Торговые стратегии с высокой вероятностью успеха: Тактики входа и выхода на рынках акций, фьючерсов и валют
Шрифт:
Что такое моментум?
В мире трейдинга существуют сотни индикаторов моментума (их также называют осцилляторами). Большинство этих индикаторов используют одну и ту же информацию – «открытие – максимум – минимум – закрытие» ценового бара и представляют примерно одно и то же – скорость изменения цены. Во всем этом нет ничего таинственного, волшебного или уникального. Все индикаторы цены «оглядываются» назад на определенный период, называемый ретроспективным периодом, перерабатывают ценовые данные и сравнивают недавнее положение цены с ее положением в течение ретроспективного
Первая и наиболее фундаментальная концепция заключается в следующем: индикаторы моментума не отражают тренды цены. Индикаторы моментума отражают тренды моментума. Это должно быть очевидно, но невозможно подсчитать, сколько трейдеров-новичков годами раз за разом ожидают разворота цены, когда разворачивается индикатор моментума. Но толку от этого никакого, потому что такой индикатор не отражает тренд цены. Иначе эта книга была бы объемом примерно в три страницы, поскольку от нас потребовалось бы лишь разворачивать свою позицию каждый раз, когда развернется индикатор моментума, и мы делали бы деньги быстрее, чем размножаются кролики, подсевшие на виагру.
К сожалению, не все так просто. Цена и моментум не всегда двигаются вместе. Например, индикатор моментума может сделать медвежий разворот и пойти вниз в то время, как ценовой тренд продолжит движение вверх. Почему это становится возможным? Потому что скорость изменения ценового тренда уменьшается, даже если цена продолжает расти. Бычий тренд просто замедляется, поэтому индикатор моментума – медвежий, хотя тренд цены продолжает оставаться бычьим. Как результат, ценовой тренд и тренд моментума двигаются в противоположных направлениях.
Позвольте повторить эту основополагающую и чрезвычайно важную концепцию: индикаторы моментума отражают тренды моментума, а не тренды цены. Никогда не рассчитывайте на то, что цена развернется вслед за разворотом индикатора. Нередко и цена, и моментум разворачиваются вместе, но иногда они расходятся, потому что ценовой тренд просто замедляется, заставляя разворачиваться индикатор.
Это положение нужно отчетливо осознать, но подавляющее большинство трейдеров просто не вникают в него. Поэтому позвольте повторить еще раз: индикаторы моментума отражают тренды моментума, а не тренды цены. Цена и моментум могут двигаться в разных направлениях. Не каждый разворот моментума совпадет с разворотом цены.
Можно делать деньги только на ценовых трендах, по крайней мере, пока кто-то не придумает торговать контрактами на моментум! Но хотя тренды моментума и цены часто двигаются в разных направлениях, вы скоро узнаете, как можно просто и удобно использовать тренды моментума в качестве первичного индикатора сетапов на направление и исполнение сделки. Вы также узнаете, как, встраивая тренды моментума двух таймфреймов во всеобъемлющий торговый план, включающий также время, цену и позицию модели на рынке, можно определить, когда рынок достиг точки разворота ценового тренда или приблизился к ней.
Стратегия «Моментум
За более чем 20 лет моего участия в трейдинге и обучении трейдеров, начиная с середины 1980-х гг., стратегия «Моментум множественных таймфреймов» стала самым сильным способом управления и исполнения сделки из числа включенных мной в свои планы трейдинга и преподавания.
В течение, по крайней мере, первых 10 лет своего трейдинга я вообще не использовал индикаторы. Я был в основном чистым чартистом, использующим время, цену и модели для определения сетапов и целей сделки. Моя стратегия основывалась на Ганне, Эллиотте и Фибоначчи. В 1989 г. я выпустил первый, как мне представляется, самоучитель торговли фьючерсами, получивший название «Самоучитель трейдинга по У. Ганну» (W. D. Gann Home Study Trading Course) и основанный на торговых стратегиях с применением принципов Ганна, Эллиотта и Фибоначчи. Этот курс в настоящее время отсутствует в продаже.
Только в конце 1980-х гг. я обзавелся компьютером с программой для построения графиков. Я много изучал индикаторы и обнаружил, что всегда мог найти какой-нибудь индикатор или внести изменение в ретроспективный период или другой параметр индикатора, чтобы подтвердить любое отклонение ценового тренда. На моих графиках никогда не было ни одного индикатора просто потому, что все, что я читал или тестировал применительно к стратегиям на основе индикаторов, казалось, не работало и я никак не мог найти индикаторам логического или практического применения.
Примерно в середине 1990-х гг. по просьбе одного из моих учеников я начал изучать, как индикатор моментума мог бы помочь в подтверждении позиции модели и цены. Потребовалась пара лет, чтобы создать работоспособные стратегии, позволившие включить индикатор моментума в действующий торговый план. Затем, несколько лет назад, я начал работать со стратегиями моментума, используя множественные таймфреймы, и был поражен тем, насколько ценными они оказались в рамках торгового плана для определения направления и исполнения сделки, а также для подтверждения потенциального разворота цены на целевых уровнях времени или цены. Как и всё, чему я учу в этой книге, эти стратегии могут использоваться применительно к любому таймфрейму и любому рынку, от дневной до позиционной торговли.
Основная стратегия «Моментум двух таймфреймов»
Сначала я расскажу о концепции и применении стратегии моментума с использованием двух таймфреймов. Позже я приведу примеры того, как использовать больше двух таймфреймов, но и двух вполне достаточно. Вы узнаете, как интегрировать эту стратегию в план сделки.
Перейдем к базовой стратегии – стратегии «Моментум двух таймфреймов». Она настолько проста и логична, что вы удивитесь, почему не использовали эту стратегию начиная со своей первой сделки!
• Трейдинг в направлении моментума большего таймфрейма.
• Исполнение сделки после разворота моментума меньшего таймфрейма.
Все очень просто и логично. Не имеет значения, какие таймфреймы вы используете. Если вы позиционный трейдер, ищущий сделки, которые длятся от нескольких недель до нескольких месяцев, то будете использовать недельные и дневные тренды моментума. Если вы трейдер на колебаниях (свинг-трейдер), ищущий сделки, которые длятся несколько дней, то будете использовать дневные и часовые данные. Внутридневные трейдеры будут, вероятно, использовать 60-минутные и 15-минутные данные или еще меньшие таймфреймы.