Газета Завтра 951 (8 2013)

Завтра Газета Газета

Кста­ти, ев­ро­пей­ские опе­ра­ции Goldman Sachs во вре­мя пе­ре­го­во­ров меж­ду ABN и Antonveneta ку­ри­ро­вал как раз Ма­рио Дра­ги. Дра­ги и его пре­ем­ни­ка Иг­на­цио Ви­с­ко вме­с­те с быв­шим кон­суль­тан­том Goldman Sachs и дей­ст­ву­ю­щим пре­мьер-ми­ни­с­т­ром Ма­рио Мон­ти об­ви­ня­ют се­го­дня в со­уча­с­тии в ма­хи­на­ци­ях MPS. Быв­ший ми­нистр эко­но­ми­ки Джу­лио Тре­мон­ти, ны­не бес­пар­тий­ный кан­ди­дат в Се­нат, вы­сту­па­ю­щий с по­зи­ций пар­тии Се­вер­ной ли­ги (Lega Nord), 23 ян­ва­ря за­явил, что Мон­ти знал о бе­зо­б­ра­зи­ях Montepaschi,

но пар­ла­мент в из­ве­ст­ность не по­ста­вил, но до­бил­ся при­ня­тия ре­ше­ния о фи­нан­со­вой по­мо­щи MPS, под­няв гра­дус дав­ле­ния до го­ло­со­ва­ния о до­ве­рии. При этом пра­ви­тель­ст­вен­ный за­ем бу­дет по­га­шать­ся не день­га­ми, а "дру­ги­ми фи­нан­со­вы­ми ин­ст­ру­мен­та­ми", т. е. му­со­ром.

Тре­мон­ти так­же об­ви­нил Дра­ги в том, что тот, бу­ду­чи гла­вой цен­т­раль­но­го бан­ка Ита­лии, не­ ис­пол­нял свои пря­мые слу­жеб­ные обя­зан­но­с­ти по над­зо­ру за де­я­тель­но­с­тью бан­ков .

Ко­с­вен­ным под­тверж­де­ни­ем пра­во­ты об­ви­не­ний Тре­мон­ти ста­ло за­яв­ле­ние дей­ст­ву­ю­ще­го ми­ни­с­т­ра фи­нан­сов Ита­лии Вит­то­рио Гри­ли, ко­то­рый со­об­щил, что "си­ту­а­ция с MPS — не но­вость, это не гром с яс­но­го не­ба. Уже год как мы зна­ем об этой про­бле­ме".

Скан­дал с Monte dei Paschi стал глав­ной те­мой из­би­ра­тель­ной кам­па­нии. Ита­ль­ян­цы бу­дут из­би­рать но­вый пар­ла­мент, со­от­вет­ст­вен­но бу­дет но­вое пра­ви­тель­ст­во. На дан­ный мо­мент в оп­ро­сах ли­ди­ру­ет де­мо­кра­ти­че­с­кая пар­тия — 36%, за ней сле­ду­ет аль­янс сто­рон­ни­ков быв­ше­го пре­мье­ра Бер­лу­с­ко­ни и Се­вер­ной ли­ги с 24% (Бер­лу­с­ко­ни про­те­с­ту­ет, ут­верж­дая, что его рей­тинг вы­ше), и Ма­рио Мон­ти — 16%. В ре­зуль­та­те воз­мож­на пра­ви­тель­ст­вен­ная ко­а­ли­ция де­мо­кра­тов с Мон­ти, в ко­то­рой Мон­ти ста­нет или пре­мьер-ми­ни­с­т­ром, или бу­дет ак­тив­но вли­ять на по­ли­ти­ку в дру­гом ста­ту­се.

Но скан­дал в MPS мо­жет пе­ре­вер­нуть си­ту­а­цию. Все кан­ди­да­ты ты­чут друг в дру­га паль­цем, но под раз­да­чу по­па­да­ет тех­но­крат Мон­ти, пе­ре­кра­сив­ший­ся в по­ли­ти­ка, и де­мо­кра­ти­че­с­кая пар­тия. Мон­ти сто­ит пе­ред ди­лем­мой: "спа­се­ние" Montepaschi (а это­го тре­бу­ют его хо­зя­е­ва из Goldman Sachs) бу­дет ему до­ро­го сто­ить на вы­бо­рах. А ес­ли ни­че­го не де­лать, то ре­аль­на уг­ро­за си­с­тем­но­го взры­ва в ре­зуль­та­те бан­крот­ст­ва MPS.

MPS и де­ри­ва­ти­вы — ис­то­рия с бо­ро­дой

Азарт­ные иг­ры для Monte dei Paschi di Siena не но­вость. Уч­реж­ден­ный за двад­цать лет до от­кры­тия Аме­ри­ки, по­на­ча­лу банк за­ни­мал­ся ме­ст­ным сель­ским хо­зяй­ст­вом и паст­би­ща­ми (paschi — паст­би­ще). Но до­воль­но бы­с­т­ро он пре­вра­тил­ся в меж­ду­на­род­ный ин­ве­с­ти­ци­он­ный банк и был тес­ней­шим об­ра­зом свя­зан со зна­ме­ни­тым "тюль­па­но­вым пу­зы­рем" — тюль­па­но­ма­ни­ей в Ам­стер­да­ме, в пер­вой по­ло­ви­не XVII ве­ка. Во вре­мя вы­ду­ва­ния фи­нан­со­во­го пу­зы­ря, од­но­го из круп­ней­ших в ис­то­рии,

именно MPS изо­б­рел де­ри­ва­ти­вы.

В 1593 го­ду это был са­мый бо­га­тый банк в Ев­ро­пе, ак­тив­но дей­ст­во­вав­ший на Ам­стер­дам­ской то­вар­ной бир­же и фи­нан­си­ро­вав­ший гол­ланд­ско­го куп­ца Йо­хан­не­са фон Бом­ме­ля, за­ни­мав­ше­го­ся им­пор­том тюль­па­нов из Тур­ции. Очень бы­с­т­ро тюль­па­ны пре­вра­ти­лись в фе­тиш для бо­га­тей­ших гол­ланд­цев, це­ны на них взле­те­ли до не­бес. Ма­ния по­ра­зи­ла всю Ев­ро­пу, в го­ро­дах от­кры­ва­лись об­мен­ные лав­ки, где по­ку­па­ли и про­да­ва­ли тюль­пан­ные ак­ции — по ли­цен­зии MPS.

В 1630 го­ду це­на лу­ко­ви­цы тюль­па­на сор­та Semper Augustus до­стиг­ла 25 000 ев­ро в пе­ре­сче­те на се­го­дняш­ние день­ги. И в том же го­ду не­ко­му Мес­се­ру Ку­чи­нот­ти, пол­но­моч­но­му пред­ста­ви­те­лю MPS в Ам­стер­да­ме, при­шла в го­ло­ву бле­с­тя­щая идея фи­нан­со­вых де­ри­ва­ти­вов. MPS на­чал за­клю­чать стра­хо­вые кон­трак­ты на лу­ко­вич­ные ак­ции со стра­хо­ва­ни­ем в сво­ем фи­ли­а­ле в Лон­до­не, за­ни­мав­шем­ся про­да­жей по­тен­ци­аль­ных ше­с­ти­ме­сяч­ных при­бы­лей.

По­ку­па­те­ли этих ак­ти­вов про­да­ва­ли их даль­ше, но уже за боль­шую це­ну, и так да­лее. В ре­зуль­та­те один ак­тив в 1632 го­ду сме­нил 186 вла­дель­цев с воз­ра­с­та­ни­ем сто­и­мо­с­ти от 1 до 75. Мак­ле­ры так хо­ро­шо пред­став­ля­ли се­бе эфе­мер­ность этих де­ри­ва­ти­вов, что про­зва­ли эти опе­ра­ции "тор­гов­лей воз­ду­хом" или "тор­гов­лей об­ла­ка­ми". MPS да­вал день­ги на по­куп­ку лу­ко­виц под за­лог не­дви­жи­мо­с­ти и в ре­зуль­та­те к де­ка­б­рю 1635 го­да на­дул фи­нан­со­вый пу­зырь, в 15 раз пре­вы­шав­ший все бо­гат­ст­во Ев­ро­пы.

В ка­кой-то мо­мент у ин­ве­с­то­ров по­яви­лись за­труд­не­ния с фи­нан­са­ми, и они на­ча­ли про­да­вать свои тюль­па­но­вые ак­ти­вы, что при­ве­ло к цеп­ной ре­ак­ции. В фе­в­ра­ле 1637 го­да на рын­ке воз­ник­ла па­ни­ка, за ко­то­рой по­сле­до­вал же­с­то­чай­ший фи­нан­со­вый об­вал в но­вое вре­мя. Крах по­ра­зил це­лые го­ро­да — Ам­стер­дам, Ган­но­вер, Львов бы­ли бук­валь­но опу­с­то­ше­ны. Зе­мель­ная соб­ст­вен­ность мно­гих се­мей пе­ре­шла к MPS, зем­ли не об­ра­ба­ты­ва­лись, что при­ве­ло к го­ло­ду, за­то MPS стал вла­дель­цем ог­ром­ной не­дви­жи­мо­с­ти.

Про­дол­же­ние сле­ду­ет

Ма­ло что из­ме­ни­лось. Прин­ци­пы MPS ос­та­лись те же, что и в 1472 го­ду. Его кон­тро­ли­ру­ют те же се­мьи, пусть име­на по­ме­ня­лись, но фон­ды (fondi), во­круг ко­то­рых эти се­мьи груп­пи­ру­ют­ся, все те же. Банк Montepaschi кон­тро­ли­ру­ет­ся MPS Foundation, ко­то­рый в свою оче­редь на­хо­дит­ся под кон­тро­лем ме­ст­ных вла­с­тей и ме­ст­ной зна­ти. Ис­то­ри­че­с­ки ме­ст­ная власть в Си­е­не бы­ла "ле­ва­че­с­кой" с силь­ным вли­я­ни­ем фи­нан­со­вых ин­те­ре­сов, сна­ча­ла за­прав­ляв­ших ком­му­ни­с­ти­че­с­кой пар­ти­ей Ита­лии, а по­том де­мо­кра­ти­че­с­кой пар­ти­ей.