, с чего начать.
Фулд посмотрел на Мака, как бы говоря: это ваш дом, вы и начинайте. Мак ответил взглядом: вы просили о встрече. Это ваше шоу.
– Хорошо, я начну, – сказал наконец Фулд. – Даже не знаю, зачем мы здесь, но давайте рискнем.