Деньги. Кредит. Банки. Ценные бумаги: учебное пособие

Мудрак Александр

В 30-70-е годы прошлого столетия происходит демонетизация золота, оно уходит из внутреннего оборота стран, а затем перестает выполнять и функцию мировых денег – уходит из внешнего оборота. Таким образом, золотой стандарт вытесняется бумажными и кредитными деньгами. Бумажные деньги по сравнению с золотыми создавали для производителей преимущества, так как их легче хранить, перевозить, они удобнее в расчетах, затраты на их изготовление незначительны. Государство, осуществляя их выпуск имеет эмиссионный доход (разница между номинальной стоимостью и затратами на изготовление бумажных денег). Право эмиссии бумажных денег присваивает себе государство и этим занимается Министерство финансов или Казначейство. Бумажные

деньги выполняют лишь две функции: 1) средство обращения, 2) средство платежа. Экономическая сущность бумажных денег – казначейских билетов – заключается в том, что это денежные знаки, выпускаемые, как правило, для покрытия дефицита бюджета, они неразменны на металлические (действительные) деньги и наделены государством принудительным курсом. Экономическая сущность бумажных денег не обеспечивает их устойчивости, так как их выпуск не регулируется потребностями товарооборота, отсутствует механизм автоматического изъятия излишка бумажных денег из обращения, а отсутствие золотого обмена не позволяет им уйти из обращения. В силу этого бумажные деньги переполняют каналы обращения, задерживаются в них и обесцениваются, вызывая инфляцию.

Неустойчивость бумажных денег может быть вызвана следующими причинами:

1) избыточный выпуск их в обращении – это наиболее типичная причина инфляционного обесценения;

2) упадок доверия к правительству, выпустившему деньги;

3) неблагоприятный платежный баланс государства и др.

Бумажные деньги выпускают 10 государств мира (США, Индия, Пакистан и др.).

Кредитные деньги. Они возникли в процессе развития товарного производства, когда купля – продажа осуществляется с рассрочкой платежа, т. е. в кредит. Их появление связано с функцией денег как средства платежа, где кредитные деньги выступают обязательством, которое должно быть погашено через заранее установленный срок. Путь развития кредитных денег: вексель – банкнота – чек – электронные деньги.

Вексель – письменное обязательство должника об уплате обозначенной на нем суммы через определенный срок кредитору. Вексель может быть выпущен на основе продажи товара в кредит – это коммерческий вексель. Финансовый вексель – долговое обязательство, возникшее на основе предоставления в долг определенной суммы денег. Разновидностью финансового векселя является казначейский вексель, где должником выступает правительство. Характерными особенностями векселя являются: 1) абстрактность, т. е. на векселе не указывается, в связи с чем возник долг; 2) бесспорность – обязательная оплата долга; 3) обращаемость – возможность передачи векселя как платежного средства другим лицам, что создает условия для взаимозачета вексельных обязательств. При этом на обороте векселя ставится передаточная запись – индоссамент.

Банкнота – вид кредитных денег, выпускаемых центральным банком (ЦБ) страны. Банкнота – это бессрочное долговое обязательство, обеспеченное гарантией государственного банка. Первые банкноты появились в XVII в. на основе переучета векселей. Первоначально банкнота имела двойное обеспечение (классическая банкнота): 1) коммерческое, обусловленное тем, что она выпускалась на основе переучета векселей; 2) золотое, так как обеспечивался ее обмен на золото. В последующем, когда золото ушло из обращения, банкнота утратила золотое обеспечение. В настоящее время банкноты выпускаются ЦБ государств на основе переучета векселей и кредитования различных операций государства. Современная банкнота по существу потеряла обе гарантии, так как отсутствует их обмен на золото и в долговом портфеле государства значительное место занимают казначейские векселя. Отличия банкноты от векселя:

1) по срочности: вексель – срочное, банкнота – бессрочное долговое обязательство;

2) по

гарантии: банкнота имеет государственную гарантию, а вексель – индивидуальную, так как выпускается отдельными экономическими субъектами.

Отличия банкноты от бумажных денег:

1) по происхождению: бумажные деньги возникли из функции денег как средства обращения, а банкнота – из функции денег как средство платежа;

2) по возвратности: классическая банкнота по истечении времени, т. е. срока векселя, под который она выпущена, возвращается в ЦБ, а бумажные деньги не возвращаются, они застревают в каналах обращения и обесцениваются;

3) по методу эмиссии: банкноты выпускают ЦБ, а эмиссию бумажных денег осуществляет Министерство финансов или Федеральное казначейство;

4) по возможности размена на золото: классическая банкнота разменивалась на золото или серебро, а бумажные деньги неразменны на золото и серебро. В настоящее время ЦБ государств выпускают банкноты строго определенного достоинства и по существу являются национальными деньгами на всей территории государства.

Можно выделить три канала эмиссии современных банкнот:

• банковское кредитование хозяйства;

• банковское кредитование государства, когда банкноты эмитируются взамен государственных долговых обязательств;

• официальный прирост золотовалютных резервов.

Чек – денежный документ установленной формы, содержащий безусловный приказ владельца счета в кредитном учреждении о выплате держателю чека указанной суммы.

Электронные деньги представляют форму денег, которые посредством компьютерных операций можно использовать для переводов с одного счета на другой.

Таким образом, деньги – это особый товар, служащий всеобщим эквивалентом. Они значительно упрощают обращение товаров и услуг между производителями и покупателями. То есть деньги – это историческая категория, присущая товарному производству.

2.3. Функции денег

Сущность и роль денег выражается в тех функциях, которые они выполняют в процессе товарного производства и обращения. В современном мире деньги выполняют следующие функции:

• мера стоимости;

• средство обращения;

• средство накопления;

• средство платежа.

Реализация каждой из этих функций связана с решением особых проблем.

Деньги выполняют функцию меры стоимости. Выражается эта функция в том, что любой товар приравнивается к определенному количеству денег. То есть деньги дают возможность количественно выразить стоимость какого-либо товара и соизмерить стоимости различных товаров.

Единая денежная единица значительно облегчает сравнение стоимостей различных товаров и установление эквивалентных соотношений между ними. Функция меры стоимости реализуется на основе масштаба цен. С его помощью цена товара как показатель величины стоимости преобразуется в прейскурантную, или рыночную цену, выраженную в национальных денежных единицах.

Функция меры стоимости дает возможность на основе выбранной денежной единицы измерять относительную стоимость товаров и услуг соизмерять потребности с возможностями, осуществлять выбор предпочтений.

Деньги выполняют функцию средства обращения. Это, пожалуй, самая привычная для нас функция денег – использование их для оплаты приобретаемых товаров и услуг. Данная функция связана с посреднической ролью денег при товарообмене. Они позволяют платить владельцам ресурсов и производителям таким товаром – деньгами, который может быть использован впоследствии для покупки любого другого товара или услуги, имеющихся на рынки. Иными словами, деньги являются средством обращения, т. е. товаром особого рода, обладающим всеобщей покупательной способностью.