Тони Роббинс. Лучшие идеи из книг
Шрифт:
Питер Мэллоук, глава компании Creative Planning, уговаривал свою клиентку, которая заработала $10 млн на рынке биотехнологий, разнообразить портфель. Но клиентка была настолько привязана к своим акциям, что верила в их вечную прибыльность, несмотря на доводы экспертов. Пока ее уговаривали, рынок обвалился на 50 %. Но клиентка продолжала ждать, пока он восстановится, а стоимость акций неуклонно снижалась. Так субъективное восприятие помешало ей обрести финансовую независимость.
Что делать? Чтобы избавиться от ограничивающих убеждений, надо задавать больше
Уоррен Баффет регулярно консультируется со своим партнером Чарли Мангером, которому далеко за 90. Однажды Мангер заставил Баффета изменить инвестиционную стратегию, заявив: «Хватит покупать выгодный бизнес по отличной цене, лучше купить отличный бизнес по выгодной цене».
ОШИБКА 2. Уверенность в том, что нынешний тренд будет продолжаться.
Инвесторы постоянно попадают в ловушку, покупая что-то «горячее» – растущие акции Tesla, например. Но сегодняшние победители – это завтрашние лузеры.
Если посмотреть на рейтинг фондов акций Morning Star 10-летней давности, вы обнаружите, что из 248 игроков свое место в рейтинге сохранили только 4 фонда.
Но брокеры продолжают рекомендовать инвестировать во вчерашних победителей.
Что делать? Не паниковать. Составьте список правил поведения инвестора, согласуйте его с финансовым консультантом и сверяйтесь с ним каждый раз, когда захотите что-то купить или продать.
ОШИБКА 3. Чрезмерная уверенность в своих знаниях и возможностях. Людям свойственно думать, что они умнее других. А если «профессионалы» убеждают их в том, что только им доступна уникальная возможность разбогатеть, уверенность крепнет еще больше. Иногда люди, успешные в бизнесе, карьере или личной жизни, вдруг решают, что они одинаково талантливы во всем, и начинают инвестировать, руководствуясь собственными соображениями.
Профессора финансов Брэд Барбер и Терранс Один в течение пяти лет изучали 35 тысяч семей, и выяснили, что мужчины чаще переценивают себя, когда речь идет об инвестировании. Они на 45 % чаще торгуют на бирже и при этом сокращают свои вложения в среднем на 2,65 % в год, и это без учета налогов и оплаты транзакций.
Что делать? Стать честным и реалистичным. Просто встать перед зеркалом и спросить себя: «Какие у меня есть поводы, чтобы считать себя суперинвестором?» Если у вас нет дара предвидения или аналитических способностей уровня Говарда Маркса или Уоррена Баффета, не стоит переоценивать себя. Лучше сделайте то, что выдающиеся инвесторы советуют делать начинающим инвесторам: вложите деньги на долгий срок в недорогие индексные фонды.
ОШИБКА 4. Жадность, нетерпение, азарт. Мы склонны стремиться получить больше в максимально короткие сроки, а маленькие постепенные изменения, которые преумножатся со временем, нас не устраивают. Лучший способ преуспеть в инвестировании – достичь устойчивых долгосрочных результатов. Но это так непросто, особенно если окружающие богатеют быстрее, чем вы. И финансовые СМИ усиливают уверенность, что рынок – большое казино, где можно молниеносно разбогатеть.
Что делать? Забыть о своих инвестициях на время.
Гай
ОШИБКА 5. Географическая ограниченность. Мы привыкаем к определенным вещам, людям и явлениям, которые находятся рядом с нами: кафе, магазин рядом с домом, кино по выходным. Точно так же мы увлекаемся инвестициями на внутреннем рынке.
По данным на конец 2013 года, американские инвесторы вкладывают около 73 % средств в рынок акций США, при том что американские рынки составляют менее половины мировой фондовой биржи.
Что делать? Расширять горизонты. Обсудите инвестиции в иностранные ценные бумаги с финансовым советником.
Во время «потерянного десятилетия» с 2000 по 2009 год S&P 500 приносил всего 1,4 % в год, международные рынки – 3,9 % в год, а зарождающиеся рынки выдавали 16,2 % в год. Таким образом, инвесторы с диверсифицированным международным портфелем зарабатывали больше.
ОШИБКА 6. Негативное отношение и страх потери. Люди помнят негативный опыт лучше и ярче, чем позитивный. И это неплохо: мы не забываем, что огонь – это больно, определенные грибы ядовиты, а человек, который в 2 раза крупнее нас, опасен.
Если вы пережили медвежий рынок 2008–2009 и потеряли деньги, вы вряд ли забудете болезненный опыт. Миндалевидное тело мозга – тревожная сигнализация человеческого организма – наполняет страхом все тело, и нам кажется, что спад никогда не закончится. Мы боимся потерять деньги и действуем таким образом, что… теряем деньги.
По мнению Уоррена Баффета, «надо быть жадным, когда остальные боятся». И все великие инвесторы активно покупают, когда рынок рушится.
Говард Маркс и его команда Oaktree Capital Management активно инвестировала в последние 15 недель 2008 года, когда финансовые рынки обваливались. Они вложили около 500 млрд долларов в проблемные долговые обязательства.
Что делать? Готовиться. Во-первых, важно осознать, что вы подвержены страху потери. Предупрежден – значит вооружен. Во-вторых, нужно создать сбалансированный портфель. В-третьих – обсудить с финансовым консультантом, когда и как могут вести себя те или иные активы и когда стоит продавать одни и покупать другие.
3. Деньги – не главное
Финансовая свобода не гарантирует, что вы будете счастливым человеком. Любой человек может зарабатывать деньги. Если вы внимательно изучите книгу «Непотопляемый: книга твоей финансовой свободы», вы поймете, что это несложно: нужно использовать сложный процент, долго оставаться на рынке, грамотно диверсифицировать инвестиционный портфель, максимально сокращать налоги и другие выплаты.
Но что делать, если вы стали финансово свободными, но при этом не стали счастливыми? Проблема в том, что, мечтая о богатстве, мы думаем не о мешке шуршащих бумажек, а об эмоциях, которые испытаем, получив деньги. Мы хотим быть свободными, любимыми, жить в безопасности и комфорте.