Как играть и выигрывать на бирже.
Шрифт:
Скользящее среднее - это фотокомпозиция рынка: оно охватывает цены за несколько дней или недель. Рынок - толпа, и скользящее среднее показывает направление ее движения.
Наиболее важная информация МА - направление его наклона. Восходящее МА означает, что у толпы растет оптимизм, т.е. быки набирают силу. Нисходящее МА показывает, что толпа впадает в пессимизм, т.е. у власти - медведи. Если воодушевление толпы сильнее прежнего, цены поднимаются выше МА. Если ее уныние сильнее прежнего, цены опускаются ниже МА.
Экспоненциальные скользящие средние.
Экспоненциальное
ЕМА = Цсег * К + ЕМАвч * (1-К),
где: К = 2/(N+1);
N– количество дней в окне ЕМА (выбирается трейдером);
Цсег– сегодняшняя цена;
ЕМАвч– ЕМА вчерашнего дня.
Большинство программ для технического анализа позволяют выбрать любое окно ЕМА и построить его, просто нажав несколько клавиш. А расчеты вручную производятся так:
1. Выберите окно ЕМА (см. ниже). Допустим, требуется 10-дневное ЕМА.
2. Вычислите коэффициент К для этого окна (см. формулу выше). Для нашего ЕМА он равен 0,18 (2 делим на 10+1).
3. Вычислите простое МА для первых 10 дней: сложите цены закрытия за каждый из 10 дней и разделите сумму на 10.
4. 11-ый день: умножьте цену закрытия на К, а МА предыдущего дня - на (1-К). Сумма этих величин и есть 10-дневное ЕМА.
5. В каждый последующий день повторяйте четвертый шаг (см. расчетную таблицу на рис.25-1).
У ЕМА есть два крупных преимущества перед простым скользящим средним. Во-первых, оно представляет более весомым последний игровой день. Сегодняшний настрой биржевой толпы важнее, чем давнишний. У 10-дневного ЕМА цена закрытия последнего дня определяет 18% величины ЕМА; у простого же МА - только 10%, потому что у него все дни равноценны. Во-вторых, ЕМА - в отличие от МА - не сбрасывает данные за предыдущие дни: они исчезают постепенно, как дух прошлого, который еще пронизывает фотокомпозицию.
Золото
| 1 | 447.3 | |
| 2 | 456.8 | |
| 3 | 451.0 | |
| 4 | 452.5 | |
| 5 | 453.4 | |
| 6 | 455.5 | |
| 7 | 456.0 | |
| 8 | 454.7 | |
| 9 | 453.5 | |
| 10 | 456.5 | 453.7 |
| 11 | 459.5 | 454.8 |
| 12 | 465.2 | 456.6 |
| 13 | 460.8 | 457.4 |
| 14 | 460.8 | 458.0 |
рис.25-1. Таблица
Начните с расчета простого МА. Его величина представлена первым показателем в столбце 3. Вычислите далее ЕМА для каждого последующего дня по формуле, приведенной в данной главе.
Как выбирать окно скользящего среднего.
Сравнительно короткое ЕМА чувствительнее к изменениям цен и быстрее выявляет новые тенденции. Но оно чаще меняет направление и подает больше ложных сигналов. Сравнительно длинное ЕМА дает ложные сигналы реже, но и реагирует оно на поворотные моменты рынка помедленнее.
Когда компьютеры только появились на финансовых рынках, игроки перетряхнули уйму чисел в поисках оптимальных МА для различных рынков. Они выявили МА, подавшие наилучшие сигналы на основании прошлых данных, но это мало помогло в игре: ведь рынки все время меняются. К сожалению, наши брокеры принимают приказы только в настоящем, а не в прошлом.
Увязать окно ЕМА с цикличностью рынка - если ее удастся выявить - это разумно. Окно МА должно по длине равняться половине доминирующего рыночного цикла (см. раздел 36). Допустим, выявлен цикл в 22 дня: значит, нужно использовать 11-дневное МА. При цикле в 34 дня возьмем 17-дневное МА. Одно плохо: циклы очень часто меняются по времени и даже исчезают. В поисках циклов некоторые трейдеры прибегают к программам типа MESA, но и она показывает, что подавляющую часть времени рыночный шум (market noise) превосходит амплитуду цикла.
А вообще трейдеры могут опереться на простое практическое правило: чем более длинную тенденцию они пытаются найти, тем длиннее должно быть МА. Большой рыбе - большое удилище. 200-дневное МА, например, годится для инвесторов, желающих оседлать крупные тенденции и надолго вложить деньги в акции. Для большинства трейдеров подходят ЕМА от 10 до 20 дней. Но МА должно быть не короче 8 дней: иначе оно начнет ловить не тенденции, а мелкие перемены.
Тактика игры.