Один хороший трейд. Скрытая информация о высококонкурентном мире частного трейдинга
Шрифт:
Когда ваш анализ подразумевает продажу - открывайте короткую позицию. Даже если после этого цена взлетит вверх пунктов на десять, вход в рынок все равно был правильным. Вас не должно заботить, где окажется цена после того, как я продал акцию на основании проведенного анализа. Главное - следовать определенным параметрам входа в рынок.
«Белла, вы когда-нибудь боялись покупать над уровнем поддержки? Ведь акция может продавить его», - такой вопрос задал мне в блоге один молодой трейдер. Мой ответ - «Нет!»
Если после покупки над уровнем поддержки, цена пробивает его вниз, я просто закрываю позицию и фиксирую убыток. При условии наличия веских оснований для входа в рынок и четкого
В своей статье для газеты New York Times, Майкл Льюис (современный американский писатель и журналист, специализирующийся на тематике финансовых рынков) рассказывает, как на его просьбу привести пример важности процесса как такового, Шейн Бэтьер (баскетболист НБА, выступающий за команду Houston Rockets) рассказал об игре против Коби Брайанта - «Мояработа заключается не в том. чтобы помешать ему, набирать очки, я должен помешать ему действовать эффективно». Когда преимущество команды Houston Rockets составляло всего два очка, Бэтьер вынудил Коби бросать по кольцу с высокого прыжка, зная о том, что 86.3 процента таких бросков у него не получаются, Коби ведь делает работу для Lakers с помощью скрытых трехочковых бросков. Резюме Льюиса может служить уроком дня внутридневного трейдера - «Несмотря на то, что контролировать Коби было мне (Бэтъеру) не по силам, процесс протекал именно так. как мне хотелось».
Переоценка провала
Поговорим о провалах. Джи-Мэн торговал акциями HPQ. Уровень поддержки находился на уровне 35.38$. Цена держалась выше, и он купил семь тысяч акций. Акции HPQ быстро свалились до уровня 35.15$, после чего ему пришлось ввіходить из рынка с убытком. Джи-Мэн принял убыток. По залу разнесся его сдобренный междометиями и идиомами стон. В чем проблема? Может, это был Один хороший трейд! Очень часто трейдеры переоценивают значение провала. На рынке складывается удобная ситуация, но после открытия позиции все меняется, и трейд оказывается провальным. В следующий раз, когда возникает аналогичный расклад, они начинают колебаться; им психологически трудно заставить себя войти в рынок. Приходится наблюдать со стороны, как цена взлетает вверх по прямой, на целых три пункта. С вами случалось такое? Уверен, что да.
Как можно оценивать конкретную торговую ситуацию, если саботируется результат? Ваш провал не отделить от возможности выигрыша трех пунктов. Именно под таким углом зрения надо выносить суждение о качестве вашего анализа и формации, которую вы использовали. Но мы склонны придавать слишком большое значение провалам, вследствие чего упускаем благоприятные возможности. Поэтому мы рекомендуем нашим парням не обращать особого внимания на результат. «Это просто процесс... бестолковый».
У меня ведь просто длинная позиция!
Ох уж эта фразочка, из числа моих любим^іх - «Уменя ведь просто длинная позиция! Я не продавал, а покупал». Чудесно! Хорошие СЛОВА, особенно если они вылетают из уст владельца взаимного фонда или Уорренa Баффета, управляющего миллиардами холдинговой компании Berkshire Hathaway. Но, запомните, ваша работа заключается в торговле.
Оставьте инвестирование тем, кто занимается вкладыванием денег. Если у вас просто длинная позиция, ею следует заниматься.
Способность время от времени выдавать на-гора - Один хороший трейд, отнюдь не означает того, что вы знаете все на свете. 2008-ой год показал, что в любой момент может произойти
Один из наших трейдеров отколол номер с позицией по акциям РОТ. Это был настоящий хоумран (home run - удар в бейсболе, при котором мяч перелетает через все игровое поле). Идея заняться этой акцией посетила нас после выступления на канале CNBC Дэна Фитцджеральда из Stockmarketmentor.com. Прикупивший акции РОТ трейдер в духе болванов-трейдеров конца 90-^іх, регулярно названивает мне в офис, рассказывая о своей позиции, находящейся в плюсе на два пункта. Сам он не имеет ни малейшего понятия о том, что с ней делать, так как вместо того, чтобы сидеть у монитора, он шляется по залу и постоянно куда-то отлучается на пять минут (вообще непонятно, какого черта этот парень делает в моем офисе?!). В конце концов, я натыкаюсь на него и начинаю орать - «С какой стати ты шатаешься по залу, а не смотришь за открытой позицией? Больше никогда не делай этого! Если хочется поиграть, я слышал, что в Mohegan Sun (сеть казино) клиентам предлагаются скидки». Немного успокоившись, я попытался внятно объяснить человеку, что, если акции РОТ заберутся чуть повыше, может появиться серьезный продавец, который погонит ее обратно вниз до уровня 100$. В такой ситуации не стоит надолго отходить от рабочего места, ибо можно упустить момент для удачного закрытия. Случись такое, не только фирма потеряет деньги, но и он сам. По выражению лица трейдера было видно, что мои слова дошли до него.
Дважды в неделю мы собираемся в конференц-зале, и обсуждаем видеозаписи удачных сделок. Трейдеры прикрепляют к своим видеофайлам документ в формате MSWord, из которого становится ясно соответствие сделок нашим семи базовым принципам. Иногда наши более-опытные трейдеры начинают ныть, утверждая, что эти обсуждения особой пользы им не приносят. Разбор Одного хорошего трейда действительно носит базовый характер, но в этом есть определенный смысл: мы цементируем наши принципы.
Настал черед подробно обсудить семь фундаментальных принципов, которым в нашей фирме уделяется столь большое внимание. Добро пожаловать в первый ряд, усаживайтесь удобнее и приготовьтесь узнать, каким образом частная трейдинговая компания определяет качественный трейд, насколько четко мы придерживаемся наших принципов и по каким критериям оцениваем трейды.
Основы
Компания SMB Capital ожидает от своих трейдеров приверженности семи базовым принципам работы. Вот их список:
1. Надлежащая подготовка;
2. Упорный труд
3. Выдержка;
4. Подробный план совершения каждого трейда;
5. Дисциплина;
6. Обмен информацией;
7. Разбор важных сделок.
Неукоснительное следование всем вышеперечисленным догматам неизбежно даст вам в результате - Один хороший трейд. Именно это мы и делаем. По крайней мере, пытаемся делать. А когда у нас получается, мы делаем это снова и снова - сначала Один хороший трейд, затем еще Один хороший трейд и так далее.
Я изобрел этот термин, подражая моему любимому Коучу Кей (известнейший американский баскетбольный тренер, работает с командой университета Duke). Когда его команда отрывается на 30 очков, он пронзительно кричит с боковой линии - «Следующий розыгрыш!» Когда его ребята проигрывают очков 15 (что случается нечасто), он опять кричит «Следующий розыгрыш!» Поскольку я не руковожу баскетбольной командой, то не могу кричать моим трейдерам - «Следующий розыгрыш!» Вместо этого я говорю - «Еще Один хороший трейд!»