Антикризисная книга Коммерсантъ'a

Башкирова Валерия Т.

отстоять свои позиции в отношениях с УК и вели слишком рискованную политику, –рассуждает Петр Пьянков, президент Н77Ф Стратегия, – Их клиенты просто перетекут в

сильные НПФ». С другой стороны, по его мнению, в отношении НПФ законодательство учло все

ошибки, которые проявились в свое время в банковской и страховой сферах. «Например, спецдепозитарий – это наша дополнительная гарантия надежности», – напоминает он.

Однако именно пересмотра действующего законодательства ожидают

многие участники этого

рынка. При этом УК рассчитывают на более четкое толкование некоторых пунктов закона, связанных с сохранностью средств, а некоторые руководители негосударственных фондов

надеются на новации по структуре портфеля или некие скользящие нормативы, которые

предоставляли бы НПФ дополнительную свободу маневра при инвестировании.

Утешительный вывод, к которому приходят практически все участники рынка, состоит в том, что последствия кризиса не только не скажутся на гражданах, уже получающих пенсии, но

почти не отразятся и на тех, кто достигнет пенсионного возраста через 15–20 лет. Тем более

что говорить сейчас об отрицательной доходности так же некорректно, как и привлекать

вкладчиков сверхдоходностями. По словам Галины Морозовой, договор, который клиент

заключает с фондом, направлен не на получение дохода, а на обеспечение выплаты пенсии, а

это разные вещи. «Мы обязаны строить свою инвестиционную стратегию на том, чтобы

выполнялись обязательства по выплате пенсии по истечении длительного периода времени в

соответствии с нашей структурой портфеля», – поясняет она. Петр Пьянков тоже уверен в том, что высокая доходность не может служить критерием при выборе фонда, как и слишком

агрессивная реклама. «Нам не нужны супердоходности, нам надо показывать доходность не

сегодня, а постоянно в течение 10–20 лет. Для потенциального клиента прежде всего важна

максимальная открытость фонда, где за каждым словом стоят факты», – говорит Петр Пьянков.

Тем же, кто все-таки решился перевести накопительную часть пенсии в частные УК, участники рынка не советуют откладывать этот шаг. В любом случае эти деньги

попадут на рынок не раньше марта следующего года, а состояние мировой экономики

свидетельствует о том, что сейчас, возможно, самое время войти в рынок и поймать

восходящий тренд.

Искусный вклад

5.11.2008. Финансовый кризис заставляет банки резко повышать ставки по

депозитам. Деньги населения для многих из них являются единственным доступным

источником средств. На первый взгляд выбрать банк для приумножения своих

накоплений несложно, ведь большинство вкладов застраховано государством. Однако

на практике вкладчик сталкивается с рядом НЕПРИЯТНЫХ СЮРПРИЗОВ, которые

существенно

СНИЖАЮТ ПРИВЛЕКАТЕЛЬНОСТЬ ВЫСОКИХ СТАВОК.

Привлекать средства частных лиц могут только банки, входящие в систему страхования

вкладов (на сегодняшний день она насчитывает 936 участников). В этом случае государство

гарантирует их возврат. Согласно последним изменениям законодательства, в случае

банкротства банка вкладчик имеет право на получение до 700 тыс. руб. Поэтому не стоит

делать депозит на сумму выше той, которая гарантирована государством. Опыт предыдущих

банкротств показывает, что вкладчик может забрать и свыше этой суммы, но такие выплаты

большая редкость. «Исключения пока единичные, например Санкт-Петербургский банк

реконструкции и развития, при ликвидации которого сумма выплат свыше лимита гарантий

составила только 6 %», – говорит заместитель гендиректора Агентства по страхованию вкладов

Андрей Мельников. Так как гарантия государства действует в рамках одного банка, эксперты

советуют делать вклады на большие суммы в нескольких банках. Но нередко высокие проценты

как раз и начинаются с сумм, превышающих этот предел. Например, по новым видам

депозитов Абсолют-банка сумма должна быть выше 700 тыс. руб., максимальная ставка у ВТБ

24 (11,5 %) предлагается вкладчику, который кладет на депозит сумму не менее 3 млн руб.

При открытии вклада эксперты рекомендуют внимательно ознакомиться с договором. «Все

самое интересное начинается после изъятия вклада», – считает гендиректор Интерфакс-ЦЭА

Михаил Матовников. Напомним, в середине 2004 года за досрочное расторжение договора

комиссию вводил Альфа-банк, сейчас к этой практике возвращаются некоторые региональные

банки, такие, как Свердловский губернский банк. Даже условия ХКФ-банка, фактически

приравнивающие ставку по срочному вкладу к ставке до востребования, содержат важную

оговорку. Если вкладчик изымает средства раньше, чем через тридцать дней после открытия

депозита, он платит комиссию в размере 1,5 % от выдаваемой суммы, а при сумме свыше

100 тыс. руб. комиссия составляет уже 10 %. Такие же тарифы действуют при повторном

досрочном снятии средств, если с момента предыдущего изъятия прошло меньше тридцати

дней. Получается, что при истребовании вклада свыше 100 тыс. руб. меньше через месяц после

его открытия ставка по нему едва превысит 1 %, но при этом комиссия составит 10 %, то есть

вкладчик получит на руки чуть больше 90 тыс. руб.

По словам господина Матовникова, нередко банк «для удобства клиента» переводит депозит на