Венчурный менеджмент
Шрифт:
Формирование портфеля и управление им охватывает принятие следующих общих решений:
• определение общей цели портфеля, основанной на потребностях владельца портфеля;
• определение приемлемой степени риска, принимаемого при формировании портфеля (будут ли инвестиции агрессивными или консервативными);
• определение приемлемой нормы доходности, которую предполагается получить на инвестирование в технологии;
• выбор определенных направлений инвестирования. Это постоянно продолжающийся процесс, поскольку по мере появления новых возможностей менее
К основным проблемам, связанным с формированием портфеля проектов и управлением им, в большинстве организаций относятся [Кендалл, 2004, с. 285]:
– излишнее количество одновременно выполняемых проектов, которые зачастую дублируют друг друга (особенно в крупных организациях с децентрализованными структурами управления);
– неправильный выбор проектов, в результате чего реализуются проекты, не имеющие ценности для организации, не укрепляющие ее конкурентоспособность;
– отсутствие увязки выполняемых проектов со стратегическими целями организации;
– несбалансированность состава портфеля проектов, выражающаяся в:
а) излишнем количестве проектов, связанных с производственными технологическими процессами, при недостаточности проектов, затрагивающих рыночные аспекты деятельности организации;
б) излишнем числе проектов, направленных на разработку новой продукции, при недостатке исследовательских проектов;
в) слишком большом числе проектов с краткосрочными целями, при малом количестве проектов, нацеленных на долгосрочную перспективу;
г) несоответствии портфеля проектов наиболее важным активам организации;
д) его несоответствии стратегическим ресурсам организации;
е) недостаточном учете имеющихся основных возможностей для получения дохода, рисков и др.
Процедуры управления портфелем технологических инвестиционных проектов на предприятии должны обеспечивать выполнение следующих функций:
1. Установление жизнеспособного состава портфелей в проекте, который может обеспечить достижение целей организации.
2. Обеспечение сбалансированности портфеля, т. е. достижение равновесия между кратковременными и долгосрочными проектами, между рисками проектов и их доходностью и т. д.
3. Мониторинг процессов планирования и реализации проектов, отобранных в портфель.
4. Анализ эффективности портфеля проектов и поиск путей ее повышения.
5. Сравнение возможностей новых проектов между собой и по отношению к проектам, уже включенным в портфель, с учетом ресурсов организации в части выполнения дополнительных проектов.
6. Предоставление информации и рекомендаций руководителям всех уровней для принятия ими управленческих решений.
Таким образом, процедура формирования портфеля проектов и управления им должна включать следующие этапы, представленные на рис. 2.3. Состав исходной информации, необходимой для составления отчетов о состоянии портфеля проектов, представлен в приложении 1.
Рис. 2.3.
Современная конкуренция предприятий осуществляется в условиях возрастающей неопределенности, более коротких жизненных циклов продуктов и услуг, распределенных по всему миру источников знаний, характерных для современной глобальной экономики. Для сохранения конкурентоспособности большинство предприятий вынуждено комбинировать внутренние НИОКР с приобретением технологии у внешних источников [Cesaroni, 2003, с. 224]. Здесь возникает поле для сотрудничества крупных компаний с малыми инновационными предприятиями. Малые предприятия могут стать как источниками новых технологических решений, выступая поставщиками технологий, так и разрабатывать и выводить на рынок инновационные проекты крупной компании, при этом финансирование таких проектов может осуществляться на принципах корпоративного венчурного инвестирования, подробно рассматриваемых в части 5 данного учебного пособия.
2.3. Инновационный потенциал и инновационное развитие предприятия
Под инновационным потенциалом предприятия следует понимать совокупность его материальных, финансовых, кадровых, информационных, организационных и технических ресурсов, необходимых для организации инновационной деятельности. Инновационный потенциал предприятий в значительной степени обусловлен инновационностью и креативностью персонала, т. е. способностью работников вырабатывать и эффективно реализовывать как свои, так и сторонние новые идеи и проекты (рис. 2.4).
Инновационный потенциал предприятия характеризуется следующими показателями:
1. Кадровыми – количество и квалификация научно-технических специалистов, их творческие способности, опыт, эрудиция, знание прогрессивных технологий, стремление к повышению квалификации, готовность к разработке и внедрению нового и восприимчивость к нововведениям, приходящим в организацию извне.
2. Материально-техническими – ежегодные затраты на НИОКР, уровень оснащенности научно-технических работников оборудованием, материалами, приборами, организационной и электронно-вычислительной техникой и т. п.
Рис. 2.4. Составляющие инновационного потенциала предприятия
3. Уровнем развития и возможностями системы научно-технической информации – количество и качество накопленных информационных фондов; возможности и качество работы органов распространения научно-технической информации; степень удовлетворения потребностей научно-технических специалистов в необходимой для работы информации; умение специалистов работать с информацией; доступность информации и т. п.