Неестественный отбор.Трилогия
Шрифт:
115
ровой финансовый рынок уже давно превратился в гигантскую пирамиду, которая балансирует на грани коллапса. Просто обратите внимание: объем рынка -- двести сорок триллионов, а объем всех золотовалютных резервов, которые должны обеспечить его стабильность, -- всего одиннадцать трил-лионов, -- майор Никитин сделал паузу.
– - Если есть вопросы, пожалуйста, задавайте.
– - Гм...
– - генерал поморщил лоб, рассматривая диаграмму в матери-алах, розданных аналитиком.
– - Эти облигации... около ста восьмидесяти триллионов... Это довольно много.
– - Это не просто много,
– - Мир практически живет в долг. Вот возьмите США... Там этих обли-гаций несколько видов: облигации казначейства США, облигации специ-ализированных федеральных учреждений, муниципальные, ипотечные, корпоративные... И так во всех развитых странах, включая Россию. Гло-бальный валовой продукт составляет около восьмидесяти триллионов . Это в три раза меньше долговых обязательств мирового финансового рынка, исключая деривативы.
– - Впечатляет, -- генерал посмотрел на Алекса, тот просто пожал пле-чами.
– - Как этот пузырь до сих пор не лопнул?
– - Этот вопрос задают себе многие. И многие думают, что держится си-стема только благодаря доллару и что рано или поздно этой поддержки бу-дет просто недостаточно, -- майор посмотрел на Строева и, убедившись, что у него больше нет вопросов, продолжил.
– - Теперь коротко о деньгах, так как облигации и акции -- это инструменты финансового рынка и формаль-но деньгами не являются. Всего в мире эмитировано национальных валют на пятьдесят два триллиона в долларовом выражении. В массе мировых валют доля доллара США доминирующая -- более тридцати пяти процен-тов, это восемнадцать триллионов. Из них наличных долларов -- два трил-лиона, безналичных -- шестнадцать. Здесь важно отметить, что большая часть долларов находится в обращении за рубежом. Если сложить долю США в мировом рынке облигаций, акций и денежную массу долларов в виде чистой валюты, мы получим почти девяносто триллионов. Таким об-разом, можно предположить, что США, прямо или косвенно, через доллар контролируют все сегменты мирового финансового рынка. Также можно с уверенностью сказать, что американцы -- не идиоты и чувствуют, что могут упустить этот контроль из-за нарастающих дисбалансов в мировых финан-сах и оттока средств в другие валюты, например -- юань. Причем потеря контроля приведет к глобальному экономическому коллапсу, в результате которого США как доминирующая сила на финансовом рынке пострадают больше всего. В этих условиях денежная реформа и переход на новый дол-лар для них являются логичными, и, пожалуй, это -- единственный пра-вильный выбор.
– - Это тоже было во вводной?
– - спросил Строев.
– - Нет. Это мои выводы.
– - Хм... Продолжайте...
– - генерал снова уткнулся в распечатку.
– - Нас интересуют возможные последствия. Тут дальше идут довольно сложные таблицы...
116
– - Да, конечно, -- майор пролистал несколько страниц на своем план-шете.
– - Последствия от перехода на новый доллар для мировой экономики будут катастрофические. При этом США практически не пострадают, прой-дя лишь через относительно короткий период рецессии. Я не могу предпо-ложить формат реформы, но даже в самом мягком варианте она разрушит экономики ведущих индустриальных стран.
– - И что, по-вашему, подразумевает этот мягкий вариант?
– - спросил генерал.
– - Полный отказ от старого доллара и введение на территории США "ново-го доллара", условно обеспеченного американскими активами. При этом мяг-кий вариант может предусматривать сокращение денежной массы М-3 до...
– - Какой массы, майор?
– - перебил аналитика генерал.
– - Прошу прощения, -- извинился тот.
– - Мягкий вариант может пред-усматривать эмиссию нового доллара в его наличном и безналичном ва-лютном выражении до размеров, необходимых исключительно
– - шесть-восемь триллионов безнала... Цифры приблизительные, но смысл в том, чтобы обменять старый наличный доллар, циркулирующий на тер-ритории США, и безналичные средства, находящиеся на счетах американ-ских компаний в США и за рубежом, один к одному на новый доллар. Плюс конвертировать активы американских компаний в иностранных валютах в новый доллар по фиксированному курсу на день реформы...
– - А со старым долларом что?
– - поинтересовался Строев.
– - Здесь вариантов несколько. Можно, например, передать его, включая наличность и права на эмиссию, какому-нибудь международному финансо-вому органу, например МВФ или Банку развития ООН.
– - А акции-облигации?
– - задал вопрос молчавший до сих пор Алекс.
– - Мягкий вариант, в моем понимании, может также предусматривать компенсацию для американских операторов мирового финансового рынка, то есть условную конвертацию стоимости активов, тех самых акций и обли-гаций по льготному курсу в новых долларах. Здесь суперзадача -- сохра-нить капитализацию американских компаний на прежнем уровне, только уже в новых долларах. О цифрах говорить сложно. Рынок американских акций, скорее всего, останется стабильным на уровне двадцати пяти трил-лионов -- компании все-таки свои... А вот с облигациями будет сложнее, потому что они номинированы в старых долларах, а его курс по отношению к новому просто рухнет. Можно предположить, что потери американских банков и фондов будут компенсированы, но даже при этом стоимость долго-вых обязательств США всех уровней может сократиться с сорока пяти до восьми-десяти триллионов сразу после реформы.
– - И таким образом Штаты избавятся от долгов, -- прокомментировал Алекс.
– - В том числе, -- утвердительно кивнул аналитик.
– - А что с мировыми финансами?
– - Строев отложил в сторону распечат-ку и потер виски.
– - Только в двух словах, а то эти триллионы...
– - Мировой финансовый рынок войдет в штопор. За пределами США будет царить хаос. Старый доллар, даже при скоординированных усилиях
117
крупнейших экономик по его поддержке, если и останется на некоторое вре-мя резервной валютой, то упадет к новому в десять-пятнадцать раз, если не больше. Финансовые институты начнут закрывать позиции по всему миру, обвалятся фондовые и товарные рынки. Из-за убытков и списаний обан-кротятся коммерческие и национальные банки, станет промышленность, разорятся целые государства. В течение трех-пяти лет после реформы Гло-бальный валовой продукт сократится наполовину, а то и больше. Это вы-зовет резкое сокращение расходов, рост безработицы в развитых странах и массовое обнищание населения... Развалится мировой товарный рынок, отдельные страны на некоторое время могут даже перейти на натуральное хозяйство и бартер. Что будет с развивающимися и бедными странами, жи-вущими за счет международной помощи, я просто не могу представить. Что еще... Политическая напряженность, революции, локальные войны, голод, разруха... В распечатке на предпоследней странице есть общий прогноз развития ситуации. Правда, там много цифр.
– - А вы не сгущаете краски, майор?
– - спросил Алекс.
Вовсе нет. Финансовый кризис 2008 года начался с проблем на ипотеч-ном рынке США, с банкротства всего одного крупного банка*и втянул в рецессию все западные экономики. Мы до сих пор не можем полностью вос-становиться. А здесь мы говорим о коллапсе всей системы поддержки фи-нансового рынка. Нет, я не преувеличиваю. Скорее, я даже не в меру опти-мистичен.
– - И Штатам это выгодно?
– - генерал снова взял распечатку.