Бизнес-планирование для ССУЗов
Шрифт:
4) идеи, представленные в бизнес-плане, не должны быть чрезмерно амбициозными. Не нужно завышать планку будущих достижений без учета реальных возможностей бизнеса, даже если это предпринимается в рекламных целях. Потенциальные инвесторы – банки, государство и другие – часто гораздо лучше осведомлены о реальном положении дел. Особенно точной и хорошо обоснованной должна быть информация о размерах рынка сбыта, перспективах роста, запланированной рыночной доле;
5) уяснению положений плана помогает использование фотографий, диаграмм, графиков, таблиц. Умелое применение этих средств может улучшить впечатление о бизнес-плане;
6) необходимо позаботится о четкой структуре плана. Материал должен быть разделен на короткие, хорошо выделенные параграфы. Для обозначения различных частей бизнес-плана можно использовать разные цвета, образцы шрифта и т. д. Хорошо структурированный и оформленный материал легко читается, быстрее попадает в поле зрения. Нельзя позволить своему бизнес-плану утонуть в массе подобной продукции, лежащей на столе у потенциального инвестора. Ваш бизнес-план должен выделятся на общем фоне;
7) нужно особо выделять основные предложения бизнес-плана, его главные выводы;
8) не стоит утяжелять основные разделы бизнес-плана различной объемной информацией. Если она действительно необходима и разъясняет суть дела, лучше включить такую информацию в раздел «Приложения», для того чтобы ее могли найти те, кто в ней нуждается;
9) важно правильно выбирать время для работы над бизнес-планом. Это занятие
10) при составлении бизнес-плана нельзя забывать о таком важном принципе, как гибкость планирования. Необходимо определять основные положения бизнес-плана так, чтобы они могли быть адаптированы к непредвиденным изменениям в среде фирмы;
11) общий объем бизнес-план может быть назван приемлемым, если он не превышает 100 страниц;
12) если бизнес-план составляется для достижения целей развития и диверсификации в новые сферы бизнеса для уже существующего предприятия, он должен точно сказать о том, не пострадают ли текущие, основные операции в связи с запланированными изменениями.
Расчеты, производимые при разработке бизнес-плана.
Сами по себе финансовые документы не дают ясного представления о финансовом положении фирмы, для этого обычно проводится анализ финансовых показателей деятельности фирмы. Однако они позволяют выявить критические точки в деятельности предприятия, определить причины проблем и запланировать действия для их решения. Выделяют четыре типа наиболее значимых показателей.
1. Показатели ликвидности (краткосрочной платежеспособности):
1) коэффициент абсолютной ликвидности (Ка. л.)
К а. л . = Денежные средства / краткосрочные пассивы; (1)
Рекомендуемое значение К а. л. ≥ 0,2,
2) коэффициент покрытия баланса (К п. б.).
К п. б . = Оборотные активы / краткосрочные пассивы; (2)
Рекомендуемое значение К п. б. ≥ 2.
2. Показатель финансовой независимости и устойчивости – коэффициент финансовой устойчивости (К уст.)
К уст. = Капитал и резервы / (долгосрочные пассивы + краткосрочные пассивы); (3)
Рекомендуемое значение К уст. ≥ 1,5.
3. Показатели деловой активности:
1) продолжительность оборачиваемости в днях запасов (Доб. с), дебиторской задолженности (Дд. з.) и кредиторской задолженности (Дк.з.), которые рассчитываются по следующим формулам:где 3 – среднегодовая стоимость оборотных средств; N – выручка от реализации продукции.
где ДЗ – размер среднегодовой дебиторской задолженности;
где КЗ — среднегодовой размер кредиторской задолженности; 2) фондоотдача основных средств (Фо):
ОФ – среднегодовая стоимость основных фондов.
4. Показатели доходности (прибыльности):
1) рентабельность продаж (Rn):Где П – чистая прибыль; 2) рентабельность продукции (Rпр):
где S – полная себестоимость продукции; 3) рентабельность авансированного капитала (Rа. к)
где АК – авансированный (вложенный) капитал. 5. Рассчитывают срок окупаемости проекта (Т) по формуле:
Если планируется осуществление проекта за счет кредита, то нормативный срок окупаемости проекта равен сроку, на который предоставляется кредит.
Основные показатели, характеризующие финансовую устойчивость предприятия
Сводная характеристика предпринимательского проекта включает обоснование прежде всего сводных показателей эффективности: прибыли, рентабельности, а также научно-техническую эффективность, если проект связан с новыми разработками в области техники или технологии; и социальную эффективность. Под социальной эффективностью понимается результат в виде удовлетворения потребностей конкретных слоев, групп, организации; безвредность процессов для исполнителей, изготовителей, потребителей продукта и окружающей среды.
Обычно производят расчет прибыли и, соответственно, расходов по месяцам периода выполнения плана, что позволит оценить весь проект в динамике.
Описание представлений, аналитических и прогнозных выкладок о долговременных последствиях реализации данного проекта, причем как благоприятных, так и неблагоприятных для всех сторон, участвующих в проекте. Это необходимо для того, чтобы увидеть возможные дополнительные прибыли или расходы в ходе дальнейшего развития проекта.
Можно также показать, как реализация проекта скажется на будущей деятельности компании, предприятия, т. е. демонстрируется, что конкретный бизнес-план является составной частью долговременной, перспективной стратегии компании.
Финансовые показатели дают представление о финансовом положении фирмы, рассчитываются по данным финансовых документов фирмы (баланса, отчета о прибылях и убытках, отчета о движении наличности). Прежде всего необходимо выбрать показатели, подходящие для анализа стратегических проблем, затем рассчитать эти показатели и сравнить полученные величины со значениями аналогичных показателей предприятия за предыдущие годы, а также со среднеотраслевыми, и, наконец, использовать показатели при составлении финансовых планов для определения способов решения проблем и будущих возможностей.
После анализа финансовых показателей приступают непосредственно к составлению финансовых планов: долгосрочного и краткосрочного.
Долгосрочное финансовое планирование. Целью его является составление прогноза баланса и отчета о прибылях и убытках. Для составления прогнозных финансовых документов применяются нижеследующие методы.
Прогноз продаж служит для определения влияния цены, объема производства и инфляции на потоки наличности фирмы; проводится следующими методами:
1) оценкой торговых работников;
2) опросом потребителей (для определения планов их покупок в плановый период);
3) анализом временных рядов (для учета временных колебаний величины продаж товара), который включает: анализ тенденций (изменения продаж в течение определенного периода времени), анализ цикличности (изменения продаж, связанные с деловым циклом)
4) эконометрические модели (связывание размеров продаж с макроэкономическими параметрами (ростом ВНП, колебанием учетной ставки и т. д.) и с отраслевыми данными).
При возникновении противоречий между методами прогноза продаж выбираются те, которые имеют наиболее весомые фактические основания и наиболее продуманные способы расчета.
Метод процента от продаж позволяет вывести каждый элемент планового баланса и отчета о прибылях и убытках исходя из запланированной величины продаж. Суть метода в том, что каждый из элементов прогнозных документов рассчитывается как определенное процентное соотношение от установленной величины продаж. В основе определения процентного соотношения лежат процентные соотношения, характерные для текущей деятельности фирмы, а также процентные соотношения, рассчитанные на основе ретроспективного анализа (средняя за последние несколько лет).
Метод процента от продаж, который позволяет определить необходимую величину внешнего финансирования, включает три основных шага:
1) определение требуемого роста чистых активов как разности между планируемыми ростом общих активов и ростом текущих пассивов;
2) расчет величины внутреннего финансирования за счет резервов как разности между чистой прибылью и дивидендами;
3) расчет величины необходимого внешнего финансирования как разности между требуемым ростом и внутренним финансированием за счет резервов.
Величина необходимого внешнего финансирования рассчитывается в случаях, когда мощности предприятия (основной капитал) оказываются недостаточными для увеличения объема продаж и нужны дополнительные вложения в основной капитал.
Еще один из методов определения потребности в капитале – регрессионный анализ. Он напрямую связывает продажи и потребность в капитале. Потребности в финансировании рассматриваются как функция от объема продаж, строится график соотношений между объемом продаж и потребностью в капитале в разные моменты времени. По графику определяют тенденцию соотношения между продажами и необходимыми объемами финансирования в будущем периоде.
Универсальным методом финансового планирования является метод «издержки – объем – прибыль» , позволяющий определять объемы производства и продаж товара с точки зрения их безубыточности, а также принимать решения о целевых размерах прибыли и увеличивать гибкость финансовых планов путем учета возможных изменений в затратах материалов и издержках труда, накладных расходах, продажной цене и объеме продаж. Суть метода заключается в поиске точки безубыточности, которая означает, что валовой доход от продаж фирмы равен ее валовым издержкам, т. е.
Q × P = F + V × Q,где Q – объем продаж,
P – продажная цена,
F – величина постоянных издержек,
V – величина переменных издержек на единицу продукции.
Тогда:
Q = F / (P – V),где Q – точка безубыточности, т. е. такой объем продаж, начиная с которого продажная цена товара превышает издержки на его производство и реализацию.
Данный алгоритм применим и к определению объема продаж, необходимого для получения целевой величины прибыли, достаточно в формуле точки безубыточности заложить вместо чистых постоянных издержек F их сумму с целевой величиной прибыли:
Q = (F + Pr) / (P – V)),где Q – точка получения целевой прибыли Pr.
Также, используя данный метод, фирма может увеличить гибкость финансового планирования и снизить финансовый риск за счет изменения структуры издержек, необходимых для производства и реализации продукции.
Правило производственного рычага гласит, что увеличение постоянных издержек выгодно сказывается на прибыльности фирмы. Суть действия производственного рычага в том, что при увеличении веса постоянных издержек прибыльность фирмы возрастает. Это связано с тем, что при увеличении объема продаж постоянные издержки на единицу продукции все более уменьшаются (так как распределяются между все большим количеством единиц продукции), и при определенном уровне выпуска постоянные издержки становятся несущественными для производства каждой последующей единицы продукции, а следовательно, возникает экономия в издержках.
Краткосрочное финансовое планирование. Основа краткосрочного финансового планирования – составление прогнозных финансовых бюджетов предприятия, которое включает в себя следующие этапы:
1) установление общих целей развития фирмы (осуществляется на уровне высшего руководства);
2) конкретизация общих целей и определение задач для подразделений, подготовка отделами и подразделениями отдельных бюджетов;
3) анализ подготовленных бюджетов и их корректировка руководством;
4) подготовка итоговых бюджетов.
Основой для определения прогнозных статей расходов бюджета служат намеченные стратегические цели развития предприятия и способы их достижения. Прогнозы доходной части бюджета разрабатываются путем учета всех возможных источников дохода (от продаж, % от инвестиций, правительственные субсидии и т. д.).
К основным финансовым бюджетам относятся бюджет наличности и бюджет дополнительных вложений капитала.
Бюджет наличности детализирует потоки наличности за определенный будущий период времени. Обычно составляется на 1–1,5 года вперед с разбивкой на месяцы. Основой для прогнозов служат ежедневные отчеты о движении наличности.
Традиционный бюджет наличности основан только на одном прогнозе продаж, все показатели бюджета (прибыль, затраты, налоги и пр.) рассчитываются исходя из единственной прогнозной цифры продаж за год. Такой подход предполагает наличие устойчивой внутренней среды бизнеса и поддающихся прогнозированию внешних условий деятельности. В реальной практике целесообразно использовать бюджет, ориентированный не на единственное значение продаж, а на их возможный диапазон.5.2. Основные требования по составлению бизнес-плана
В каждом проекте есть свои элементы риска – производственного, сбытового, финансового или правового, и инвестор должен оценить потенциальные риски до принятия обязательств о выделении средств на проект, а также понять, каким образом можно нейтрализовать и (или) поделить эти риски с другими заинтересованными сторонами.
При составлении бизнес-плана необходимо учитывать, что это всегда итерационный процесс, подразумевающий внесение изменений на основе вновь полученной информации и применения различных сценариев. В то же время существует внутренняя логика структуры бизнес-плана и общепризнанные принципы его разработки.
Рекомендуемая структура бизнес-плана с краткими рекомендациями по его разработке, описанная ниже, разработана на основе требований Федеральным фондом поддержки малого предпринимательства.
1. Резюме. Резюме представляет собой краткий обзор бизнес-плана и должно включать информацию, в которой указывается:
1) наименование проекта;
2) характеристика организации, обращающейся за предоставлением средств (наименование, организационно-правовая форма, форма собственности, среднесписочная численность, уставный фонд, оборот за последний год, точный почтовый адрес, телефон, банковские реквизиты, фамилия, имя, отчество, возраст и квалификация руководителя проекта);
3) описание проекта, особо выделив, идет ли речь о начале работы «с нуля» или о расширении существующего дела;
4) описание предприятия, его специфических черт, основных этапов его развития;
5) краткие сведения о квалификации управленческого персонала, какими особенностями, применительно к настоящему проекту, обладает управленческий персонал, каковы доли участия управленческого персонала в капитале предприятия;
6) описание ситуации на рынке (отечественном и зарубежном) и в отрасли;